關於現代商業銀行風險限額管理研究
論文關鍵詞：商業銀行 風險限額 經濟資本
論文摘要：風險限額管理是商業銀行在風險管理方法、技術和管理制度上的創新。國際實踐證明，風險限額管理可以有效地降低貸款集中性風險，實現貸款風險的事前管理和控制，強化商業銀行的風險管理能力。本文從風險限額管理的理念出發，介紹了風險限額管理的基本流程和組織框架．並對我國商業銀行風險管理體系的構建進行了設想和展望。
一、引言
現代商業銀行業務是由多個產品、部門、地區等維度組成的資產組合，隨著金融市場競爭的不斷加劇，決策者需要在組合層面上判斷業務與產品的風險與價值，制定正確的經營戰略和業務決策。風險管理的一項基本原則就是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡”。各類金融危機的發生更進一步說明，風險集中度管理上的失控，不僅容易導致銀行遭受難於承受的損失，而且也使得風險十分容易在不同機構、不同地區之間“傳染”，造成系統性風險。對於超大型商業銀行，由於其管理層級多，分散風險、控制集中度風險的難度更大，且顯得尤為迫切。近年來，許多國外先進銀行開始應用經濟資本管理方法，設定各類產品和交易的風險敞口設定七限，實行風險限額管理。這些限額之問相互聯絡和制約，在風險管理中發揮著制約、分散和預警作用，形成一個有機的風險限額管理體系。
二、風險限額管理的理念
風險限額是根據風險調整後資本收益率***RAROC***的最大化原則，應用資產組合分析模型設定的風險敞口***EAD***或風險價值***、aR***的最高上限。風險限額代表了銀行在某一項業務中所能容忍的最大風險，凡在限額以內發生的非預期損失，都可以通過銀行經濟資本來抵禦，超出限額則意味著損失會超過承受能力。限額管理是一種基於風險計量的管理方式，它綜合體現了銀行的經營戰略、政策導向以及資本配置，代表了當今風險管理的專業化、精細化和系統化發展方向。與傳統風險管理方式相比，它具有如下特徵：
***一***限額管理是對風險的事前管理。在風險管理體系中，各類敞口的限額都是根據對風險變化的預測提前設定的。當某類風險敞口保持在限額以下，說明業務發展穩健，風險基本可控；當風險敞口逼近限額時，監測系統將發出預警資訊，提示風險經理採取防範措施；而風險敞口一旦突破限額，就預示著風險正在顯著上升，風險經理應啟動緊急處理程式。可見，限額管理應發生在資產損失形成之前，屬於“防患於未然”的事前管理。
***二***限額管理是對風險的實時動態管理。限額管理強調實時動態監控，即在每個時點上，系統都可以根據最新市場變化和業務資料，計算調整各項限額，並監測所有限額的執行狀態。業務經理和風險經理通過客戶終端，隨時從限額管理系統獲取最新資料，瞭解所轄業務的風險狀態，做出及時、準確的決策。從這個意義上講，限額管理必須依託一個有效的管理資訊系統，在暢通發達的網路環境下實現全行範圍的連續監控。
***三***限額管理是對風險和收益的綜合管理。風險限額是對業務經營規模施加的一種硬性約束。從短期看，限額管理可能會對業務拓展形成一定的制約，但長期而言它有利於銀行的持續、健康發展。某項業務的開展在初始階段會給銀行帶來較大的收益增加，但隨著業務不斷擴張，就會出現邊際收益遞減的現象；而如果業務規模突破風險限額，就會使RAROc降到較低水平，甚至出現負值，反而不利於銀行增加實際收益。因此，風險限額不單純是業務發展的約束，更為重要的，它是銀行經營策略和風險承受能力的綜合體現。
***四***限額管理是基於資產組合分析的全面風險管理。商業銀行的限額管理體系建立在風險計量和組合分析的基礎上，不僅涵蓋了信用風險、市場風險、操作風險和流動性風險，同時也貫穿了巨集觀、中觀和微觀等各個層面。該體系不僅包括對單筆業務或某一客戶的交易限額，也包括國家、行業、區域、產品等資產組合層面的額度限制。它基於對違約概率***PD***、違約損失率***LGD***、風險敞口***EAD***的準確計算，也通盤考慮了資產風險之間的相關性以及整個銀行的實際資本狀況。從這個意義上講，限額管理體系具有全方位、全流程和全要素的管理功能，是銀行真正實現全面風險管理的重要手段。
三、風險限額管理的基本流程
