金融分析論文
隨著經濟全球化與經營國際化程序的加快，各國間的貿易額迅速增加同時也促進了金融市場的國際化，各國間資金對流速度的提升給各國的經濟實體既帶來了巨大的利益，也帶來了經營風險乃至最終可能釀成的國家風險。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!
篇1
談農村金融風險分析
摘要：充分有效的金融服務對促進農業發展有著舉足輕重的作用。目前“三農”問題成了制約我國經濟均衡發展的瓶頸，而農村金融問題又是制約農村發展的瓶頸。農民融資難問題由來已久，也成為研究的熱點，但至今仍然收效甚微。因此，就從金融風險的角度以農民作為農村金融需求主體的風險，金融機構作為供給主體的風險，並以此提出農村金融風險分擔模式，促進農業產業化發展。
關鍵詞：農村金融;風險分擔與補償
1 農業發展需要農村金融支援
截至2006年10月，我國農村存貸款佔全國總量的15%左右，而城市佔85%左右，農村地區人均貸款餘額不足5000元，城市人均貸款餘額超過50000元;全國銀行業金融機構貸款年均增長率為16%，而縣以下不到10%。據國家統計局初步測算，到2020年，我國新農村建設新增資金需求總量達15萬億元至20萬億元左右。1993年以來，我國農業信貸規模佔全國信貸規模之比在3.1%和5.3%之間，這期間，農業增加值佔對國內生產總值的比重1993年為19.7%，2007年雖然有所下降，但仍然達到11.7%，同時，農村非農產業對國民經濟中還佔據了很大的比重。因此，農業和農村信貸與農業和農村經濟在我國經濟中的地位極不對稱。農業貸款和鄉鎮企業貸款不足，嚴重地影響了農村地區的發展。
另一方面，“貧血”的農村經濟還在繼續向城市“輸血”。長期以來，金融資源不斷從貧困地區流向發達地區，從農村流向城市，從農業流向非農產業。金融資源的匱乏必然影響貧困地區農業生產結構的調整，農業先進技術的引進以及農村發展所必需的基礎設施建設。一面是農村地區金融資源的匱乏，同時卻是農村地區金融資源的大規模轉移。這其中暴露出我國農村金融體制的滯後性和不合理性。農村金融問題長期存在，已經成為制約農村發展的瓶頸。據調查顯示，農戶借款數額中有72.8%來自各種非正式渠道，其中，農戶之間的借款佔非正式渠道借款的93.2%。
2 金融機構作為金融供給主體的金融風險
目前，在我國農村最主要的金融供給主體是農村信用合作社。其它還有中國農業銀行，中國農業發展銀行以及一些非正規金融機構如農村合作基金會、鄉鎮企業基金會、農民儲金會。1985年以後的多次改革，使中國農業銀行成為實質意義上的商業銀行，並且逐漸的淡出農村市場，西部地區的村鎮一級基本上沒有中國農業銀行的營業網點。農村信用合作社脫離了農業銀行成為了單獨實體，成為了農村金融支援的主力軍。但是農村信用合作社由於歷史的制度的環境的原因卻承擔不了農村金融供給主體的任務。它具有以下的制度缺陷：
1政府與金融機構的關係不明確。由於計劃經濟體制的制度依賴所形成的管理體制並沒有在改革中完全消除。使農村信用合作社脫離了合作金融的本質，成為了官辦金融和商業金融的混合體，各級政府的過多介入，使農村信用合作社承擔了過多的行政性和政策性義務。這些行政或政策性指令的借貸如果沒有經過嚴格的評審，服務和監督，造成投資失敗甚至個人牟利的工具就容易形成呆帳壞帳，由此形成的成本還是落在了金融機構的頭上。2003年以前所形成的不良貸款絕大部分由此形成。
2資金的產權不明晰。農村信用合作社最初的設計思想就是以農民合作的形式形成非營利的合作制金融組織。按照合作制管理民主，進出自由，一人一票和收益分享的原則，從形式上看農村信用社名義上是獨立的法人機構，其資本來源主要為農民入股，也有理事會、監事會，應該是產權關係明晰，但長期以來條條管理的結果是導致實際上的產權分離，基層農村信用社並沒有自主權。信用社主任是聯社選派的，經常更換，人員編制是上面定的，工資、員工管理原來一直按農業銀行模式，任務也是上面分的，就是貸款也只行使有限的權利，農民沒有真正意願上的合作意識，合作是靠政府行政強制力量實現的。貸款與商業銀行基本相同，貸給誰，貸多少、抵押擔保程式均由農村信用社說了算。
3金融機構與農民即借款人和貸款人之間的資訊不對稱。由於管理意識和制度的沿襲，農村信用合作社按照商業銀行的運作模式來應對農業農村市場，出項明顯的水土不服，農民的分散性和小額性信貸特點和農村信用合作社商業銀行的一套資訊獲取稽核模式的不適應要麼導致大量的交易費用和交易成本而惜貸，要麼形成大量的不良貸款。農村信用合作社如果繼續維持這種制度的剛性來消除資訊的偏差，在農村產業化的作用上會越走越遠。
