財務分析相關論文優秀例文
財務分析是企業經營、管理的重要組成部分，通過對企業報表和其他相關資料的分析，對企業的財務狀況和經營成果進行剖析，反映企業經營中的利得損失，為經營決策提供參考依據。下文是小編為大家整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!
篇1
淺析非基於財務報表的財務能力分析
摘 要 ：企業的生存與發展離不開企業的生產能力、銷售能力、財務能力等，這些都可以通過對財務能力的分析與評價來反映，並通過分析和評價的結果對企業各方面的活動進行改進和提高。本文是從非基於財務報表的角度說明如何對企業的財務能力進行評價，以提升企業的財務能力和核心競爭能力。
關鍵詞：非基於財務報表財務能力分析
前言：
財務報表分析對於一個企業來說十分重要，分析財務報表，我們可以評估出企業的財務能力，能夠了解企業在財務狀況方面存在的某些不足，進而可以找出提升企業經營管理水平和經濟效益的方法。
國內某學者在《財務報表在財務管理中的應用》一文中認為，我們的市場經濟正在不斷進展和完善，人們也慢慢地知道了報表分析在財務管理中扮演著一個很主要的角色，進而認識到報表分析在公司管理中的地位。《當前的財務報表分析中的具有限制性及改善措施》中道出，三大報表分析很重要，然而受其自身不是很全面的因素的影響，報表分析也沒那麼準確。《財務報表分析》中指出，現在我們經常用的財務情況分析的方式包括比率分析、比較分析、趨勢分析。
財務報表分析是指依據企業三大財務報表，對企業的基本經濟內容，運用些財務指標，對其有關專案及其質量進行有針對性的比較、考察，綜合評價企業的經營成果和財務狀況，得出企業在經營過程中的好與壞、得與失、財務情況及發展趨勢，為經營者或其他報表使用者的經營決策和預測提供有力的資訊支援的一種分析活動。
財務報表分析把報表這一整體解剖為各個部分來研究，揭示出各個部分在經營活動中存在的內部聯絡，使得報表使用者能夠更加深刻地去認識企業的與財務有關的情況，能夠抓準企業將來的走勢。通過分析，包括對報表資料做更深入的加工，求出一些嶄新的資料，來表明企業償還債務能力、盈取利潤能力和經營運作能力的具體問題，從而對企業的財務狀況是否健全、經營管理是否妥善、資產管理是否合理等問題作出判斷。
一、財務報表分析的方法
1、比較分析法
比較分析法是對三大報表中的一些有關聯的經濟指標進行相互比對，搞清楚其在數量上不同，從不同之處的分析來體現公司的財務情況和經營活動所取得的成績的方法。這種分析方法的作用是能夠直接指出財務活動中的數量關係和其存在的變化，作出評價，找出產生變化的原由及其影響程度，為改進企業的經營管理指明方向。
2、比率分析法
比率分析法是先對比某些相互存在聯絡的專案，然後再計算出資料，最後通過各種資料指標去考量和評價財務活動狀況的一種方法。它是能單獨地去表現出和說明企業個別方面的財務情況和經營企業產生的成績的。
3、趨勢分析法
趨勢分析法是比較不同期或相鄰的幾期報表中的資料和屬於同一類的資料，計算該指標連續兩期的增減變化，掌握其發展的規律和方向，表明揭示企業公司財務情況和發展方向的一種分析方法。利用該方法有助於對企業未來的發展前景做出合理的推斷，倘若將報表中的每一專案與鄰年的相比，有利於資料專案的可比較性和可理解性。
二、財務報表
1、資產負債表