***一***風險限額設定。風險限額管理模式的基理就是在一定資本約束的條件下，按照組合的風險調整後收益率***RAROC***最大的規則將貸款限額總量分配到各個債項。風險限額設定是整個限額管理流程的重要基礎，其本身就構成了一項龐大的系統工程。風險限額的設定分成四個階段：首先是全面風險計量，即銀行對各類業務所包含的信用風險進行量化分析，以確定各類敞口的預期損失***EL***和非預期損失。根據BaselⅡ的要求，信用風險可通過銀行內部評級系統進行計量。第二，利用會計資訊系統，對各業務敞口的收益和成本進行量化分析，其中制定一套合理的成本分攤方案是亟待解決的一項重要任務。第三，運用前文介紹的經濟資本分配和配置模型，對各業務敞口確定經濟資本的增量和存量。第四，綜合考慮監管部門的政策要求以及銀行戰略管理層的風險偏好，最終確定各業務敞口的風險限額。
***二***風險限額監測。銀行總行在釋出風險限額後，需要對限額執行情況實施連續監測，限額監測是為了檢查銀行的經營活動是否服從於限額，是否存在突破限額的現象。為監測貸款限額的執行情況和貸款經濟資本佔用變化情況，設定單筆業務的貸款限額和經濟資本限額監測指標。總行風險監控部按月對監測指標變化情況進行監測，通過內部評級系統和授信業務風險監測系統釋出有關監測資訊。當實際新增貸款餘額超過新增貸款限額的理想額度時，或貸款實際佔用經濟資本超過該業務經濟資本限額的理想額度時，對貸款限額按旬進行監測釋出。此時，信貸經營部門應對資產組合結構情況進行分析，甄別出潛在突破風險限額的行業，及時調整營銷重點。
***三***風險限額預警。根據經濟資本配置要求，商業銀行需要針對設定的各類敞口理想額度和限制額度***即風險限額***，建立監測預警機制。當實際交易額超過理想額度時，系統發出藍色預警訊號；當實際交易額超過風險限額時，系統發出紅色預警訊號。當行業出現預警訊號時，風險監控部應對出現預警訊號的業務單元進行差別化分析，向總行有關信貸經營管理部門、審批部門及一級分行發出預警提示書，同時抄報首席風險。
***四***風險限額控制總行相關部門及一級分行在收到預警提示書後，根據不同的預警訊號在單筆信貸業務的審批及貸款發放兩個環節分別採取先核准後審批、暫停審批、先核准後發放等相應的措施，在核準時應把分行貸款經濟資本佔用係數是否下降作為考慮因素，促使分行進行結構調整。確保信貸投放在行業限額內。對於限額執行情況，應定期在風險報告中加以分析描述。對超限額的處置程式和管理職責必須做明確規定，並根據超限擷的程度決定是否上報5風險管理部門要結合業務特點，制定超限額後的風險緩釋措施，定期進行返叵檢測
***五***風險限額調整。風險限額的調整分定期調整和不定期調整兩種，定期調整是指在限額執行的中期，總行風險管理部在對國家巨集觀調控政策、產業及行業風險變化、限額執行情況等進行分析的基礎上，酌情提出調整行業限額的建議報營彳亍風控委審議。不定期調整是指總行信貸經營管理部門根據市場變化和業務發展的需要，有充分理由認為需要調整某業務單元的風險限額，以書面形式向總行風險管理部提出調整限額的建議，風險管理部在進行風險評估和測算後，提出調整風險限額的意見，報總行風控委審議或報首席風險官籤批。
四、風險限額管理的組織框架
風險限額管理工作由總行風險管理部牽頭，總行資產負債管理部、計劃財務部、信貸審批部、風險監控部及公司業務部、機構業務部、集團客戶部等經營和管理部門分工負責。
