家庭理財避風港債券基金

  中國平安保險公司煙臺支公司高階經理王愛虹提醒,如果不具備專業知識而盲目理財,其結果不僅白忙一場,還可能因此賠掉老本,家庭理財必須悠著點。王愛虹說,基於資金安全的考慮,低風險的投資品種,應成為家庭理財的中流砥柱,而債券基金等固定收益類產品可較好地降低投資風險。

  如何保證家庭理財“資金安全”,王愛虹分析指出,降低家庭資產配置組合的整體風險水平是首要問題。而在當前主流投資品種中,債券基金抗風險能力較為顯著。統計顯示,2008年股市大幅震盪,而債券基金半數以上實現正收益。建議投資者可結合自身家庭的風險承受能力,制訂好合理的資產配置比例。需要強調的是,在遇到突發事件時,家庭資產配置組合的流動性就顯得十分重要。

  貨幣政策調整

  利好債市

  關注債券基金的市民會發現,9月份又有超過3只債券基金進入發行期,面對國內經濟形勢和美國金融動盪的影響,央行採取了降低貸款利率和存款準備金率的措施。貨幣政策也被認為出現轉向。王愛虹認為,這一點對債券市場來說是利好。

  王愛虹表示,從短期來看,存款準備金率下調將使銀行間市場的部分資金流向債市,對債市資金面構成利好。而從長期來看,貨幣政策的轉向,反映出我國政府的巨集觀政策已經關注到“促進經濟增長”上來。而雷曼兄弟事件更是表明,全球經濟衰退已成事實,中國經濟並不能做到獨善其身。在經濟“保增長”的大環境下,我國迎來新的降息週期可能性增加,這種預期也將成為國內債券市場走牛的一大基石。

  介入債券基金

  時機明朗

  王愛虹大膽預測,目前看來,介入債券基金的時機已較年初更加明朗。尤其是息票率更高的公司債,具備更大的投資潛力。

  普通投資者怎樣才能省心省力地參與債券市場投資呢?債券基金恰好解決了這個難題。第一,風險較低,通過對不同的債券進行組合投資,能有效降低單個投資者直接投資於某種債券可能面臨的風險;第二,專家理財,投資於債券基金可以分享專家經營的成果;第三,流動性強,購買債券基金間接投資於債券市場,申購或贖回較為方便。

  債券市場

  風險猶存

  投資債券市場,是否意味著不存在風險?理財師提醒投資者,即使再好的企業債也有風險,投資組合是必要的,這並不意味著投資者不需要判斷。

  債券市場是一個比股票市場更微妙的市場。對於普通個人投資者來說,投資債券面臨著購買渠道限制、缺乏一級市場討價還價的能力、對債券資產的風險收益分析缺乏足夠的專業知識等各種各樣的障礙。為此,理財師提醒,風險承受能力較低的投資者,在選擇債券基金的時候,也應該檢視基金契約,避開那些集中於高風險債券產品的基金,或者一些股票倉位過高的產品。