淺談財務風險論文
財務風險是企業各類風險的集中體現和導火索。做好企業財務風險管理工作,對於企業提前識別和發現風險並儘早採取措施非常重要。下面是小編為大家推薦的，歡迎瀏覽。
篇一
《 中小企業財務風險分析與防範 》
摘要：中小企業在我國經濟市場中佔有重要地位，對我國經濟的迅速發展有很大貢獻。中小企業由於其自身具有靈活發展的特點，適應了瞬息萬變的市場變化，同時由於中小企業自身規模小，資金少等缺陷經常會面臨財務危機、資金短缺等問題，因此本文針對財務風險問題進行了分析研究，提出相應解決對策，旨在幫助中小企業提升資金管理水平，及合理規劃資金的意識。
關鍵詞：中小企業;財務風險;防範意識
一、中小企業所面臨財務風險特點
1.風險存在的客觀性
首先，企業管理者應該意識到財務風險是不可消除的，企業隨時會面臨財務風險。財務風險是不能避免的，只能以相應的對策進行規避，因此這要求企業管理者時刻具備風險規避意識。
2.風險的不確定性
風險時刻存在，無法消除，但是人們並不能確定風險是否會發生，或者何時發生。風險的產生是需要具備合適的時間條件的，並且風險的程度大小不同對企業產生的影響也不同。從這一方面來看，企業的財務風險又是可以控制的。管理者可以根據以往經驗對風險的發生進行預判，通過降低不利條件來避免觸發財務風險。
3.風險的複雜性
風險的發生往往需要多方面因素共同作用，包括內因、外因、直接因素和間接因素。同時企業運作中的多個環節的疊加，包括預算、決策、實施等多方面。多方面多環節的因素使得風險的存在具有複雜性，使得規避風險具有難度。
二、中小企業所面臨財務風險型別
1.籌資風險
中小型企業由於本身資金不充足，往往會進行融資或貸款等介入外部資金來支援公司運轉，由於籌資的不確定性這給企業的財務帶來風險。企業進行籌資主要是進行生產規模的擴大，增加收益，提升收益預期。在進行籌資時，企業會對收入進行預估，以便按時償還貸款及籌資，但是由於利潤率及利息率的變化沒事的企業可能無法獲得預期收益。
2.投資風險
企業通過投資進行獲利。但是市場環境一直處於變化狀態中，進行投資時對市場情況的調查並不能保證企業一定能達到預期收入。因此決策者需要進行科學判斷，力求決策正確符合市場變化規律，對投資的可行性正確把握。加強對投資的分析與管理。並且儘量減少對投資收益的依賴性，開源節流，為企業收益開拓多種渠道。
3.收益分配風險
收益分配是指企業對收益進行合理管理，將收益投入到後續生產活動中及分配股息。留存收益主要用於生產規模擴大，提高生產技術，包括引進裝置、培養人才、改善生產環境及宣傳等方面。分配股息是股東財產擴大的條件，企業需要對留存收益及分配股息進行合理分配。
三、中小企業所面臨財務風險現狀
目前中小企業面臨問題主要可以概括為籌資渠道狹窄，資金短缺，籌資風險意識薄弱，市場波動大導致投資風險加大。目前國家雖已出臺相關扶持中小型企業發展的政策，但是大部分中小企業自身風險意識不足，仍不能有效解決財務風險。
1.籌資渠道狹窄
中小型企業資金借入主要來源為銀行貸款，由於中小型企業自身規模較小，商業信用相對大型企業較低，甚至部分中小型企業無法達到商業銀行要求的貸款規模，考慮到中小型企業經營風險較大，無保障，因此商業銀行對中小型企業資金借貸缺乏積極性。除銀行貸款外，企業還通過發行債券及股票等籌措資金，但是實力不足的中小型企業所發行的債券很難得到投資者的青睞，無法以債券發行作為其主要資金來源。而股票的發行是需要公司上市的，很顯然中小型企業很少能達到上市公司的要求。通過上述分析，可以發現中小型企業主要來源在於銀行貸款，資金借入渠道受到極大限制，中小型企業只能通過自身實力的累積一步步向更大規模轉變。
2.籌資風險意識薄弱
中小型企業面臨資金籌措問題的危機意識不高，對資金借入形勢認識不當導致它們在籌集資金是方式不合理，並且資金分配方式不當。中小型企業自身資產分配不合理，資產負債率較高，資本結構不平衡，因此一旦市場出現波動很容易面臨籌資風險問題，因此也會帶來一系列的經營難題。因此提高籌資風險意識是十分必要的，企業管理者需要對籌資數額有清楚的認識，避免因籌資額度不當導致的資金短缺問題。