***一***風險管理部門職責：負責組織設計、優化行業風險評級和風險限額管理模型；負責風險評級和風險限額的計量；負責組織各相關部門對系統計算的評級結果和風險限額進行論證和調整，並上報有權審批機構審批；負責擬定貸款風險限額管理的有關政策和制度；負責將審定後的風險限額錄入內部評級系統；負責行業經濟資本佔用比例變化的監測；負責對信貸經營管理部門調整風險限額的需求進行稽核並報有權審批機構審批。
***二***對公信貸經營管理部門職責、對公信貸經營管理部門包括總行公司業務部、總行機構業務部和集團客戶部。對公信貸經營管理部門負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，提出對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實指令性風險限額管理的有關政策和調控措施；負責根據市場變化和業務發展的需要提指令性風險限額調整的意見；負責指導和督促分行執行風險限額管理，在行業限額內優化信貸資源配置。
***三***信貸審批部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據審批情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責落實風險限額管理的相關風險政策和預控措施。
***四***風險監控部職責：負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論，根據風險監控情況提對評級結果、風險限額及相關配套政策的意見和建議；負責對風險限額的監測和預警，並及時釋出預警訊號。
***五***資產負債管理部、計劃財務部門職責。負責參與風險評級及風險限額計量模型的優化，提供風險評級及風險限額計量所需要的相關資料；負責參與風險限額管理的研究和討論；負責綜合經營計劃與風險限額的銜接。
五、風險限額管理的體系構建
目前我國商業銀行越來越重視風險管理，但行之有效的管理手段不多，真正掌握的核心技術也較少。實踐表明，風險限額管理具備較強的系統性、及時性和可操作性，是一項適用於現代金融體系特點的風險控制手段。我們應該加快引進和國外該領域的成熟技術，結合本國銀行的具體情況，紮紮實實地開展這方面的研究、設計和探索工作。根據國際先進銀行的經驗，實施風險限額管理一般需要經過2～3年時間，其間大致分為三個階段。
啟動階段。風險限額管理涉及銀行的所有業務條線，對全行經營管理將產生重大影響，因此，董事會和高管層必須對此做出戰略決策。尤其是長期以來，我國商業銀行習慣於粗放式經營模式，偏重業務擴張，輕視風險控制，對限額管理理念在短時間恐怕難以接受，所以需要最高決策層下決心，方能有效地推動。決策者應對實施限額管理的戰略意義形成共識，對工程實施難度做出充分估計，做好戰略部署，集中優勢資源，積極穩妥地推進工程建設。啟動階段的前提規劃至關重要，可考慮聘請國外諮詢公司協助完成規劃，並由銀行專家進行充分論證。
體系構建階段。由風險管理部門牽頭，相關業務條線配合，組成一個跨部門的專案組。專案組在既定的整體規劃下，圍繞基礎資料、計量模型、IT系統和業務測試和四個關鍵環節順次展開工作。與內部評級系統不同，構建限額管理系統的重點和難點一般不再是資料基礎，而是如何通過業務測試，系統計算的限額結果只有被業務部門接受，才能轉化為實際管理效能，這不僅需要做大量的檢驗和除錯，更需要前後臺部門密切合作，共同完成對模型和系統的改進。
體系應用階段。該階段的首要任務是建立與限額管理系統相配套的管理制度。只有將限額管理的流程操作和技術方法制度化、規範化，才能使這種管理模式真正發揮作用。對國內銀行而言，限額管理是一個全新的概念，接受起來需要一個過程。為此，需要加大培訓力度，儘快使經營管理人員掌握相關的理念、方法和技術。在系統建立後的前一兩年，較穩妥的方法是將風險限額系統作為業務參考和預警機制，鼓勵業務經理和風險經理儘可能多地接觸和使用，同時積累資料、發現問題、總結經驗，對限額管理系統不斷進行修正和完善，為限額管理模式的全面應用做好準備。