資產負債表是揭示公司在某一特定日期所持有的經濟資源及其來源的報表。資產負債表***the Balance Sheet***亦稱財務狀況表，表示企業在一定日期***通常為各會計期末***的財務狀況***即資產、負債和業主權益的狀況***的主要會計報表，資產負債表利用會計平衡原則，將合乎會計原則的資產、負債、股東權益”交易科目分為“資產”和“負債及股東權益”兩大區塊，在經過分錄、轉帳、分類帳、試算、調整等等會計程式後，以特定日期的靜態企業情況為基準，濃縮成一張報表。其報表功用除了企業內部除錯、經營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者於最短時間瞭解企業經營狀況。
2、利潤表
利潤表是反映企業在一定會計期間經營成果的報表。由於它反映的是某一期間的情況，所以，又稱為動態報表。有時，利潤表也稱為損益表、收益表。利潤表是總體能夠表現出公司在一段時間內經營成績的表。主要揭示企業的收入實現情況、費用消耗情況以及由此計算出來的企業盈利或虧損情況。
3、現金流量表
現金流量表***statement of cash flows***是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間***通常是每月或每季***內，一家機構的現金***包含銀行存款***的增減變動情形，現金流量表的出現，主要是要反映出資產負債表中各個專案對現金流量的影響，並根據其用途劃分為經營、投資及融資三個活動分類。現金流量表可用於分析一家機構在短期內有沒有足夠現金去應付開銷。國際財務報告準則第7號公報規範現金流量表的編制。
三、企業財務能力的內涵及特點
企業的財務能力是企業施加於財務可控資源的作用力，是企業綜合實力的一種體現和企業活動的價值體現。它包括諸多方面，如：企業的償債能力、企業的營運能力、企業的獲利能力，除了這些可以通過財務報表的角度反映出的財務能力外，還應當包括企業處理財務關係的能力，企業的日常財務管理活動的能力，即組織、計劃、執行、控制財務活動的能力。本文重點探討的是這些不能通過財務報表體現的財務能力。
企業的財務能力具有以下特點：***1***企業的財務能力是一個系統的整體。***2***企業財務能力的各個方面又具有各自的特點。***3***企業的財務能力在不同行業的企業之間表現不同。
四、企業財務能力與企業核心競爭力的關係
企業財務能力與企業核心競爭力的關係主要包括：***1***企業的財務能力是企業提高其核心競爭能力的重要一環，是企業實現其經營管理目標的保證;***2***企業的財務能力是企業評價其核心競爭能力的一項重要指標;***3***企業的財務能力是企業制定其戰略決策以提高其核心競爭能力的重要基礎，是保證其作出正確決策的關鍵;***4***企業的核心競爭能力的提高也促進了企業財務能力的提升，企業的財務能力一定要與企業的核心競爭能力相協調，並不斷地發展和創新。
五、非基於財務報表的財務能力分析
1、企業處理財務關係的能力
企業的財務關係是指企業在進行財務活動的過程中與投資者、債權人、債務人等發生的經濟關係。
***1***企業與投資者之間的財務關係。在評價這種財務關係時應當關注企業對投入資本的保值與增值並在實現利潤後向投資者支付股利的能力。
***2***企業與債權人之間的財務關係。在評價這種關係時應當關注的是企業是否能在需要資金時能夠較容易的取得所需要的資金，並按照合同的約定按時還本付息的能力。
***3***企業與債務人之間的財務關係。在評價這種關係時應當關注企業是否把資金及時撥付到位以及能否按時的獲得利息以及在債權到期時能否收回本金。
***4***企業內部各部門之間的財務關係。在評價這種關係時應當關注企業各個部門的資金結算、中間產品的轉移、會計的核算是否都有嚴格的規定，並能按照規定的要求來執行。
2、企業財務管理能力
