小微企業融資成功案例3個2

　　小微企業融資成功案例篇3：

　　2011年下半年，由溫州民企老闆“跑路”事件引發的小微企業融資難再度成為業內普遍關注的話題。造成小微企業融資困境的原因無疑是多方面的，其中制度性設計缺失下的信貸資源配給問題是重要原因之一。即在缺乏支援小微企業融資信用機制的制度性安排條件下，資訊不對稱導致銀行無法掌控企業的信用風險，進而對其借貸需求實施限額配給，即使企業願意支付更高的利率，也只能部分獲得貸款或者被拒絕。有關小微企業融資問題的研究分析大多基於信貸供給角度，重點分析銀行對企業的甄別篩選機制，從原因和條件上提出緩解信貸配給的途徑。本文以制約小微企業融資難點的案例分析入手，提出從制度性設計上構築政、銀、企相互融合的小微企業融資信用機制發展模式，推動和促進小微企業發展。

　　一、小微企業信貸配給現狀

　　呼倫貝爾市地處邊疆少數民族地區，隨著國家西部大開發、老工業基地振興和北疆開發戰略的實施，以資源稟賦和地緣優勢為特徵的區域經濟開發推動了地區經濟總量快速增長。2011年GDP總量達1145。31億元，增速為14。4%，其中以小微企業為主的非公經濟創造了50。3%的GDP、61。01%的稅收，提供了45。64%的城鎮就業人數，可以說在推動地區經濟增長和擴大就業水平上小微企業發揮著不可替代的作用。然而由於社會歷史發展的不平衡，雖然幅員遼闊，自然資源豐富，但因開發建設較晚，經濟基礎薄弱，導致呼倫貝爾市投、融資渠道狹窄，信貸投放以國有商業銀行為主導，無上市公司，缺少專業性的投融資機構，民間資本的啟動沒有形成規模整合條件，社會信用過度集中於銀行，鎖定了小微企業資金需求受到商業銀行信貸配給機制的剛性約束。

　　***一***小微企業融資渠道狹窄。小微企業貸款餘額佔全部金融機構貸款餘額不足五分之一，且貸款方式單一，抵押、擔保貸款成為主要方式。全市擁有12。3萬戶私營企業和個體工商戶，據估算融資需求達24億元，而2011年全市金融機構累計發放小微企業貸款11。24億元，缺口達13億元。作為融資的補充方式，民間融資規模小、借貸利率高，而小額貸款公司融資僅佔金融機構貸款餘額的1。03%。因此銀行業金融機構仍是地區小微企業融資主渠道，而以國有商業銀行為主導的現行融資機制卻無法滿足量少、緊急、頻繁的小微企業融資需求。

　　***二***小微企業融資門檻過高。小微企業貸款68。4%來源於政策性銀行和農村信用社，而工、農、中、建四家國有商業銀行對小微企業貸款不足20%。商業銀行對於小微企業發放貸款的標準主要參照大型企業，小微企業固定資產少，土地、機器、裝置、房地產的所有權或使用權等傳統抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產評估定值等中介服務費用過高，因此小微企業在大型金融機構融資的門檻仍然過高。

　　***三***小微企業融資成本大。由於小微企業在融資市場議價能力弱，且風險相對較高，銀行會要求較高的資金價格來抵消風險。微型企業貸款要在基準利率基礎上再上浮30%，最高上浮50%，小型企業的貸款利率最高上浮達到130%，帶動民間借貸利率水漲船高，這讓很多小微企業“望貸生畏”。以四大國有銀行為例，2011年呼倫貝爾市四大銀行共實現利潤7。09億元，相比2010年同期增長13。07%，利潤高增長主要來自於資金價格的大幅提高。銀根收緊與旺盛的投資需求造成全社會資金供給的不足，大型企業、政府融資平臺對小微企業融資形成了擠出效應，小微企業融資價格自然水漲船高，乃至無法獲得融資。隨著國家支援小微企業發展的諸多政策措施的實施，近年小微企業貸款呈增長趨勢。2011年末，小微企業貸款增速達45。65%，高於全金融機構貸款增速32。71個百分點。伴隨著信貸資金投放增加的同時，小微企業需要支付的成本也不斷增加。