3.投資風險波動大
中小型企業對外投資風險較大，一旦所投資專案的收益低於預期金額。企業將面臨破產危險。中小型企業本身資金不雄厚，對流動資金依靠性大，一旦投資無法獲得充足資金，就會受到流動資金短缺的影響，影響其正常的生產運作，危機企業生存發展。由於缺乏對投資的系統規模的預測和認識，常容易造成回報不高，投資效率低下等問題。因此中小型企業需要較強對投資風險的預測評估，合理進行投資，合理分配資金使用，完善產業結構，調整投資對策。面臨投資風險較大的專案時，應謹慎對待，力求實現長遠利益最大化。
四、中小企業所面臨財務風險成因
1.巨集觀環境複雜多變
企業生存的巨集觀環境包含市場環境，政策環境，資源環境及社會文化環境。可以說企業的的生存離不開外部環境的作用，市場的多變性給企業生存帶來難題，一個企業的正常運作需要根據環境變化進行實時調整，並且隨著經濟全球化的程度加深，企業生存的環境更加複雜和多變，隨時會面全球經濟狀況改變所帶來的危機，企業財務會因為全球性的經濟危機而受到威脅。
2.財務控制力差，監管力度差
由於中小型企業部分財務管理人員思想水平落後，業務水平不高，財務管理不恰當，致使企業資金分配不合理，利用率低下，出現資金限制或短缺。由於前期預算不準確，資金使用沒有合理計劃，導致資金時常會因市場環境發生變化而無法及時補充到位，缺乏富餘資金進行週轉流通。其次，中小型企業的成本費用較高，管理者對成本費用控制的管理缺乏科學的控制系統，成本費用經常超出預估。並且中小型企業在運作中對應收賬款缺乏及時回收，導致部分賬款不能及時收回，無法及時補充週轉資金，導致財務出現風險問題。
3.無限度的負債經營
中小型企業財務風險主要原因在於，大部分中小型企業依靠負債運作。因為負債經營可將降低經營成本，獲得較大收益。經營得當可以以較低的投入獲得最大回報，然而一旦遇到危機可以對企業生存發展帶來致命危機。負債經營可以導致企業的負債加大，財務危機加重。因此企業管理人員必須控制好負債經營額度，避免財務危機出現。
五、中小型企業應對財務風險措施
1.樹立風險意識，建立科學有效防範機制
企業管理人員必須具備風險意識，要認識到風險的客觀存在，具備防範意識。風險意識是制定正確的防範機制所必需的，合理有效的防範機制應是立足於實際市場現狀，對財務風險進行系統認識的一整套完善的機制，並且要包含對可能出現風險的應對措施，儲備風險應對資金。科學合理的防範機制是企業運作中不可缺少的，能使得中小型企業在經營中從容應對財務危機，度過風險。管理人員應根據市場規律制定合理的防範機制，借鑑以往經營中的實際經驗，制定科學防範機制。
2.健全企業內部控制制度，強化財務管理
完善的企業內部控制制度可以有效保證企業順利經營。內部控制制度可以為經營者提供準確的參考資料，傳達生產經營情況，使得經營者對企業運轉具有準確把握，以便合理分配資金，調整生產結構。內部控制制度的完善有利於財務資訊的及時反饋，企業管理者可以掌握真實財務資訊，瞭解財務資金週轉情況，一旦出現預警訊號，管理者可以第一時間掌握情況，及時制定應對方案。因此中小型企業需要及時制定完善的內控系統，較強財務管理力度，提高管理業務水平。
3.健全企業財務預警制度
完善財務預警系統，降低財務風險。企業管理者可根據局生產經營專案的資金流量進行財務監控，對資金流量的動態分析與跟蹤可以發現財務預警訊號，制定詳細的預算表，嚴格控制資金流向，並適時調整經營情況，靈活管理資金流量。分析資金流量動態，預估生產經營趨勢，平衡企業各生產環節的資金分配。建立長期的風險評估系統，將企業的償債能力與經營收益進行比對，做好會計稽核，對企業長期的財務風險有一個合理的評估系統，控制現金流量比率。中小型企業應根據自身經濟效益進行綜合性評估，減少負債生比率，從而有效的防範和應對財務危機。將財務風險意識的提高與預警機制的完善進行結合，從多方面規避財務風險的出現。
參考文獻：
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[4]徐從山,李武傑.中小企業集團財務風險管理的策略[J].中小企業天地,2006.
