中國利率市場化論文

　　利率市場化不僅是當今世界全球化的發展趨勢,也是我國金融體制改革的大勢所趨和客觀要求,其對我國貨幣政策的效應、金融機構、企業和個人,都將產生巨大影響。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：利率市場化對中小企業的影響

　　隨著我國改革開放不斷深入，各個行業的改革也被提上日程，金融改革正受到空前的重視。中國人民銀行從2013年7月20日起宣佈，對金融機構的貸款利率實施管制，實行全面開放制度。在參加2013夏季達沃斯論壇時，中國國務院對於我國的金融機構貸款利率改革發表了重要的論述，其中關於利率市場化的問題是他講話中最重視的，這無疑釋放了一個訊號，即我國實行完全的利率市場化制度很快就會到來。據統計，2009年海南省的個體經營戶有17萬多，中小型企業一共有8萬多家，所有的從業人員有將近150萬人。海南省的中小型企業數量佔到全省企業的99%以上。利率市場化推行之後，金融機構可以以市場需求為導向，不斷地推出具有創新性的金融產品，而金融產品的價格可以由金融機構自行制定。對於利率市場化比較普遍的看法是：大型企業由於規模大、經營狀況好，所以在與金融機構打交道時可以有較大的主導權，所以獲取資金的成本較低，收益較大。與大型企業相比，海南中小企業在市場利率化後，要獲得金融機構的信貸幫助，只有提高對銀行的報價。但是實際情況真是這樣嗎?帶著這個問題，筆者調研了海南省的部分具有代表性的中小型企業以及一些金融機構，根據調查的結果來看，事實與預想還是存在一些差異的。

　　一、未來企業總的貸款規模將逐步擴大

　　1.銀行的投資渠道受到限制。

　　很多傳統的觀念認為，一旦存貸款利率放開後，國家就不再對金融機構進行管控，導致風險增加。其實並不是這樣的，存貸利率放開後，國家對金融風險的管控是不會終止的。金融機構對於資金的操作有很大的靈活性，他們可以利用的手段非常多，但是考慮到風險因素，銀行不會把大部分資金用於風險產品，雖然這些產品的收益要比一般產品高出幾倍。對於風險投資的一部分資金，銀行的管控還是非常嚴格的，他們會制定專門的部門進行運作，這些部門大都是由專業能力和實踐能力極強的人組成，並且時刻受到銀行高層的監督，定期向他們彙報實際情況。然而這並不意味著沒有缺陷，有時也會因為個人的違規操作導致大型金融機構破產，這樣的事在我國發生過不止一例。此外，對於我國的中小型商業銀行來說，他們在尋求投資時可選擇的手段非常少，收益的最主要來源還是存貸款。

　　2.居民消費貸款規模短期內增長受限。

　　隨著城鎮化的推行和發展，居民對房屋的需求越來越大，使得當前銀行的貸款主要通過居民流向房地產行業。但是，我國的房地產業的發展狀態總是難以捉摸，這使得很多人擔心房地產泡沫會導致銀行業承擔很大的風險。銀行業意識到這點，很多大型銀行提高了居民貸款的准入標準，在未來很長一段時間裡，居民在購房時的貸款不會出現以前的爆增形勢。而對於其他型別的居民消費貸款，受到我國居民傳統的消費觀念和金融機構市場開發等因素影響，在貸款額度上以難以與房地產貸款相比。總的來說，在我國居民消費貸款這一方面，將不會出現太大的增長，甚至可能會受到居民償還之前房地產貸款的影響，從而在貸款數額上呈大幅度下滑的趨勢。

　　3.政府貸款的規模將會逐步減少。

　　前幾年，隨著我國不斷地推進城市化建設，許多地方政府為了響應政策的號召，不斷地向銀行借貸大筆資金，對城市基礎設施、政府辦公大樓等進行翻新和建設。這使得地方政府欠下銀行的鉅額債務，很多地方政府已經無法償還這些鉅額貸款，面臨著財政赤字的風險。銀行也意識到這個問題，並對政府的債務風險進行管控，政府想要從銀行獲得貸款變得非常難，而之前的貸款正面臨無力償還的壓力，這些因素逐漸降低了地方政府的貸款規模。

　　4.銀行貸款的總規模將逐步擴大。

　　對於我國大型銀行，比如工、農、中、建行等四大行來說，雖然其具有上市公司的優勢，但是他們也要定期向社會公佈其財務狀況和經營狀況等，但是這些大銀行的分支機構是相對獨立的，在指標的核算方面往往是獨立進行，每個分支機構在存貸規模的控制上有很大的自主權，通過考量自身的基本情況，制定自身的發展軌跡，這使得他們能充分管控自身的風險，在存貸規模的把控上，各分支機構為了收益的提升，也會擴大存貸規模。由於政府貸款規模逐漸變小，居民貸款也受到很多限制，而銀行總的貸款規模在逐漸擴大，所以銀行發放的貸款會更多地針對企業。