企業的財務管理活動是企業資金的籌集、投資、運作及分配等財務活動，以及在財務活動過程中發生的與其它主體的財務關係。財務管理能力是指是指企業的組織、計劃、控制和協調財務活動所具備的條件以及知識和經驗的有機結合。它包括財務決策能力、財務控制能力、財務創新能力。
***1***財務決策能力是指企業進行財務決策以符合企業財務管理目標的能力。在分析企業的籌資決策時應當注意企業的籌資決策是否正確，企業的財務結構是否合理，企業的債權籌資所產生的義務是否能夠履行，企業的股權籌資是否能夠保值增值，滿足股東的要求。在分析企業的投資決策時應當關注的是企業的投資是否符合企業的利益。在分析企業的分配決策時應當關注的是企業的股利分配政策以及留存收益的政策，評價企業的股利政策是否符合企業的經營管理活動和滿足股東的需求以及企業的留存收益能否滿足企業的發展需求。
***2***財務控制能力是指以責任預算為基礎，採用特定的手段，對企業的財務活動施加影響並加以調節，使得財務活動在既定的軌道中執行，對最終的財務結果進行評價的能力。財務控制的關鍵是設定責任中心、分解責任預算、制定內部轉移價格、實施責任會計、進行業績評價。在設定責任中心時應當注意企業是否按照層次設立責任中心，從而有助於企業適當的分權，促進企業內部各部門節約使用資源、提高經濟效益。在分解責任預算時應當分析企業的預算分配至各責任中心是否合理。在評價企業制定的內部轉移價格是應當注意的是企業的內部轉移價格是否符合全域性性、激勵性、自主性的原則，並以市場價格、協商價格或者成本基礎價格來確定。在評價企業實施責任會計的過程中因當注意的是企業是否設定了特有的科目，並且憑證的設計和傳遞、報告的內容是否符合企業的財務控制目標。在進行業績評價時，應當分析企業的業績評價標準是否可行。
***3***財務創新能力是指企業的財務管理觀念的創新、財務管理方式的創新、財務管理手段的創新、財務治理制度的創新甚至是財務目標的創新。在評價企業的財務創新能力時特別要注重的是企業的財務創新是否符合客觀的實際、是否適合企業自身的需要、是否符合企業的發展目標等諸多方面。
3、企業財務活動能力分析
財務活動能力是企業進行財務活動所具備的條件和知識的綜合體。它主要包括企業的資金籌集能力和資金使用能力。對企業籌資能力的分析主要可以通過分析企業是否有多種籌資渠道，是否能合理安排以及採取適當的籌資方式，分析企業的權益籌資能力和債務籌資能力以及權益籌資和債務籌資比例是否恰當。在分析企業的資金運用能力時應當關注企業的投資收益、生產銷售的收入、企業資產的管理、企業的發展戰略等。
結語：
通過構建非基於財務報表的企業財務能力分析，可以對企業的財務能力有一個更好的評價，從而提高企業的財務能力，最終提升企業的整體競爭力，促進企業健康的發展。
參考文獻：
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篇2
保險公司財務分析與財務風險淺談
摘要：保險公司作為高風險企業型別，在運營過程中難免不會受到形形色色各類的財務風險。比如，經營風險、資金使用風險、承保管理風險、市場風險、操作風險、理賠管理風險等。在各類風險的影響下，財務分析的重要性愈發被顯現。基於此，本文以保險公司為視角，探討了其財務風險情況，並在文中最後提出通過良好的財務分析防範財務風險的措施。
關鍵詞：保險公司 財務風險 財務分析 防範
一、保險公司財務分析與財務風險概述
若論其根本，保險公司本身實際就置身於各種風險漩渦之中，是對風險進行經營的一種企業型別。其以保險的形式集中處理各類風險，並將損失進行均勻分攤。針對其特殊的企業性質和型別，通過財務分析加強財務風險管理，對保險公司而言，尤為重要。而在利用財務分析加強財務風險管理之前，首先要對各類財務風險進行識別與衡量，即“感知風險”。其後才可進行“分析風險”。利用財務分析對財務風險進行有效管理和規避，爭取以最小的分析成本獲得最優的財務風險防範成果。