　　***四***小微企業融資能力弱。稅費和財務負擔過重，制約小微企業融資。目前，小企業需繳納超過二十種稅項，十數種費金，且大部分與大企業適用的稅率相同。據一些小企業反映，企業的平均稅負在40%以上。較高的納稅標準，一方面不利於小企業增加利潤留存、增強承債償債能力，不利於維持簡單再生產和擴大再生產;另一方面，一些小企業出於避稅目的，不願披露過多的經營資訊，使得銀企資訊不對稱，影響其信用評級，加大了融資難度。此外，小企業對稅收政策瞭解和把握普遍較差，有些企業甚至不知道自己可以享受哪些稅收優惠，小企業的稅收環境有待於進一步改善。二、金融扶持小微企業融資的現實難點。

　　***一***小微企業自身存在不足。據調查，呼倫貝爾市小微企業主要為生產類、商貿類、農產品加工供銷類企業和個體工商戶，相當部分小微企業處於起點低、規模小、管理不規範的“小、散、亂”初級發展階段，且財務報表不規範，而銀行在提供貸款時又比較看重財務狀況，對其進行信貸支援有顧慮。據瞭解，個體工商戶在辦理貸款卡時，基本無法提供完整的財務報表，造成徵信系統對金融機構在貸前審查、貸後管理的作用有限。

　　***二***社會信用體系不夠完善。一是缺乏權威公正的微小企業信用評級。目前金融機構各自對中小企業進行評級互不認可，而呼倫貝爾市尚無一家中介評級機構，一個企業需要多家金融機構評級，既增加了企業的評級成本，也增加了金融機構調查工作的費用。二是沒有統一的信用資料庫，目前金融機構獲取小企業信用違約資訊的主要渠道是人民銀行的徵信系統。但徵信系統所包含的資訊僅包括企業在金融機構的貸款相關情況，並沒有涵蓋企業通過民間融資、個人借貸融資的相關情況，且個人徵信系統資料覆蓋範圍不足，如農信社尚未接入個人徵信系統。缺乏能提供完整小微企業資訊的平臺，資料資訊的橫向交流和共享存在較大障礙，從而加大了銀行獲取企業資訊的難度。此外，智慧財產權評估、抵押物處置等專業機構的缺乏也給金融機構的實際操作帶來困難。

　　***三***信用擔保體系不健全。地區信用擔保業仍處於起步階段，整體實力弱，經營行為有待規範，擔保機構分佈不均衡，特別是縣域擔保機構少且發育緩慢，難以滿足小微企業提升信用能力的需要。呼倫貝爾市擁有13個旗市***區***，但能夠為小微企業提供擔保的機構只有7家，一半縣域地區沒有擔保機構，且企業辦理擔保需繳納2%左右的擔保金以及一定的評估費等，抵押登記程式多、擔保抵押相關費用偏高。同時擔保業的風險分散與損失分擔及補償制度不健全，缺乏再擔保、反擔保或第三方擔保機構，制約了擔保資金的放大功能和信用能力，為小微企業開展融資擔保服務和抵禦風險的能力弱化。

　　***四***小微企業金融服務不完善。一是針對小微企業的信貸產品供給相對缺乏。基層機構網點撤併，導致縣域對小微企業信貸支援減少。二是從金融機構發展功能及監管定位來看，存在錯位現象。如農信社主要職能是服務“三農”，且貸款規模受限制，導致大多數小微企業貸款都以個人名義發放，擠佔農戶貸款規模。三是金融機構貸款審批權有限。大型商業銀行對貸款審批許可權實行嚴格的分級管理，貸款審批手續的繁雜和許可權的高度集中與小微企業點多面廣、資金需求高頻率、小金額、快週轉、強時效之間形成了矛盾。如部分牧區國有商業銀行僅有兩種貸款方式，一是農戶小額貸款，一是質押貸款，而且審批許可權僅為5萬元，難以滿足創業型小微企業的貸款需求。

　　***五***縣域資金需求與供給不對稱。作為縣域主要信貸資金的供給者農村信用社供給能力有限。一是大量資金主要用於農牧戶貸款，資金回籠有周期性，加之信貸規模控制，難以及時滿足小微企業較大額度資金需求。二是農村信用社所能提供的貸款品種比較單一，只對中小企業開展擔保貸款，要求企業以其廠房、裝置等固定資產作抵押擔保，制約了新生小微企業的貸款需求。三是小微企業生產能力低下，產出效益較低，客觀上需要期限較長的技術改造貸款，但因多數企業的經營體制、自我發展機制和自我約束機制不健全，對其長期性信貸需求存在“懼貸”現象。

