什麼是銀行理財產品

銀行理財產品，是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。

　　隨著社會的不斷髮展，人們生活水平的不斷提高，"理財"這個詞似乎在短短几年時間裡迅速走進了普通老百姓視野當中。人們不再閒置資產，而是更好的規劃利用，創造更多的資產。在眾多花樣繁多的理財工具中，首先普遍被大眾知曉的，便是"銀行理財產品"。

　　以下是銀行理財產品的主要種類：

　　一、幣種

　　根據幣種不同理財產品包括人民幣理財產品和外幣理財產品兩大類。

　　1.人民幣理財產品

　　銀行人民幣理財是指銀行以高信用等級人民幣債券***含國債、金融債、央行票據、其他債券等***的投資收益為保障，面向個人客戶發行，到期向客戶支付本金和收益的低風險理財產品。

　　收益率高、安全性強是人民幣理財的主要特點。銀行推出的人民幣理財產品，大致可分為兩類。

　　***1***傳統型產品主要有基金、債券、金融證券等，此類產品風險低，收益確定，一般收益在3%左右。

　　***2***人民幣結構性存款該類產品與匯率掛鉤，與外幣同類產品從本質上來說沒有多少差異，風險略高於傳統型產品。人民幣理財產品更像是"定期儲蓄"的替代品。例如:交通銀行的"得利寶·深紅3號"以高息和貨幣策略吸引投資人眼光，這一款產品投資期限一年，分為人民幣、澳元、歐元三種貨幣投資選擇，產品收益率與"一籃子貨幣"***巴西、丹麥、挪威、土耳其***對美元的匯率表現掛鉤。如果在投資到期時，"一籃子貨幣"表現不低於期初水平，即使只是持平，人民幣產品就可獲得不少於10%的收益。

　　2.外幣理財產品

　　2008年，股票市場大幅波動，"保本增值"已逐漸成為理財新風向。在此背景下，各大銀行紛紛推出外幣理財產品迴避短期股票市場風險。

　　從銀行外幣理財產品來看，"多國貨幣"、"高息"、"短期"成為最熱門的宣傳詞彙。

　　***1***光大銀行2008年3月17El推出高收益外幣理財A計劃產品，其中美元一年期固定收益產品，預期年收益率為7.2%;港幣一年期固定收益產品，預期年收益率為6.5%;美元一年期固定收益產品，預期年收益率相比於銀行存款收益很誘人。

　　***2***荷蘭銀行曾推出"多元貨幣指數"掛鉤結構性存款和"一籃子強勢貨幣"掛鉤結構性存款兩款理財新品。"多元貨幣指數"掛鉤結構性存款，通過跟蹤全球包括澳大利亞、巴西等八個國家的貨幣表現，分享超額回報。

　　***3***招商銀行推出的"金葵花"安心回報之"匯贏3號"港幣3個月期理財產品，預期年收益率高達5.0%。

　　***4***光大銀行保本保收益的T計劃理財產品推出以來一直受到市場追捧，已推出的產品期限從八天、一個月、兩個月到四個月不等，預期年收益率分別達到3.3%、5.1%、5.4%和6.2%。

　　2008年，股票市場的風險讓投資人主動選擇迴避風險，低風險類產品成為理財市場的主流產品。根據客戶獲取收益方式的不同理財產品分為保證收益理財產品和非保證收益理財產品。

　　1.保證收益理財產品

　　保證收益理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔由此產生的投資風險或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益並承擔相關風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，並共同承擔相關投資風險的理財產品。

　　保證收益的理財產品包括了固定收益理財產品和有最低收益的浮動收益理財產品。前者的收益到期為固定的，例如:6%;而後者到期後有最低收益，例如:2%，其餘部分視管理的最終收益和具體的約定條款而定。

　　2.非保證收益理財

　　非保證收益理財又可以分為保本浮動收益理財產品和非保本浮動收益理財產品。

　　***1***保本浮動收益理財產品是指商業銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，並依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產品。