導致以下內部風險：
第一：不良資產、不良貸款佔比較大。信貸資產質量低下。截至2002年底，全國農村信用社不良貸款5147億元，佔貸款總額的37%，相當一部分農信社資本金嚴重不足.經營已經陷入嚴重困境。而據央行統計資料顯示，到2003年9月，中國農村信用社的歷史呆壞賬為5000億元，全國農村信用社的不良貸款率仍高達30.3%，絕大多數農信社的不良資產率都遠遠高於四大國有商業銀行。
第二：資本充足率不高，存在流動性風險。如果以農村信用社為單位計算，2004年來全國農村信用社資本充足率達到8%的不足總社數的30%。據人民銀行武漢分行調查，多數農村信用社的資本充足率在2%以下，由於資本充足率過低，導致農信社面臨巨大的流動性風險。
第三：資產利潤率低，利息回收率低。農信社應收未收利息居高不下，長期掛帳，虧損增加。經營風險有進一步加劇的趨勢。農信社內部長期缺乏對經營管理人員的有效監督和約束，造成一部分工作人員以權謀私、營私舞弊，腐化墮落行為嚴重，導致大量金融資產流失。2005年10月28日，安徽省界首市代橋農信社職工鑽內控制度、業務操作的漏洞，鋌而走險攜庫款27萬元潛逃;2004年9月，新疆哈密市城郊信用社新西分社兩職工的犯罪行為造成1.45億元的損失。
3 農村金融風險分擔與補償
鑑於農村金融的狀況，有必要採取措施降低農村金融風險。
第一;加強法制環境建設。農村金融法制建設嚴重滯後，相關法律法規不夠完善和健全。一是針對農村地區的金融法律法規較少，不僅尚未出臺保護農村信用社合法權益的《合作金融法》，對鄉鎮企業、農村個體工商戶和農戶等借款人因道德風險而逃廢和懸空銀行債務的行為也缺乏法律規制。二是“有法不依、執法不嚴”的現象相當流行。
第二：積極推進新型農村金融機構發展，增強農村金融市場的競爭性。2006年底，銀監會放寬了農村金融市場的准入，鼓勵各類資本到農村，設立村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社。截至今年2月末，已在6個省、區試點三類新型銀行業金融機構，開業了34家，取得了一定效果。下一步將在全國各省、市積極穩步地推進試點，正在籌建當中的還有62家機構。
第三：發揮財政資金的槓桿作用，增強農村金融的“造血”功能。加大農村金融的稅收優惠。對農業發展銀行等政策性金融機構免收營業稅、所得稅和地方基金;財政對涉農信貸業務實行雙向補貼，推動農村金融供給和需求的對接，對農民小額信用貸款實行利息補貼，對農業貸款實行利差補貼，推動農村金融的有效供給。
第四：建立政策性農業保險制度，完善“三農”保險補償機制。組建農業風險投資基金，用於高科技農業專案的投資。
第五：拓寬政策性金融的服務領域，2004年之後，農發行加快了改革的步伐，積極探索開發性金融的新路子，服務領域逐步從產後的糧棉油收購等產後業務，擴充套件到產前和產中。從2004年起，農發行開始市場化發債籌資，逐步擺脫了對央行再貸款的依賴。三年來已累計發債籌資4410億元，累計歸還再貸款2637億元。
篇2
淺談網際網路金融分析
【摘要】網際網路金融的產品在日益增加，不斷推陳出新，發展模式也呈現多種多樣。然而，在網際網路金融迅速發展的同時也伴隨著一些不可避免的風險。本文首先介紹了網際網路金融的概念及其背景，在此基礎上對網際網路金融的模式進行分析，這些新型的金融模式無法完全避免風險。通過分析這些風險產生原因以及影響，進而介紹一系列的風險避免方法以及治理方法。
【關鍵詞】網際網路金融 金融風險 風險治理
一、網際網路金融的概述
一網際網路金融的概念
目前，“互聯金融”還沒有統一的概念。從狹義上來看，市場人士把網際網路金融公司從事金融交易的行為稱為網際網路金融，而我國將傳統金融機構利用網際網路開展的的業務稱作為金融網際網路。但是這一概念正隨著金融與網際網路的相互促進、逐漸融合而變得模糊。從廣義上來看，網際網路金融指利用網際網路技術實現的一切資金融通的行為。
二我國網際網路金融的現狀
1.網際網路金融的客戶基礎。目前我國網際網路金融在網際網路使用者的數量、金融產品、人才儲備、網際網路金融規模、法律法規等方面與發達國家還有一定的差距。但是網際網路金融模式比傳統金融模式更容易被公眾接受，這使得網路消費量不斷增加，從而為網際網路金融業務的開展提供了大量的潛在客戶。
2.網際網路金融的便捷性。網際網路金融是網際網路與傳統金融業結合的產物，因而具有明顯的時代特徵。一方面，由於其便於攜帶和操作方便的特點，大大提高了操作效率。另一方面，網際網路金融行業具有產品種類更多、服務更加周到、交易成本低等特點。
