專案融資管理制度
專案融資作為國際金融市場的一個創新,為吸引私人和國際資本提供了更加靈活和多樣的渠道,併為各國的基礎設施的建設以及經濟社會的發展提供了強有力的支援。下面是由小編分享的，希望對你有用。
第一章總則
第1條為規範企業專案融資行為降低資本成本減少融資風險提高融資效率根據國家相關法律法規並結合企業具體情況制定本制度
第2條融資包括權益性融資和債務性融資
***1***權益性融資是指融資結束後增加了企業權益資本的融資如追加資本金、增資擴股、發行股票
***2***債務性融資是指融資結束後增加了企業負債的融資如向銀行或非銀行金融機構借款、發行企業債券、融資租賃等
第3條融資方式
***1***投資資本籌資
***2***發行股票籌資
***3***發行債券籌資
***4***長期借款、租賃融資
***5***混合性資金籌集
第4條融資管理的原則
***1***風險適度原則
***2***以低成本融資為導向原則
***3***長遠利益與當前利益兼顧原則
第5條本制度適用於集團企業和控股企業所屬專案的融資管理
第6條權責劃分
***1***財務管理部是實施專案融資管理的職能部門其主要職責包括：
①完善集團企業融資管理制度;
②企業專案融資活動的策劃、論證與監管;
③稽核下屬控股企業重要專案融資活動並提出意見;
④對集團企業及控股企業的專案融資活動進行動態的跟蹤管理
***2***專案開發部負責專案融資業務的執行和反饋
***3***總經理負責所有專案融資活動的審批
***4***董事會負責重要專案融資活動的審批
***5***財務管理部審計人員負責對融資活動進行定期和不定期的審計
第二章專案融資計劃管理
第7條專案開發部負責制訂年度專案融資計劃融資計劃的內容包括融資方式、融資額度、融資原因等
第8條財務管理部對專案開發部擬訂的專案融資計劃進行財務稽核從風險控制的角度分析融資計劃的可行性
第9條工程總監和財務總監對融資計劃進行稽核提出修改意見由專案開發部和財務管理部進行完善
第10條總經理對《專案融資方案》進行審批並根據融資的重要程度決定是否交董事會審議
第11條董事會對重大專案融資活動進行審議做出最終決策
第12條審批按許可權劃分
***1***總經理辦公會對融資額度在××××萬元以下的融資專案具有最終審批權
***2***董事會對融資額度在××××萬元以上的融資專案具有最終審批權
第13條融資活動稽核和審批原則
***1***符合國家產業政策以及集團公司的長期發展規劃
***2***經濟效益良好
***3***法律手續完善
***4***上報資料齊全、真實、可靠
***5***與企業融資能力相適應
第14條對於重大專案融資活動可以邀請外部專業機構進行風險論證具體組織活動由財務管理部負責
第三章制定《融資執行方案》
第15條專案開發部負責編制《融資執行方案》《融資執行方案》應包括以下資料：
***1***融資款項的用途及用款專案背景情況;
***2***用款與還款計劃;
***3***融資數量與債權人;
***4***擔保方式與內容;
***5***用款專案經濟性與還款能力分析;
***6***其他需要說明的事項
第16條方案的審查論證
財務管理部對專案開發部制定的《融資執行方案》組織論證論證可以分為內部論證和外部論證兩種形式論證的主要內容包括：
***1***組織審查基本情況;
***2***對方案的疑點、風險隱患提出質詢;
***3***評價方案執行人的資格及能力提出建議
第17條財務管理部將《融資執行方案》報財務總監進行稽核財務總監主要從融資風險防範的角度進行稽核分析本次融資活動的潛在風險並提出風險降低意見
第18條方案審批
財務總監將《融資執行方案》報總經理進行審批由總經理出示意見融資金額在××××萬元以下的專案由總經理進行最終審批融資金額在××××萬元以上的專案報董事會論證和決議
第四章融資過程管理
第19條專案融資過程管理實行融資、資金運用和監管相結合的原則
第20條融資活動指定融資活動執行人做到責、權、利相對等確保《融資執行方案》按計劃實施
第21條融資活動執行人應定期將資金運用狀況向財務管理部和財務總監做書面彙報
第22條控股企業的專案融資情況和融資資金運用狀況應按月送達集團企業財務管理部備案
第23條財務管理部對控股企業的融資活動進行跟蹤檢查幫助解決各種實際問題協調各方面的關係
第24條財務管理部審計人員視情況定期或不定期對集團企業職能部門和控股企業進行專項檢查及審計對違反本制度進行專案融資的行為和融資管理混亂的單位與責任人提出處理意見或建議報經企業領導批准後執行
