論我國中小企業融資的困難與應對方法

　　一、中小企業融資困境的成因分析

　　中小企業融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內部原因，從兩個方面進行分析。

　　一中小企業自身的問題造成的融資困境

　　1.我國的中小業大多規模小，經營不規範，人員素質及經營管理中存在諸多問題。尤其對於家族式公司，企業的人格化特徵明顯，公司的發展對個人高度依賴，由於個人能力的限制導致這種經營方式不能實現公司的規模化發展和經營的多元化，同時對於重大事項缺乏集體決策機制和聯籤機制，導致公司存在很大的經營風險和財務風險。

　　2.財務資訊失真。大多數的中小企業沒有完善的財務制度和完整真實的會計資料，有的企業根本就沒有財務賬目，使得中小企業財務資訊失真問題十分突出，極大的損害了中小企業在金融市場上的形象，這也就導致了中小企業在銀行的信用度降低，這對於不斷加強自身風險約束機制的銀行來說，中小企業不是其提供貸款的優質客戶，使得信貸人員對中小企業信貸產生迴避心理。

　　3.缺乏可以抵押擔保的優質固定資產。中小企業由於規模小，經營方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業，所用固定資產少、裝置陳舊、技術落後或者專用性強，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業貸款的擔保公司，但是有的擔保公司要求提供反擔保，這對於無資產或很少資產可抵押的中小企業來說，要想獲得融資還是很困難。

　　二中小企業融資困境的外部原因

　　1.從銀行角度分析

　　現在銀行也開始商業化，追求利潤最大化和減少風險也是他們的經營方針，目前我國企業融資當中80%左右是來自於銀行信貸，而信貸總量當中80%左右都是投給大企業。雖然我國針對中小企業融資難的問題，陸續出臺了多項幫助中小企業緩解融資難、促進中小企業發展的政策措施。然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業發展的融資難問題，依然繼續困擾中小企業，甚至出現了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業貸款只有225億元，比上年僅增長了1.4%。可見，廣大中小企業並沒有從積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策中直接受益。

　　2.融資方式單一

　　現在中小企業融資主要通過銀行貸款，但是由於以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難，也不能利用大企業的信用，在資本市場進行融資，我國股票市場的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，債券的發行也受到政府的嚴格控制，國家有關部門每年根據巨集觀經濟執行情況、財政和貨幣政策及產業發展的需要，確定當年企業債券的發行規模，還得通過人行、證監會的稽核批准，中小企業自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時又加劇了他們的經營風險和財務風險。

　　3.政府管理方面

　　近年來政府在扶持中小企業發展上也制定了一些規章制度和法規，但與那些大型國有企業相比，中小型企業在一些行業准入制度上還是被拒之門外，在一些優惠政策的享受中由於自身資產和規模的限制，也是無法享受，導致中小企業缺乏公平競爭的市場環境;另一方面對中小企業的管理上，涉及多個部門，這些部門相互交叉、缺乏協調，增加了企業的負擔，相關專家研究，我國中小企業實際稅負超過了30%，是全球稅負最高的地區之一。

　　二、中小企業解決融資難的對策

　　形成中小企業融資難的原因是多方面的，人們對這一問題的解決提出了很多的方案和建議，既有政府的巨集觀調整，又有銀行的政策傾斜，任何企業的發展雖然離不開外部環境的影響和制約，但是關鍵的問題還是自身的發展，規範自身的管理制度，提高銀行的信用等級，同銀行建立良好的銀企關係。

　　1.首先中小企業應加強自身的管理，建立完善的財務制度和管理制度，健全公司治理結構，加快自身制度的轉型。改變原來的家族式經營模式，向制度化、規範化發展。我國中小企業已經進入從數量擴張轉向質量提升的新階段，尤其是經歷國際金融危機衝擊之後，更凸顯了中小企業轉型成長的必要性。為此，事關中小企業的政策要注意長短期目標協調，引導企業在發展過程中樹立市場意識、品牌意識、創新意識和環保意識，通過企業成長方式轉型，增強中小企業競爭力。

　　2.銀行系統應逐步完善對中小企業的融資體系。設立一批專業服務於中小企業的中小銀行，構建中小企業金融服務組織體系;同時積極開發符合中小企業經營特點的貸款品種，如倉單質押貸款、定期存單質押貸款、票據質押貸款、信用證擔保貸款等;在擔保方面可以通過聯保、自然人擔保、大股東擔保等方式，解決中小企業資產抵押不充分的難題;對於處於不同發展階段的企業採用不同的信用政策，適當降低貸款門檻，為中小企業的發展提供多樣化的融資平臺。

　　3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機構，通過大量民間金融機構和政策性服務為中小企業提供貸款。一些效益較好的中小企業可以通過擔保、補貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動資金，但長期貸款卻很難獲得。解決中小企業長期貸款難的問題要靠政府優惠貸款，可以由政府直接出資或政府與銀行等聯合出資建立融資機構，或者通過建立一些扶持基金來為中小企業提供貼息貸款，特殊專案和信貸擔保服務等。

　　綜上，通過建立創業扶持基金和直接融資市場為企業提供直接融資渠道。根據創業投資業發展的現狀，及時採取資金供給、制度保障等措施，推進我國的創業投資業的發展。為配合創業投資業的發展，對中小企業也應採取不同的扶持方式。以實現中小企業的不同渠道的融資。