　　三、構築小微企業融資信用機制

　　所謂小微企業融資信用機制，就是以信用培育和信用評級為橋樑和紐帶，通過創造性的機制設計與模式創新把小微企業發展、政府扶持優惠政策、金融機構信貸支援三者提升到融合與共生的高度，實現彼此深度契合，從而建立小微企業融資在制度設計和安排層面上的良性迴圈機制。即政府制度安排上的規範性辦法、實施方案、組織管理機構、優惠政策與金融機構篩選合格的客戶提供合適的金融產品服務以及企業通過規範和變革滿足金融支援的條件，三個方面共同依託統一的企業信用資訊平臺完成融資目標。同時打破金融支援就是信貸支援的思維定式。發展全方位的小微企業金融創新模式，上市融資、信託融資、信貸支援、保險產品、結算支援、產業基金等金融服務方式。構建良性迴圈的融資信用機制具體來說如下圖：

　　四、小微企業融資相關建議

　　***一***政府政策性扶持措施。扶持小微企業，除了政府報告中列舉的各項積極政策外，在公共專案和政府採購方面，也可以更多地考慮扶持和讓渡小微企業。同時，在涉及小微生產經營的審批流程和收費方面，也可通過提高行政審批效率，達到扶持目的，做到“能減則減，控高求低”。

　　***二***企業自身誠信規範經營。有規範的財務報表、良好的信用記錄、科學的管理機制，自然能更加順利地從銀行獲得貸款。這既降低了貸款風險，同時也與銀行建立了良好的信貸關係，讓貸款發放更高效、快捷。

　　***三***加快社會信用體系建設。推進銀行、保險和外部中介評級機構共同構建小微企業評級資料共享平臺，建立農村信貸機構、涉農保險機構、地方政府三方資訊共享與聯動機制，合力完善金融服務鏈。

　　***四***強化擔保和行業協會建設。有效創新服務模式，為金融機構推薦更多資質好的企業。以擔保公司為例，當前小微企業普遍缺乏抵押物，擔保公司可以適當放大抵押物的價值，從而幫助小微企業提高在銀行的貸款金額。

　　***五***完善小額貸款公司管理。引導資金流向實體經濟、流向小微企業，更有效地服務小微企業融資需求。讓民間資本建立民間的金融機構來支援民營企業，讓中小銀行體系來支援中小企業。據統計，截至2011年末呼倫貝爾市共有小貸公司15家，註冊資金5。6億元，貸款餘額達5億元。小貸公司已然成為小微企業融資的重要補充渠道之一。根據規定，小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金餘額不得超過其資本淨額的50%。這也使得不少小額貸款公司雖有大批小微企業客戶等在門口，卻無錢可放。小額貸款公司普遍存在資金短缺、風險過高、無法納入正規金融體系等問題，一定程度上束縛了小額貸款公司的發展空間，從事金融業務，卻無法享受正規金融機構的稅收待遇，建議建立多元化的資金供給體系，結束小貸公司的尷尬處境。

　　***六***建立小微企業信用合作組織。一是按照探索建立農村信用合作組織的要求，通過資金等信用工具能夠將分散的小微企業組織起來，形成新型企業互助關係，有效化解企業小生產和社會化大生產的矛盾。通過企業的信用合作組織，構架起大銀行與小微企業的信用橋樑，改善金融市場交易條件。二是大力發展聯保貸款，通過由3家以上互相熟悉、具有相同風險特徵的小微企業自願組成聯保體，通過對聯保體進行統一授信，實現隨貸隨用，餘額控制，構建普惠性金融體系解決小微企業貸款難問題。

　　***七***提高銀行業金融服務水平。一是提高不良貸款容忍度。地方法人機構小微企業不良貸款率接受範圍在3%以內，政策性銀行和郵政儲蓄銀行小微企業不良貸款率接受範圍在2。5%以內，國有大型銀行和股份制銀行不良貸款率接受範圍在2%以內。二是確定對產品有市場、有需求、前景好，經營管理規範，符合轉型升級要求，但出現暫時性

　　資金困難的小微企業不壓貸、不抽資，全力維持企業資金鍊安全，進行重點幫扶。三是深入小微企業全面講解信貸業務准入條件、信貸業務流程及主要信貸產品;利用自身擁有的資訊優勢和管理經驗為小微企業提供產行業資訊諮詢服務，幫助小微企業加強財務管理，為企業提供結算、現金管理、投資銀行、電話銀行、網上銀行、簡訊息等一系列增值服務。四是進一步強化貸款利率定價管理，切實為小企業減負。充分考慮小型和微型企業的承受能力和生產經營狀況，合理定價，主動讓利。對單戶授信500萬元以下的小型和微型企業，貸款利率參照當地同業平均水平，最高上浮幅度不超過基準利率的30%。同時，規範收費行為，對小型和微型企業免收貸款承諾費、資金管理費、諮詢費等。