第五章融資效果評價
第25條財務管理部對專案融資活動的效果進行評價
第26條對《融資執行方案》因決策失誤或審查、把關不嚴造成經濟損失的也應追究相關責任人的責任
第27條對融資資金因管理不善或用人不當致使資產流失、嚴重虧損或造成其他嚴重後果的要追究相關責任人的責任
第28條對融資活動的主管領導、負責人或其他工作人員違反本規定、玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊等造成嚴重損失的要追究相關人員的行政及法律責任
第六章附則
第29條本制度由財務管理部起草和修訂解釋權也歸財務管理部所有本制度未盡事宜由財務管理部另行制定實施細則
第30條本制度如有與相關法律、法規、規定相牴觸的應以相關法律、法規、規定為準
第31條本制度自董事長審批之日起釋出施行
專案融資的主要種類
一、無追索權的專案融資
無追索權***No-recourse***的專案融資
無追索的專案融資也稱為純粹的專案融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠專案的經營效益。同時，貸款銀行為保障自身的利益必須從該專案擁有的資產取得物權擔保。如果該專案由於種種原因未能建成或經營失敗，其資產或收益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權向該專案的主辦人追索。
無追索權專案融資在操作規則上具有以下特點：
1、專案貸款人對專案發起人的其他專案資產沒有任何要求權，只能依靠該專案的現金流量償還。
2、專案發起人利用該專案產生的現金流量的能力是專案融資的信用基礎。
3、當專案風險的分配不被專案貸款人所接受時，由第三方當事人提供信用擔保將是十分必要的。
4、該專案融資一般建立在可預見的政治與法律環境和穩定的市場環境基礎之上。
二、有限追索權專案的融資
有限追索權***Limited-recourse***專案的融資
除了以貸款專案的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有專案實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權的專案融資。
專案融資的主要特點
1.融資主體的排他性。
專案融資主要依賴專案自身未來現金流量及形成的資產，而不是依賴專案的投資者或發起人的資信及專案自身以外的資產來安排融資。融資主體的排他性決定了債權人關注的是專案未來現金流量中可用於還款的有多少，其融資額度、成本結構等都與專案未來現金流量和資產價值密切相關。
2. 追索權的有限性。
傳統融資方式，如貸款，債權人在關注專案投資前景的同時，更關注專案借款人的資信及現實資產，追索權具有完全性;而專案融資方式如前所述，是就專案論專案，債權人除和簽約方另有特別約定外，不能追索專案自身以外的任何形式的資產，也就是說專案融資完全依賴專案未來的經濟強度。
3.專案分散性
因融資主體的排他性、追索權的有限性，決定著作為專案簽約各方對各種風險因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風險及合作的可能性，利用一切優勢條件，設計出最有利的融資方案。
4. 專案信用的多樣性
將多樣化的信用支援分配到專案未來的各個風險點，從而規避和化解不確定專案風險。如要求專案“產品”的購買者簽訂長期購買合同***協議***，原材料供應商以合理的價格供貨等，以確保強有力的信用支援。
5.專案融資程式的複雜性
專案融資數額大、時限長、涉及面廣，涵蓋融資方案的總體設計及運作的各個環節，需要的法律性檔案也多，其融資程式比傳統融資複雜。且前期費用佔融資總額的比例與專案規模成反比，其融資利息也高於公司貸款。
專案融資雖比傳統融資方式複雜，但可以達到傳統融資方式實現不了的目標。
一是有限追索的條款保證了專案投資者在專案失敗時，不至於危機投資方其他的財產;
二是在國家和政府建設專案中，對於“看好”的大型建設專案，政府可以通過靈活多樣的融資方式來處理債務可能對政府預算的負面影響;
三是對於跨國公司進行海外合資投資專案，特別是對沒有經營控制權的企業或投資於風險較大的國家或地區，可以有效地將公司其他業務與專案風險實施分離，從而限制專案風險或國家風險。
可見，專案融資作為新的融資方式，對於大型建設專案，特別是基礎設施和能源、交通運輸等資金密集型的專案具有更大的吸引力和運作空間。