　　二、中小企業將會是銀行開發的重點方向

　　1.息差收入是銀行收入的主要來源。

　　根據很多上市銀行的年報顯示，在實行利率市場化前，我國銀行的收入來源主要是息差收入，並且佔到所有收入的80%左右。在市場利率化後，商業銀行要不斷地需求和開展多元化經營模式，增加非息差收入。由於在未來較長一段時期內，非息差收入可能不會呈較大的上升趨勢，中小銀行和大型銀行地方分支機構的主營收入仍然要依賴存貸款息差，尤其是對公業務。

　　2.銀行對大企業愛恨交織。

　　利率是由中央銀行制定的，由於大企業的規模大，人力和財力都比較雄厚，所以銀行要獲得較大收益，需要與大企業維持穩定的關係。但是也正是由於這個原因，大企業在與銀行合作中有很大的話語權。隨著利率市場化改革不斷深入，大企業在貸款時可以討價還價，要求銀行降低貸款利率。在企業存款方面，有很多企業實行“存款利率招標”，即讓銀行之間報出各自的存款利率，企業會選擇存款利率高的銀行進行存款。可以說銀行經理們在與大企業打交道的過程中心情是非常複雜的，既不願意失去大企業，又怕與大企業的合作讓自己吃虧，他們把其視為“雞肋”。

　　3.中小企業是銀行業務發展的主攻方向。

　　在和大型企業合作時利潤微薄，但是在和中小企業合作中相同的成本與風險之下，銀行獲取的利益還是不錯的，不失為一種較好的選擇。對於大型企業來說，中小企業對於銀行利率調整沒有大企業那樣反應迅速，對於利率的調整意見也比較緩和，更多的是如何成功地獲取流動資金;對於小型企業來說，中小企業對於市場風險的抗擊能力又強許多，對於銀行控制投資風險有一定的保護。俗話說救急就是救命，中小企業處於發展瓶頸的關鍵時期，更渴望獲得更多資金來發展壯大。所以說，銀行更願意為這樣的企業提供資金，而且在後期的合作中能夠保持較好的關係，便於以後的投資合作交流。

　　三、海南中小企業利率市場化條件下一些建議

　　在市場經濟大背景下，銀行利率也是市場化，與以往相比較，絕大部分的中小企業也可以用更低的成本獲取相同的銀行貸款，對於資金匱乏的大部分中小企業來說，是不容錯失的機會，只有抓好機遇，積極發展壯大企業，才是目前企業經營者考慮比較多的問題。除此之外，經營者應加強以下幾個方面：

　　1.規範企業的執行。

　　目前很多中小企業對於從銀行獲得借貸，會因為很多自身的原因受到限制，比如說，企業實力薄弱，銀行信用等級不高，資產抵押擔保以及對銀行金融產品詳細內容缺乏瞭解等一系列問題。對於提出的問題，中小企業如若想獲取銀行的貸款，需按照銀行的操作章程，給出規定的企業各種經營管理資料，那麼這些就要求中小企業必須嚴格遵循規範的流程經營。對於中小企業的規範要求，是對企業有益的，能使企業打下良好的“地基”，又能使中小企業沿著健康之路前進發展，反過來提高銀行對他們發放貸款的效率，減少企業投資成本，形成良性迴圈發展。

　　2.組建企業聯盟。

　　一部分中小企業對資金有特定的要求，很多是特定的時間段，具有季節性，在需求比較大的階段，能夠獲得的借貸款往往不足以解決企業資金缺乏的情況，但是在其他時間段，企業又會存在許多資金無處可用的情況。因此，現在企業在互信的前提下可以建立自己的同盟，在需要的時候可以相互幫扶，或者在與銀行合作中，也可以互相抵押擔保，這些互助之舉不但能有效及時地解決企業資金問題，更有助於企業的發展。

　　3.從其他企業融通資金。

　　在現在利率的市場化中，資金充足的企業會要求更高的收益，並且銀行也是隻賺不賠的，在這種狀況之下，有一些企業就會不把資金投入到市場中，那麼對於急需資金的中小企業來講，不失為一個獲取資金的新渠道。我們在實際的調查中，一部分企業不僅把剩餘資金直接投入到交易市場，甚至還有的企業竟然把以自己的銀行優勢獲取的多餘貸款，也投入到市場中，充當了流動資金的批發商，以此獲取更多利潤。

　　範文二：利率市場化對商業銀行管理的影響分析

　　利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由於利率市場化，商業銀行將面臨著更加嚴重的不確定性。由於中國利率長期處於管制狀態，商業銀行的自主定價能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險和系統性資料，包括分類的企業違約率狀況及其產生原因的資料。因此，在利率市場化的過程中，循序漸進地、逐步地擴大利率浮動區間，可以培養我國商業銀行的自主定價能力，提高其管理資產負債的能力，使其逐步成為有國際競爭力的金融機構。利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。中國的利率市場化並不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環境和現狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標誌著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化程序進入了一個新的階段。利率市場化對金融機構，尤其是商業銀行管理的影響是顯而易見的。對於商業銀行來說，既面臨著挑戰，也面臨著機遇，抓住有利有利時機，商業銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場化對商業銀行管理產生的影響主要包括以下幾個方面：

