有關利率市場化的影響論文

　　利率作為調節經濟的重要槓桿，具有優化資源配置、調節資金供求的作用，是國家進行巨集觀經濟調控的有效工具之一。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：利率市場化對商業銀行流動性的影響

　　【摘要】

　　利率市場化是我國金融體制改革的必然趨勢，也必會給我國商業銀行流動性管理帶來巨大挑戰。本文選取了我國3家商業銀行，從負債結構、不良率、利率敏感性缺口等關鍵指標入手，分析說明了利率市場化對我國商業銀行流動性的影響。

　　【關鍵詞】

　　利率市場化;商業銀行流動性;負債結構;利率敏感性缺口

　　利率作為資金的“使用價格”，是經濟體相互作用是結果，政府對利率方面的管制，必然會帶來投資效率低下、金融抑制等一系列的弊端。在“金融抑制”理論以及“金融深化”理論被提出之後，許多國家紛紛開始進行利率改革，事實也進一步證明，將利率放歸市場是一項有利於經濟發展的抉擇。我國利率市場化改革已經歷了20多年曆程，目前，隨著改革不斷深化，利率風險對銀行流動性產生的影響也在逐漸擴大。本文選取了三家上市銀行作為代表：中國銀行作為大型商業銀行的代表、北京銀行作為地方性商業銀行的代表、招商銀行作為中型商業銀行的代表，利用這三家代表銀行的相關資料分析說明利率市場化對我國商業銀行流動性產生的影響。

　　一、利率市場化的進一步推進將影響銀行負債來源的穩定性

　　負債是銀行持續經營和進一步發展的前提，如果負債大幅增加，而資金沒有得到合理的管理，銀行會面臨虧損。反之，如果負債大幅縮減，出現擠兌，銀行將瀕臨破產。資料來源：根據三家家上市銀行2015年度的年度報告計算整理得到。上表為2015年中國銀行、招商銀行、北京銀行負債結構相關資料，可以看出，上述三家銀行負債對存款的依賴性極大，特別是中國銀行，這一比率高達75.88%。在利率管制的情況下，存款保持在相對穩定狀態，但利率市場化後，各種理財產品迅猛發展，投資市場更為活泛，投資收益波動性更大，投資者對收益率的要求更高，其逐利行為會導致資金更頻繁地流動於各種理財產品與銀行存款之間，銀行存款穩定性將大受影響，而存款的大幅波動會嚴重影響商業銀行負債來源的穩定性。

　　二、利率市場化將會加大銀行的逆向選擇風險與道德風險

　　一方面，因為資訊不對稱以及制度不完善等方面的原因，商業銀行自身無法準確度量借款專案的風險大小，在利率市場化下，競爭機制引入，商業銀行會因為來自盈利方面的壓力，而選擇將款項借給願意支付高利率的借款者，導致貸款利率的提高擠出低風險，低迴報，只能支付低利率的借款者，也就是說只有高風險高回報的借款者才會貸款，從而造成逆向選擇的產生。另一方面，貸款利率的提高，會使原本從事低風險專案者無法負擔利息成本，從而轉向高風險專案，產生道德風險。逆向選擇與道德風險進一步提升將降低商業銀行貸款質量，使得違約事件更加多發，進而影響到商業銀行流動性。圖12005～2015年中國銀行、招商銀行、北京銀行不良率情況資料來源：根據三家銀行各年度年報整理得到。由圖1可以看出，即使在政府大力剝離不良資產的情況下，中國銀行、招商銀行，北京銀行不良率依然居高不下，甚至在2011年後均在反彈，到2015年，這三家商業銀行不良率均在1%以上，隨著利率市場化程序的進一步推進，逆向選擇與道德風險的影響將更為顯著，如果商業銀行不能儘快採取有效措施，其不良貸款率還會進一步攀升。