3.網際網路金融的模式創新。網際網路金融模式在不斷地創新，現階段，網際網路金融模式多種多樣。根據參與主體與金融業務型別的不同主要分為四種，即P2P網貸模式、眾籌平臺模式、大資料金融模式和第三方支付模式。
二、網際網路金融的原因及其影響剖析
一網際網路金融風險產生的原因
首先網際網路金融交易主體缺乏一定的經驗。由於網際網路金融行業是新興行業，我國的網際網路金融公司也是魚龍混雜，缺乏一定的從業經驗，而且管理意識薄弱，這成為網際網路金融風險產生的硬傷。加之社會的信用體系有待健全。第三方支付平臺潛在大量的金融風險隱患，要想保證幾千萬個小微企業經營者簡直是困難重重。再有網路系統資料的採集以及保護機制需要完善。最後，違法犯罪的現象逐年突增。
二網際網路金融風險的主要影響
1.風險的快速擴張造成監管困難。由於高科技網路技術發展，使得風險的擴散速度加快，同時也加大了風險的擴散面積。交易的虛擬性使得金融服務失去了空間以及時間的限制，交易過程變得模糊，交易雙方的身份也難以確定，因此，金融機構很難對可能發生的金融風險採取有效的金融監管手段，進而使金融監管更加困難。
2.潛在的個人資訊洩露風險。網際網路金融在迅速發展的同時，可能會帶來資訊的逆向選擇和道德風險，從而會使客戶個人的保密資訊洩露，最終會導致洩露風險的發生。影響我國網路資訊保安的因素主要有四方面：第一，網際網路的開放性。第二，軟體自身的原因導致網路的脆弱性。第三，公司為保證名譽忽視黑客的不法行為。第四，關於懲罰網際網路犯罪行為的法律尚未健全。
3.缺乏相關的法律法規使投資者風險增加。關於網際網路金融我國缺乏對其的外部監管，有關的規章制度和法律法規還需要進一步完善。首先我國對網際網路信貸業務沒有制定明確的法律法規，其次網際網路金融服務的提供方主要扮演借貸中介的角色，但其自身又不具備資金監管的資格。以上兩點可能引發信用風險，進而也加大了投資者的風險。
三、網際網路金融風險的治理
網際網路金融風險的治理對策與措施：
網際網路金融風險給金融管理部門的調控和監管增加了難度，也給我國政府機構提出了更大的挑戰。因此，提出以下幾點方法來加快網際網路金融風險的治理程序，以促進網際網路金融行業在我國健康發展。
1.加強網際網路金融的立法程序。只有加快網際網路金融的立法程序，才能更好地完善網際網路金融體系。另外還需要對網際網路金融的法律進行補充，[10]最後應當建立網際網路金融公平交易平臺制度，制定網際網路金融交易的規則，確保使用者個人資訊不被盜取，明確規定交易雙方的權利和義務，以保證網際網路金融交易安全有序地進行。
2.構建網際網路金融的安全體系。首要任務是加強安全建設、構建安全按體系。首先是硬體，能夠為資訊處理提供強大的保證;然後是高科技與人員，企業應當招募大量具有先進技術的專業安全人員，這樣可以更好地加強安全建設。因此，網際網路安全不僅僅是技術人員和安全研究者的事，也是個人，尤其是企業更應該予以重視的，及時發現漏洞的存在並加以修補是我們義不容辭的責任。
3.加強網際網路金融的監管合作。首要任務應當建立專門的監督管理機構，履行監督管理網際網路金融的職責。其次還應當在各監督管理部門設立專門監控金融風險的部門，能夠及時地預測和發現金融風險，從而採取有效的風險預防措施。最後還要加強與國際監管之間的合作。建立國際監管機制，加強各國金融監管部門之間的交流與合作。網際網路金融具有跨行業、跨國界的特點，這樣做能夠實現資訊共享、經驗共享，從而達到監管目的。
4.加強資訊披露來保護消費者權益。為了保障消費者的知悉權，可以建立一個網際網路諮詢平臺，通過這個平臺，消費者可以瞭解到關於產品、風險、操作等一系列資訊。消費者也可以在這個平臺上發表反饋，提出產品與服務的不足之處，只有消費者的權益得到一定的保障，才能增強其對網際網路金融的信心，更加放心地購買網際網路金融產品，從而間接得加快網際網路金融的發展。
四、結論
隨著網際網路技術的成熟，網際網路金融市場也面臨著更大的挑戰。雖然在成長和發展的過程中會遇到各種風險和問題，但是隻要我們正視風險的存在，把握好風險發生的客觀規律，及時採取有效的措施進行監管和治理，就可以降低風險的發生率並且將風險造成的損失降低到最小，從而為網際網路金融的發展掃除障礙。我們要在現有的基礎上，不斷地挖掘網際網路金融的新型發展模式，推動我國網際網路金融行業更進一步發展。
參考文獻
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