篇二
《 中小企業財務風險預警策略 》
摘要：隨著我國改革的進一步深入，中小型企業逐漸成為我國經濟的重要組成部分，它的發展將會直接影響到我國經濟總體的發展水平。本文將以中小型企業為主要研究物件，就其財務風險預警體系進行分析研究，在發現問題的同時，並提出相應的解決方案。
關鍵詞：中小企業;財務風險;預警體系;分析
由於中小型企業自身的特殊性，在起步階段往往缺乏各種資源，如缺少一定的資金支援、人力資源、相關經驗及技術保障等等，因此，在初創階段，中小型企業多面臨著因無法有效規避風險而倒閉的情況。就財務的角度來說，這些企業要麼就是缺乏流動資金，資不抵債，償還能力不足而導致的倒閉，要麼就是因為盈利不足，虧損而導致的倒閉。因此，為保證中小型企業的有效執行，建立一個較為完備的財務風險預警體系，實在是刻不容緩。
一、中小型企業的財務風險特點與生命週期
***一***中小型企業的財務風險特點
中小型企業的財務風險主要分為兩種，一種是企業在進行財務專案實施的過程之中，因為市場環境或者企業自身內部環境變化而導致的企業收益減少而帶來的風險。而另外一種是指企業在資金不足的情況下，融資或者向銀行借款，而導致的企業過多財務負債的風險。就中小型企業的財務風險特徵而言，主要包括多個方面，一個是全面性，財務風險是貫穿於企業的整個發展過程之中的，隨著企業的每一個發展專案而存在的，一個是客觀性，財務風險是客觀存在的，是無法因為任何主觀原因而被徹底消滅的。再一個就是不穩定性，財務風險的發生是無法被準確控制和把握的。最後一個特徵是，收益與損失共存，二者是成比例而存在的，收益越大，風險也就越大。
***二***財務風險的生命週期
就生命週期而言，財務風險主要存在於多個階段，創業階段，成長階段，成熟階段和衰退階段。在創業階段，財務風險主要表現為缺乏流動資金。而在企業快速成長階段，財務風險主要體現在某部分融資結構的不合理。而在成熟階段，風險主要存在於企業的控制力與管理程式方面。最後的衰退期，企業很有可能面對因為產品問題，資源缺乏、流動資金不足而導致的風險。
二、與中小型企業有關的財務風險預警機制
***一***資訊的收集與傳導
資訊收集與傳導機制是中小型企業的財務預警體系的兩個極其重要的內容。充分的資訊保證，是準確預測風險，幫助科學有效決策的基礎。因此，為了更好的建立風險預警機制，中小型企業務必需要先建立資訊的收集與傳導機制，及時的收集和傳導市場資訊，準確定位，從而幫助企業的管理層科學決策，在一定程度上有效的規避風險。
***二***風險的預測和分析機制
中小型企業的財務風險預警系統主要是針對企業財務專案在進行過程之中，對易產生的風險進行及時的預測和分析，幫助企業管理層準確判斷決策的科學性，從而將風險最大可能的消滅在搖籃裡。就目前的情況而言，建立一套科學有效的財務風險預測和分析機制，是保障財務預警系統可以及時有效控制和管理風險的重要前提條件。
***三***建立報警和處理機制
風險報警和及時處理機制，是中小型企業財務預警機制中非常關鍵的一個部分，資訊的收集與傳導，風險的及時預測和分析，都是為了更好的完成財務風險的報警和處理。當然，不同的企業有不同的發展情況，因此，每一個企業都需要參考自己的實際情況和企業文化來設定風險的報警訊號。例如，風險程度較深的，設定為紅色報警訊號，風險程度輕的，設定為橙色報警訊號，根據報警訊號的不一樣，及時地反映風險的大小和出現情況的緊急性，以幫助企業以最快的速度設定最佳的解決方案，減少不必要的時間浪費。
***四***建立有效的組織機制
在完成以上幾個機制的建立之後，中小型企業還應該做最後的保障穩定工作，建立一個高效的組織機制。組織機制的建立除了監督以上幾個機制工作情況的同時，也是企業對自身工作情況的一個檢查和提醒，以一個局外人的眼光，站在更高的角度，對企業財務預警機制定期檢查分析，有效彌補其不足之處。例如，一個系統的財務預警機制，應該有總經理、財務部、財務總監等多個方面的參與，預警系統結果直接傳達給總經理，從而幫助經理決策，進行有效的經營控制，往下，傳達給財務總監，由財務總監領導，財務部執行，一方面進行財務控制，一方面將其結果反饋給財務預警系統，上達給總經理，各方層層關聯，及時溝通處理。