　　三、利率市場化的進一步推進將使傳統盈利模式遭受衝擊

　　隨著利率市場化的逐步推進，存款利率與貸款利率波動幅度會進一步放寬，存貸款利差將處於更加頻繁、更加難以預測的變化之中，商業銀行利差收益將會因此更加難以掌控和預測。其次，長期以來，由於人民銀行設定了最高存款利率，最低貸款利率，這種利率管制相當於給我國商業銀行鑄就了一道“最低收入保障”的防護盾，免去其可能會遭受虧損的可能性。可以預知，在利率市場化的進一步推進將會加劇各大商業銀行間競爭，商業銀行為吸引存貸款，會提高存款利率，下調貸款利率從而導致存貸利差進一步收緊，商業銀行的利息收入將會大幅縮減。而在我國，利息收入是商業銀行的主要收入來源，2008年至2015年，中國銀行、招商銀行、北京銀行淨利息收入在營業收入中的佔比均值分別高達72.02%、78.32%、89.19%。特別是北京銀行，非利息收入在營業收入中佔比不足11%。我國商業銀行過度依靠淨利息收入，商行若不積極轉型發展，存貸利差的進一步縮小，將會對其造成致命打擊。

　　四、利率市場化將使利率風險進一步凸顯，增加流動性管理的難度

　　本文以一年期為界限，將利率敏感性資產和利率敏感性負債劃分為一年以內到期部分和一年以上到期部分，利用相關資料，計算得出三家代表性商業銀行2008～2015年的利率敏感性缺口、偏離度及缺口率得到以下結論：2008～2009年，我國經濟處於降息週期，根據利率敏感性缺口模型相關理論，積極型商業銀行應該選擇負缺口來最大化其淨利息收益。2008年，中國銀行一年以內到期的利率敏感性缺口為負值，在2009年，此缺口被調整為正值，這可能與中國銀行在2009年下半年預測到利率會上升有關，所以提前將缺口調為正。

　　招商銀行情況則正好與中國銀行相反，這與利率敏感性缺口模型相關理論相背離。北京銀行一年以內和一年以上到期的利率敏感性缺口均為正值，但缺口額相對減小;2010～2011處於升息週期中，商業銀行應維持正缺口來最大化淨利息收益。但是，三家銀行均沒有做出與模型相符的調整;在2012年後降息週期中北京銀行與招商銀行均做出了相應的缺口調整，而中國銀行未做缺口調整。並且這三家商業銀行2008年至2015年來，一年以上到期部分的缺口率都在快速上漲，經濟處於升息週期時他們可以實現較大的收益，反之，商業銀行也會面臨很大風險。

　　本文所選的三家代表銀行2008～2014年缺口率總額均值基本維持在0.06至0.07之間。但是近年來，這三家代表銀行一年以上到期的缺口率是一年以內到期的缺口率的幾倍甚至幾十倍，說明這三家商業銀行在長期資產和負債方面的匹配存在這著很大問題。中國銀行、招商銀行、北京銀行的利率敏感性偏離度總額平均值分別為0.077、0.067、0.062，並且近年來，偏離度總額攀升趨勢明顯。三家銀行一年以內到期部分的偏離度維持在較低水平，均值分別為0.016、-0.005、-0.018，而一年以上到期部分的偏離度均值則處於較高水平，分別為0.514、0.930、0.887，明顯高於偏離度總額。這表明本文所選的這三家商業銀行可能存在“短借長貸”的現象，大部分的商業銀行可能也如此。綜上，我國商業銀行流動性在很多方面都受到利率市場化的影響，商業銀行應當儘快採取有效措施、積極轉型、改變盈利模式、注重長期資產與負債的匹配，防範流動性風險。

　　參考文獻

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　　範文二：利率市場化對商業銀行的影響

　　[摘要]