隨著市場經濟的發展，保險市場的競爭也日益加劇。在這種情況下，保險公司的承保能力趨於過剩。保險公司逐漸落入一種怪現象，即經營規模越大，虧損越多。保險的保障能力也因此受到影響。造成這種現象的原因縱然有客觀原因，但是保險公司自身未能對財務風險進行良好的防範和分析，是其主要原因。當前，倘若將財務風險防範比喻成保險公司這匹馬車的拉的馬匹，那麼財務分析將是駕馭馬匹的馬伕。馬伕的作用往往更加重要。
二、保險公司財務風險與財務分析的現狀及其中的問題
***一***保險公司資金利用率較低，投資規模和投資品種過於狹窄和單一
一直以來，我國很多保險公司都存在著一種認識誤區，即“重規模，輕效益”。在這種主觀認識下，保險公司對保險資金的利用較為忽視。倘若單從理論上講，保險公司的資金投資利用率應為100%，投資方向主要是債券、股票、不動產以及抵押貸款、銀行存款等。當前的發達國家保險公司資金投資利用率能達到九成左右。而我國即使是發展中國家，但保險公司資金投資利用率卻只有五成多。與發達國家差距甚大。在有限的投資中，投資方向和投資品種也基本僅是公司債券、基金等。投資規模和投資品種過於狹窄和單一。
***二***當前我國保險公司缺少財務分析的複合型人才
保險公司的保險資金投資範圍其實很廣泛，如前文已述，可以投資於債券、股票、不動產以及抵押貸款、銀行存款等。雖然現在保險公司的投資範圍和品種過於狹窄和單一，但是隨著保險公司的發展，倘若投資範圍逐漸廣泛，那麼保險公司財務風險的防範和控制將會面臨新的挑戰。而且根據著名的保險理論——“雞蛋不能放在一個籃子裡”，這就需要保險公司針對不同的保險品種和償還期限，制定不同的投資策略。雖然這種投資模式能夠將財務風險有效的遏制在搖籃裡，但是對財務人員的財務分析工作加大了難度。要求財務分析人員不僅具有財務分析的基本專業能力，還要對各類投資品種;每種投資品種的特點、償還期限;投資組合等要有充分且全面的瞭解。這就要求財務分析人員是具有開闊財務視角、懂的各種投資內涵的複合型人才。然而當前，我國保險公司的財務分析人員卻很少具有這些能力。
***三***保險公司在財務風險防範的財務分析之中對財務資訊關注度明顯過高，忽視了其他因素
我國的保險公司通常也是以權責發生製為計量原則。在財務風險分析時，側重於在該原則下研究財務資料，對非財務資訊把握和關注較少。但是，財務分析雖然對財務資料的利用更方便也更直接，但是由於財務資料多是來源於財務報告，在時間上已經滯後，是對保險公司過去事項的總結歸納。因此，單靠來自於財務報告的財務資訊資料分析保險公司的財務風險，未免過於滯後和失效。同時，保險公司在財務風險的分析過程中，對非財務資訊的利用較為忽視。其實，保險公司屬於高風險企業型別的同時，受巨集觀經濟政策和國家政策等的影響也往往較大，有時這些非財務資訊甚至對保險公司的影響更大。因此，忽視對這些資訊的關注和分析，從長遠來看，對保險公司其實是極為不利的。
三、加強財務分析，防範財務風險
