新加坡儲蓄債券投資須知

　　你知道麼。你知道新加坡儲蓄債券投資中有多少不為人知的祕密麼。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　新加坡儲蓄債券投資

　　理財錦囊

　　新加坡儲蓄債券***Singapore Savings Bond，簡稱SSB***將從下個月起開放給國人申購，跟市場上現有的銀行定期存款、新加坡政府債券、單位信托基金等相比，它有哪些優缺點?它是否符合你的投資回報期望、風險承擔能力和投資期限?本期理財錦囊以答問方式，讓你快速掌握這個新投資產品。

　　問： 新加坡儲蓄債券是什麼樣的投資產品?

　　答： 它是針對個人散戶投資者的一種既安全又靈活的長期投資產品。債券本金和利息由新加坡政府全額擔保，因此風險基本上等於零。

　　在結構方面，它同時融合短期投資產品和長期投資產品的特徵。譬如，儘管這類債券的期限長達10年，但投資者可在成功申購後的一個月內靈活贖本，且不用支付任何罰金。

　　它也是一個門檻較低的投資選擇，最低投資額從500元起跳，並以500元遞增。相對而言，一般政府債券的最低投資額從1000元起跳，一般零售債券則從2000元起跳，公司債券則一般需要25萬元。不過，SSB有申購頂限，一次過最多申購5萬元，一人最多持有10萬元。

　　問： 新加坡儲蓄債券適合哪類投資者?

　　答：凡年滿18歲的個人投資者都可申購。大華銀行個人財務服務部董事總經理兼主管邱鼎和認為，由於SSB的門檻和費用較低，因此會吸引剛踏入社會和開始儲蓄的個人。

　　奕豐集團***iFAST***退休規劃大使王綏釗則認為，SSB比較適合退休人士。不過，兩名專家一致認為，不管投資者是老是少，SSB較適合風險承擔能力極低、打算做長線投資的投資者。

　　問：新加坡儲蓄債券10年期的息率有多少?

　　答：SSB的利率與新加坡政府債券的收益率掛鉤，利率將逐年增加。換言之，債券持有時間越長，年均回報率就越高。比方說，投資者申購1000元，第一年的息率可能是0.9%，利息便是9元;第二年的息率是1.5%，利息便是15元，第10年的息率是3.3%，利息便是33元。兩年的年均息率是1.2%，10年下來的年均息率是2.4%。

　　SSB的投資期最長是10年，如果投資者持有債券滿10年，所獲得的平均年回報率應與在同一個時間點投資10年期的新加坡政府債券相當。按過去10年的情況，新加坡政府債券10年期的收益率多數時候介於2%至3%。

　　問： 新加坡儲蓄債券的利率結構有何缺點?

　　答： 每月發行的SSB，每期利率以新加坡政府債券的上月平均收益率為準，每期債券的利率為鎖定利率，發行後就不會改變。這或許是SSB唯一“風險”所在，即未來發行的SSB利率，或比投資者手上債券利率來得高***也可能更低***。邱鼎和說：“在一個利率看漲的環境中，鎖定利率或許會讓投資者處於不利情況。”

　　此外，SSB每半年派發一次的利息以現金派發，而不是重新放回產品中，讓利滾利，也就無法發揮複利的效益。如果是定期存款，在存款到期後，戶主可把利息一併存起來換取下一年更高的利息回報。

　　問： 應選擇新加坡儲蓄債券或其他產品?

　　答： 邱鼎和認為，這要視投資者的投資期限的長短而定。他說：“如果投資者的投資期限較短，他們應該考慮定期存款，因為其回報會比SSB更好……銀行現在提供的三個月、半年、以及一年定期存款配套利率很有競爭力。以大華銀行為例，13個月的定存利率是每年1.45%，最低存款額為兩萬元。”

　　王綏釗則指出，若投資者的投資期限較短，也可考慮短期新加坡債券基金。這是因為這類產品的門檻也相對較低，最低投資額介於500元至1000元，而其短期回報率會高於SSB。

　　問： 申購新加坡儲蓄債券有幾個步驟?

　　答： 大致分四個主要步驟：

　　一、 申請前必須擁有星展銀行/儲蓄銀行、大華銀行或華僑銀行戶頭，並且擁有中央託收公司***CDP***個人證券戶頭，並已開通直接存入服務***direct crediting service，簡稱DCS***。

　　二、 通過上述三家銀行的自動提款機***ATM***或網銀服務***無法通過銀行***理***，在每月第一個工作日到最後第四個工作日提交申請，申請時須提供CDP戶頭號碼，申請資金會自動扣除，每次申請的交易費是兩元。

　　三、 金管局會在每月最後第三個工作日，向申請者配發儲蓄債券。如果申購額超出當局的發行額，申請者未必能如願買下所申請的全部債券面額，若是如此，申請者會獲得退款和通知。

　　四、 成功申購新加坡儲蓄債券後，投資者會在債券發行的半年後獲得首筆利息，之後將每半年收一次利息。利息將直接轉入與他們的CDP戶頭相連的銀行戶頭。

　　問： 申購新加坡儲蓄債券須花多少時間?

　　答： 如果申請者此前沒有CDP戶頭，申請這個戶頭並選擇DCS服務，需要約10個工作日。也就是說，沒CDP戶頭的申請者，需要提前約半個月做準備。第一批SSB將從9月1日傍晚6時起開放，截止日期是9月25日晚上9時，申購結果將在9月28日下午3時過後知曉。

　　問： 投資新加坡儲蓄債券須注意什麼費用?

　　答： 儲蓄債券的利息不用繳稅，但每次申購和兌現贖本，銀行都會徵收兩元交易費。即使申請不成功，這筆費用也不會退還。投資者應注意這筆費用對投資回報的影響。比方說，如果投資者申購最低500元債券，第一年的息率為0.9%，利息是4.50元;第二年的息率是1.5%，利息便是7.50元，兩年合計利息是12元。投資者若決定在兩年裡贖回債券，合計交易費是四元，淨利便是八元。也就是說，第一年的實際利率為0.5%，第二年的實際利率是1.1%。不過，王綏釗指出，兩元的交易費比其他金融產品低得多。