　　***八***充分發揮保險機制獨特作用。按照探索建立農村信貸與農業保險相結合的銀保互動機制的要求，構建政府引導，財政支援，政府、保險、銀行合作新機制。對與小額信貸相關的保險業務給予更大比例的保費補貼，進一步放開農村小額信貸抵押擔保物範圍，將保單納入涉農貸款的有效擔保物範圍。

　　中小企業融資寶典：10個小步驟幫你順利融資

　　1. 建立一個制勝策略

　　這件事我說過很多遍，但是還是要著重：去實行一種明確目標式的。這句話是什麼意思呢?如果你在準備和見面並融資前，就確定了發展的“明確目標”：計算在某個時間段你籌集多少。那麼你融資的成功機率將會大大提高。

　　我也有一些比較令人信服的的例子，可以學習並設立的具體的“目標”。***順便提醒一下，這個目標很大程度上還是取決與你的業務種類和發展階段，不能一概而論。***以下為設定融資目標時需要考慮的要素：

　　• 最低數量

　　• 使用者參與度

　　• ，如和

　　• 日期

　　2.想想你到底需要什麼型別的，這種投資會讓你付出什麼樣的代價?

　　想想你的選擇，然後每一個選擇都要做一個。

　　得到資產數量的資訊後，你需要考慮一下：即把公司的以估值後的售出。

　　有了可轉換票|據，當你把款務轉換成票|據格式的時候，它會根據票|據上的定價轉換成一些資產。這種轉換模式有兩個很明顯的優點：

　　•抵值票|據比快得多，也更節約。理由很簡單，你和投資者可以少談一些複雜的股權條款，相應的也會更少一些，也不用做那麼多的工作。

　　•由於票|據自動轉換成的股權會隨著下輪稀釋掉，理論上這裡也允許和投資者延遲的估值討論。但事實上凡事還不是真如想的那麼簡單。還是越來越喜歡抵值票|據而不是擔心它的。

　　因此當這種可轉|讓票|據做了一個估值上限的時候，投資人就會覺得不那麼有吸引力了。

　　3.做一個前景的

　　從開始做到徹底明白企業的前景一般要花上一點時間：可能要六個月。製作一個，把你的寫上去。清楚明晰公司的所在，同時讓所有的也明白這一點。把你公司的體系規範清楚，讓後勤部門給投資人做介紹。

　　4.找準、找對風險投資人

　　我的意思是要讓你好好做功課。初創公司的你只有一個獲得的小。集中精力於那些有可能對你的公司有興趣的人，尤其是那些你覺得可能對你有很大幫助的。別浪費時間在那些專長和跟你做的東西一點也的人身上。他們不會對你有興趣的，毫無。和你一樣，大多數風投也只專注於他們公司已經從事過的、有一定經驗的行業，所以把時間用在找那些和你行業相匹配上的風投吧。

　　5.關係

　　你永遠不知道下一個滿懷熱情的引薦會來自何方。因此如果可以的話，加入一個催化器專案。展示日可以帶來一個良好的接觸機會，並且可以帶來那種優秀的產品引薦。

　　當然，好的引薦不是時時都有，所以考慮一下各種合作平臺吧。最好的合作平臺既能提供高的程式功能，也能提供優秀的網路平臺，讓你能和那些從其他地方遇不到的、投資者、諮詢者一起，參與其中。

　　6.準備工作

　　太好了!你有一大堆人要。這個不錯，但是別高興得太早。你還有一大堆事情要做呢：

　　•有自知之明。你不太可能從第一家會面物件那兒就拿到，所以當會見第二個物件的時候，把定的實際一點吧。

　　•知道你到底是和誰在討論***再看一下我前面關於好好做背景功課的論述***

　　•準備回答各種問題。準備面對所有的質疑：你進入的策略，你的，的。

　　•練習一遍，然後再練習一遍。在會面之前認真的做上10-20遍練習吧。

　　•記住，你的目標是在第一次會面為你下次會面作準備。說這句話的時候請別害羞：“我們下次會面可以安排在什麼時候?”

　　7-8.完善你的

　　定製你的概要，對於特定的要有區別。你的融資演講稿有12頁長，當中要有所有的支援和後備***，設定等等***，放在附錄裡。下面是你要做的事：