***一***通過建立財務預警體系，加強財務風險分析
對於一個公司的經營來說，穩定的現金流是保險公司持續經營的根本。從短期來看，公司的維持不僅僅關心的是企業的盈利，更重要的是合理分配和管理各項現金流量，保證公司的資金鍊不會斷裂。對於一個生產經營較為穩定的企業，它的往來款項會趨於穩定，而且往往大於其淨收益。因此，保險公司在進行財務分析時，要重視對於資金往來款項的管理，建立一套嚴謹並敏感的資金流動性預警體系，在公司資金流動性降低時能夠及時的做出警示。並且，保險公司在編制資金流量預算時就要慎之又慎，把保證資金流動性放在首位。從而在現今流量預算的基礎上，對財務的各項資料再進行彙總分析，對於保險業務的未來現金流入量和公司的財務狀況做出較為合理的分析，以謹慎性原則為指導，建立全面預算。以月份、季度、半年、一年為不同的統計分析區間，採取不同的基期資料，對各區間資料進行同比、環比分析，找出箇中原因，為新預算的編制奠定基礎。
利用槓桿可以成為保險公司的生命線，公司正是通過將財務槓桿作用最大化來實現公司的經常經營。因此，對於分析舉債業務的風險需更為看重。重視對於各種投資組合的風險分析，以及對各投資單位的經營分析是保險公司財務分析的重中之重。保險公司應綜合利用投資收益率、每股收益等投資指標。
***二***保證資產和負債相匹配，合理利用資產負債管理理論
保險公司的經營方式可以說是一種特殊的負債經營方式，這就要求保險公司重視其自身資產與負債的匹配問題。這裡所說的匹配，不僅僅限於數量，在期限和結構上同樣需要匹配。保險公司的資產和負債並不能簡單的累加，而要保持一種動態的均衡。比如對於不同的險種，要採取不同的投資方式。例如人壽保險是一種長期保險，強調安全和穩定，投資時就可以選擇長線、營利性高的投資專案，比如投資不動產;而非壽險則需要強調流動性，不應採取不動產投資。
任何保險公司的投資管理都應當做到科學和嚴謹，在選擇投資時不能夠盲目。應做到投資前要對每一個投資專案做充分大量的資料蒐集和整理，測算每個專案的風險水平。公司投資的盈利的提高往往需要犧牲資金的安全性或者流動性，而資金的安全性和流動性的強化則往往預示著盈利的降低。當然，現今的保險公司在選擇投資時，一般都會採用“一攬子”的投資方式，建立幾個不同的投資組合，將投資風險合理的分散到幾個不同的投資個體當中，例如金融債券、政府債券和股票的組合，這樣盈利性高、流動性差的專案就和盈利性低、流動性強的專案組合在一起，通過調整它們之間的機構關係，人為的修訂風險水平和盈利水平。
流動性、安全性、收益性是保險公司投資管理最為重要的三個原則。所謂的資產負債管理理論是以資產負債表中資產與負債期限與利率的對稱關係，來綜合分析企業營利能力、資金流動性和投資安全性之間的平衡關係。按照期限和利率相對稱的原則，保險公司可以對其資產和負債的結構進行調整，從而實現降低企業投資風險和提高投資收益的最終目的。這種方法已經被世界上許多大型保險公司所應用，它對公司投資資金的管理起著較為積極的作用。
***三***強化保險財務業務人員的綜合能力培訓
保險公司的內部管理人員要具備較為全面的業務分析能力，尤其是對於公司的領導，更應重視自身知識的豐富和業務能力的強化，做到不僅保險業務精通，還要擁有較強的財務管理能力，具備與保險業務相關的金融和法律知識，看問題能夠從更高更全面的角度著眼，當然，較高的職業操守也是必不可少的。在人員管理方面，公司要注重人才的培養，定期組織培訓學習，發掘好學上進責任心強的員工，挖掘他們的管理能力和綜合分析的能力，委以較為重要的職位。並且，對各崗位人員進行定期考核，不斷督促和激勵他們建立更好的業績，對於能力進步或者業績較好的員工給與優厚的獎勵，對業績下滑或者缺乏管理能力的管理人員嚴格懲處。當然，在業績分析時也要考慮到市場環境的變化，不能一味的要效益。如果能做到以上幾點，便能夠不斷激發公司員工的進取心和活力，全面提升公司內部管理人員的領導能力和綜合素質，保證公司長期穩定的發展。
參考文獻：
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