三、中小企業財務風險預警相關指標的建立
***一***確定建立風險預警指標的方法
在中小型企業開始正式建立風險預警體系之初，首先需要對自身的發展現狀，財務支出收入情況做一個詳細的分析和了解，在充分把握該企業發展特點的情況之下，進行指標體系的建立。就獲取評價指標而言，最常用的是採取專家評選的方法，主要分為三個大的步驟，最開始，由專家提出相關指標，制定問卷，其次進行問卷市場調查，其次，統計問卷，得出指標結論，最後由專家參考過往指標，進行討論，修改確認指標
。***二***中小型相關預警體系指標的建立
在進行預警體系指標建立之前，企業需要成立一個由專家組織領導的專家小組，在充分了解企業發展特點的情況之下，將企業在不同的發展情況會遇到的不同的風險嚴格劃分為不同的層次。例如，在企業最初的建立時期，風險主要考驗的是企業的相關盈利能力，債務償還能力和企業的運營能力，而在企業的衰退時期，主要考驗的又是企業的現金流量情況，償還能力和盈利能力。根據不同的發展情況，將企業發展為不同的風險階段，這樣更有利於企業及時的對症下藥，根除問題，有效的規避風險。而預警體系臨界值和標準值的確認，指標權重的確認，這些方面將由特成立的專家小組採用多種方法，反覆的對比論證之後，得出結論，既保證符合企業的自身發展特點，又保證可以有效的、及時預知風險，規避風險。例如，在臨界值的確認中，專家即可以採用模糊綜合評價法，通過劃分等級的方式，確認指標。
***三***參照成功案例，不斷修改和完善自身的預警系統
某中型企業於1992年成立，多年來一直著力與錳系產品的研發與製造，併成功在2015年實現股份制改造。在2016年年初，該公司根據相關的預警指標，發現了自身存在的資金鍊斷裂問題，經公司管理階層研究決定，採取了立即與銀行協商，成功在貸款到期前通過再融資實現貸款展期，從而有效的規避了資金鍊斷裂的風險，保證了企業的正常生產經營。風險體系的確立在企業的發展過程中是必不可少的一項環節，其他的中小型企業在建立預警體系之時，可以充分的學習和借鑑某些優秀企業的成功經驗，來幫助自身將風險預警機制做的更加完善。
四、預警體系建立還需要注意的其他問題
***一***堅持定量與定性的結合
中小型企業在建立自身的風險預警體系之時，不能只是盲目的參考財務報表上所提供的相關資料，而是要堅持定量方法與定性方法相結合的方法。在充分參考了定量指標的之後，還要進行大量的定性分析，二者相互結合，相互補充，才能夠建立完善的風險預警機制，更加的規避風險，保證盈利。
***二***規範企業的財務管理
大部分的中小企業都存在著財務管理不規範等問題。且因為財務管理的不規範，所以無法保證建立預警體系時相關財務資訊的準確性。資訊的不準確，將會大大的影響到預警體系的實際運用效果。因此，為確保有效的預知風險，規避風險，需要企業對自身的財務管理進行規範，科學決策，建立一套完善的財務管理體系，保證財務會計從業人員的專業素養，使會計資訊更好、更準確的反映企業的經營狀況。
***三***建立企業的財務資訊化系統
財務預警系統的作用發揮不僅僅需要依靠資訊的準確，更需要資訊的及時傳遞。建立一套完善的企業財務資訊化系統，使得財務的風險資訊可以及時被企業所發現，儘可能的減少企業面對風險的反應時間，最大程度的採取最有效的措施，使風險降到最低，損失降到最小。
五、結論
中小型企業的發展，將有利於促進我國經濟的穩定發展，而一套完整有效的財務風險預警機制的建立，將會在中小型企業的發展過程之中，為其提供及時的幫助，通過有效的風險預警，使企業更早的預知風險，果斷採取相應措施，有效規避風險，從而保證中小型企業在這條發展的道路之上，越走越遠，越走越順暢。以上便是建立財務風險預警機制的意義所在。
參考文獻：
[1]汪天倩.金融創新破解溫州中小企業融資困難-基於溫州債務危機啟示[J].時代金融，2011.
[2]樑美建.企業財務預警的國內外研究綜述[J].財會月刊，2014.
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