　　一、商業銀行能夠更有效地吸引閒置資金

　　利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以後，可以更加有效地吸納閒散資金，把社會上閒置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閒置資金。目前，隨著利率市場化程序的逐步推進，多家商業銀行都根據存款利率市場化的政策，在存款基準利率的基礎上進行上浮，並通過大額存單、理財產品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業銀行的資金來源。利率市場化以後，商業銀行可以根據自身特點來決定利率，那麼適當地提高存款利率，就可以在短時期內吸引到更多數量的閒置資金，以備今後發展。存款是商業銀行立行之本，商業銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產業務，包括貸款業務等。同時，把社會閒置資金吸收到商業銀行，也有利於化零為整，更好地整合社會閒置資金，通過商業銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業、特別是小微企業得到貸款資金的支援，更好地促進經濟發展。

　　二、推動商業銀行進行業務創新

　　目前我國商業銀行最主要的資產業務仍然是信貸業務，雖然近年來商業銀行的中間業務也取得了一定程度的發展，但總體來看，商業銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入。可以說，商業銀行除了傳統信貸業務以外其他多種業務的拓展也都是依託於信貸業務的基礎客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業務、國際業務、電子銀行業務等。利率市場化將會使商業銀行的資產和負債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業銀行從原來比較單一的產品結構向豐富、多元化的組合型產品結構進行轉型。在利率市場化的程序中，將會有越來越多的企業客戶通過直接市場進行融資，而商業銀行也會通過利率下浮來爭取優質的信貸業務。商業銀行在此過程中應及時調整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統貸款業務，還要通過投資銀行業務***如承銷債務等***、現金管理業務、國際業務、中間業務等實現多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業銀行帶來的不利影響。從長遠來看，利率市場化程序將促使商業銀行積極開發創新業務品種，積極拓展投行業務、國際業務、中間業務等多種業務形態以增加商業銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉化為創新業務品種的動力，在傳統銀行業務的基礎上，發展和創新更多的銀行業務品種，完善銀行業務和產品結構。

　　三、推動商業銀行進行經營管理模式轉型

　　在利率管制時期，金融產品的價格不能準確地反映商業銀行的經營成本，在這個時期，商業銀行出於對成本的考慮，會更願意選擇大中型客戶。而在利率市場化後，商業銀行可以根據自身的經營管理戰略和市場利率，充分考慮經營成本、目標客戶綜合收益、目標客戶風險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風險和收益對稱、優質客戶優質價格等差別化價格策略。商業銀行的定價機制制定的範圍包括銀行資產、銀行負債、和其他業務。建立科學系統定價機制的目的是要讓商業銀行在市場的激烈競爭中立於不敗之地。另外，商業銀行還要對金融產品定價體系進行系統化的制定，結合外部市場環境的變化，針對不同的產品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進行細分化處理，最終做到對資產負債在一定範圍內實現有效配置。貸款利率市場化以後，一些商業銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業銀行會給優質客戶創造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。為應對利率市場化，商業銀行將會根據不同的客戶群體採取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業融資的成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業，尤其是中小微企業的支援，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對於發展前景更好的中小企業優先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。在商業銀行進行經營管理轉型的過程中，可以參考和學習國外商業銀行在利率市場化程序中的風險控制手段，切實提高風險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發達國家商業銀行採取了相應措施積極對應這種環境變化的衝擊。國外商業銀行在銀行負債框架做出了及時的調整，為符合環境要求，對金融市場的環境進行了有效調節等。在關於應對利率市場化衝擊，國外商業銀行取得了突破性的進展。國外商業銀行對於銀行利率風險採用多元化的管理方式，將現代資訊科技結合傳統風險管理手段廣泛應用於風險管理之中，在資料庫創設方面也有很高的成就。國外商業銀行關於資金預測的技術為風險管理提供了可靠的保障。就現實情況來看，我國的商業銀行要結合歷史性資料來對銀行面臨的風險進行系統性的分析，預測未來可能出現的風險，並依此決策出最佳解決方案。利率市場化後，商業銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩定，各銀行已經逐步開始推行存款保險制度。從長遠來看，利率市場化程序可以提高商業銀行的風險意識，根據大中型企業、小微企業等不同的目標客戶群體，實行風險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業銀行除傳統銀行業務外投資銀行、財富管理等經營管理模式的轉變，進行促進銀行進一步升級。綜上所述，在利率市場化程序的大環境下，商業銀行應該積極通過對自身的資產負債業務結構調整、大力發展創新業務等方式進行經營管理模式的改革和轉變，充分考慮市場的變化情況，學習發達國家先進的管理經驗。利率市場化的程序不是一朝一夕可以完成的，因此商業銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式改革也應該是可持續的、不間斷的。從長遠來看，商業銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式轉型不能因為一時的利益鋌而走險。我國商業銀行現階段就是要做到準確預測風險，制定出相對應的對策在最大程度上降低風險帶來的損失，在此基礎上，不斷拓展和創新業務品種，最終走向可持續發展道路。