　　隨著我國社會經濟的不斷髮展，商業銀行的數量越來越多，這讓我國的金融市場有了很好的發展基礎。對我國的商業銀行而言，利率市場化改革將會對其日常經營管理造成巨大的影響，從而影響其在今後的發展，所以商業銀行必須要根據實際情況進行應對。文章將根據我國利率市場化的具體情況，對商業銀行受到的影響進行探討。

　　[關鍵詞]

　　利率市場化;商業銀行;影響分析

　　1商業銀行利率市場化研究的意義

　　利率市場化是指貨幣市場以及資本市場的利率水平都由市場供求來決定。利率市場化已經成為我國主要的一種巨集觀經濟調控手段。我國通過利率市場化不斷降低銀行利率，使資金流向實體經濟，推動我國實體經濟在穩中求發展。同時，利率市場化推動了金融體制改革。我國長期維持一種較高的存貸比，這使得金融機構即使依靠存貸款之間的差額，也能獲得豐厚的利潤，導致金融機構發展遲滯。利率市場化促使金融機構開始從自身的發展出發，不斷進行創新，推出優質的產品和服務，有利於我國形成公平競爭的金融格局。我國經濟的快速發展，商業銀行從中發揮了不可或缺的作用。

　　但我國商業銀行是以中小型銀行為主，與國有銀行和大型股份制銀行相比，其所面臨的競爭壓力是可想而知的。這就意味著，利率市場化，不僅給我國商業銀行帶來較大的發展機會，同時也給商業銀行的發展帶來了較大的風險。因此，從商業銀行發展的角度出發，針對市場利率化對商業銀行存在的正面和負面影響進行全面分析，有利於商業銀行能夠抓住機會，降低負面影響，構建自身在競爭中的優勢。

　　2利率市場化對商業銀行的主要影響分析

　　2.1利率市場化對商業銀行的正面影響

　　2.1.1推動商業銀行的金融創新在我國實施利率市場化之前，價格的管制讓產品的創新受到嚴重的限制，導致我國商業銀行的金融產品在很多時候都存在產品相似的情況，其中不論是產品的價格還是產品的功能都存在較高的相似度。在這樣的情況下，我國的商業銀行就只能在低層次上互相競爭。但在利率市場化之後，商業銀行可以自己對產品的價格進行制定，並且擁有了較高的創新熱情，因此讓商業銀行中不佔用自身資金的中間業務取得了很好的發展，並且商業銀行的金融產品種類也得到增加。這樣能讓商業銀行有效地規避經營過程中的利率風險，從而更好地進行資產管理。

　　在利率市場化改革的過程中，存款和貸款利率被放開的同時，理論上銀行中其他替代產品的定價權將會落入市場中。在替代性金融產品的價格逐漸被放開的同時，市場化利率將在金融體系的執行中發揮更積極的作用，商業銀行的產品創新也將得到推動，從而改變現有的業務結構單一的情況，使商業銀行的發展更加順利。在這樣的情況下，具有較好創新意識的銀行將會取得更好地發展，從而獲得更多的利益。

　　2.1.2促進商業銀行經營機制的變革在利率市場化之前，銀行的經營成本並不能通過相關金融產品的價格得到體現，並且不能以價格來體現商業銀行經營過程中的成本投入和承擔的風險，所以銀行一般只與大客戶合作。但是在利率市場化之後，利率的決定權落到商業銀行手中，這樣就能讓商業銀行根據自身的實際情況，對成本進行有效的控制，並根據自身對市場和客戶的判斷，有針對性地開展相關業務，從而讓銀行的經營效益更好。基於利率市場化的情況，銀行的客戶群體將會更多，其不必再因為收益低的問題而只選擇與大客戶合作。這樣能讓商業銀行在社會上的業務範圍更加廣泛，客戶也能根據自身的需要選擇適合的銀行，從而改變銀行主動與客戶洽談業務的狀況，更多的是讓客戶主動上門尋求服務。通過這樣的方式，銀行的服務質量將得到有效提升，從而找到能夠適應市場需要的執行機制。