　　***2***非保本浮動收益理財產品是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，並不保證客戶本金安全的理財產品。

　　非保證收益的理財產品的發行機構不承諾理財產品一定會取得正收益，有可能收益為零，不保本的產品甚至有可能收益為負。

　　在銀行推出的每一款不同的理財產品中，都會對自己產品的特性給予介紹。各家銀行的理財產品大多是對本金給予保證的，即使是打新股之類的產品，儘管其本金具有一定風險，但根據以往市場的表現，出現這種情況的概率還是較低的。

　　二、投資領域

　　根據投資領域的不同銀行理財產品有著不同的投資領域，理財產品大致可分為債券型、信託型、掛鉤型及QDⅡ型產品。

　　1.債券型理財產品指銀行將資金主要投資於貨幣市場，一般投資於央行票據和企業短期融資券。因為央行票據與企業短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

　　在這類產品中，個人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財合同，並以存款的形式將資金交由銀行經營，之後銀行將募集的資金集中起來開展投資活動。

　　投資的主要物件包括短期國債、金融債、央行票據以及協議存款等期限短、風險低的金融工具。

　　在付息日，銀行將收益返還給投資人;在本金償還日，銀行足額償付個人投資人的本金。

　　2.信託型理財產品

　　信託公司通過與銀行合作，由銀行發行人民幣理財產品，募集資金後由信託公司負責投資，主要是投資於商業銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信託產品，也有投資於商業銀行優良信貸資產受益權信託的產品。如新股申購，甚至房地產投資都可以納入理財產品的投資標的，這意味著普通投資者投資信託的機會很多。

　　投資人主要通過銀行購買信託產品，像農業銀行、中信銀行都有相關的產品問世。

　　3.掛鉤型理財產品

　　掛鉤型理財產品也稱為結構性產品，其本金用於傳統債券投資，而產品最終收益與相關市場或產品的表現掛鉤。有的產品與利率區間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價格主要是以國際商品價格掛鉤，還有的與股票指數掛鉤。

　　為了滿足投資人的需要，這類產品大多設計成保本產品，特別適合風險承受能力強，對金融市場判斷力比較強的投資者。尤其是股票掛鉤產品，已經從掛鉤匯率產品，逐漸過渡到掛鉤恆生、國企指數，繼而成為各種概念下的掛鉤產品，種類十分豐富。

　　4.QDⅡ型理財產品

　　簡單地說就是投資人將手中的人民幣資金委託給被監管部門認證的商業銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期後將美元收益及本金結匯成人民幣後分配給投資人的理財產品。例如:光大銀行發售的"同升三號"股票聯結型理財產品，投資於全球著名的金融公司股票，精選了全球5個金融子行業中市值最大公司，分別為:花旗集團、美國國際集團、高盛集團、匯豐控股、瑞士銀行。理財期限是18個月，同樣保證100%的本金歸還。

　　三、風險等級

　　根據風險等級的不同分類

　　1.基本無風險的理財產品

　　銀行存款和國債由於有銀行信用和國家信用作保證，具有最低的風險水平，同時收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動性，滿足生活日常需要和等待時機購買高收益的理財產品。

　　2.較低風險的理財產品

　　主要是各種貨幣市場基金或偏債型基金，這類產品投資於同業拆借市場和債券市場，這兩個市場本身就具有低風險和低收益率的特徵，再加上由基金公司進行的專業化、分散性投資，使其風險進一步降低。

　　3.中等風險的理財產品

　　***1***信託類理財產品

　　由信託公司面向投資人募集資金，提供專家理財、獨立管理，投資人自擔風險的理財產品。投資這類產品投資人要注意分析募集資金的投向，還款來源是否可靠，擔保措施是否充分，信託公司自身的信譽。

　　***2***外匯結構性存款

　　作為金融工程的創新產品，通常是幾個金融產品的組合，如外匯存款附加期權的組合，這類產品通常是有一個收益率區間，投資人要承擔收益率變動的風險。

　　***3***結構性理財產品