　　2.2利率市場化對商業銀行的負面影響

　　2.2.1商業銀行的利潤空間縮小利率市場化給商業銀行的發展帶來了很多好處，但同時也給商業銀行的發展帶來了不利影響，其中最明顯的就是導致商業銀行的利潤空間變小。目前，我國的銀行利潤主要來自信貸業務的利差收入，其收入來源較為單一。雖然近年來商業銀行的中間業務為其帶來了一定的利潤，但是中間業務的利潤較少，不能從根本上滿足銀行的盈利需求。在利率市場化後，銀行的利率將會成為提升其在同行業中競爭力的主要因素，所以銀行會不斷對利率進行提升，從而增強自身的市場競爭力。但是在利率不斷提升的過程中，銀行從中獲得的收益將會越來越少，而銀行如果將利率下調，客戶的數量將會減少。所以在利率市場化的情況下，銀行的利潤空間勢必會因為銀行競爭力的提升而不斷縮小。

　　隨著我國經濟的發展，一些效益較好的企業選擇通過市場融資的方式來完成資金的籌集，所以其不再需要依賴銀行。在這樣的情況下，銀行就只能將一些經濟效益較好但卻還未上市的企業作為合作物件。但近年來我國的地方商業銀行逐漸崛起，這就讓商業銀行的競爭更加激烈，不少商業銀行只能根據本地的經濟情況來制定發展策略，並且以地方性的優勢來求得發展。這樣就導致很多商業銀行的發展空間變小，業務的數量也就相應減少，導致利潤空間縮小。

　　2.2.2商業銀行的利率風險凸顯在利率市場化之前，商業銀行只能按照央行制定的利率標準來處理客戶的存款、貸款業務，利率的變化將由央行決定，一般不會出現較多變動，商業銀行的經營中不會存在利率風險。但是在利率市場化的情況下，市場對利率的調節作用將會逐漸凸顯。而市場中存在很多不確定性因素，將會對利率的變化造成嚴重影響，並且很難通過有效的預測對其進行規避，導致利率的風險增加。

　　因為利率的風險是由市場利率變動的不確定性因素引起的，所以實行利率市場化自然會存在利率風險。對於銀行而言，市場利率出現變化和銀行資產負債期限匹配存在差異，這兩個方面的影響會導致利率風險的出現，但是必須要同時出現的時候才會給銀行帶來利率風險。針對我國的商業銀行現狀，其對利率風險的認識正處在起步階段，所以利率市場化的推進將會給商業銀行的發展帶來很多利率風險。

　　2.2.3商業銀行的信用風險加劇由於商業銀行的利率長時間來受到國家的管制，所以在實行利率市場化後會導致利率的快速上升，而金融市場存在的資訊不對稱，將會讓信貸市場的信用風險不斷增加，從而給銀行的發展帶來了嚴重的損失。在利率市場化的過程中，違約的可能性將會因為利率水平的上升而增加，從而讓借款人對銀行的選擇性更強。受到效益的影響，商業銀行與短時間內能提供較高利率的客戶將會有更多的合作，但是這樣的客戶往往會增加銀行承擔的風險。而銀行在與客戶合作的過程中很難全面掌握貸款人的真實資訊，並且也不能對貸款人的信用度進行確認，所以會存在很大的信用風險。在銀行的發展過程中，高利率必定會伴隨高風險，從根本上來講，高利率借貸對銀行而言是不良資產的增長，容易導致銀行在經營的過程中出現資金結構崩潰的情況，從而給銀行的發展帶來不良影響。

　　3結論

　　市場利率在我國金融資源配置中的作用不斷增強，並在巨集觀調控中起著非常重要的作用。在利率市場化的過程中，我國的商業銀行不能只看到利益，而是要根據正常的市場制定相關的發展規劃。同時，由於利率市場化給商業銀行的經營帶來一定的不良影響，所以還需要商業銀行根據當前的情況進行變革，從而適應利率市場化條件下的發展。

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