發行債券條件是什麼

　　債券發行條件是指債券發行者在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關因素，包括髮行金額、票面金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格、發行費用、稅收效應以及有無擔保等項內容。下面來具體瞭解一下吧。

　　公司債券發行的條件

　　根據《證券法》、《公司法》和《公司債券發行試點辦法》的有關規定，發行公司債券，應當符合下列條件：

　　1.股份有限公司的淨資產不低於人民幣3000萬元，有限責任公司的淨資產不低於人民幣6000萬元;

　　2.本次發行後累計公司債券餘額不超過最近一期期末淨資產額的40%;金融類公司的累計公司債券餘額按金融企業的有關規定計算;

　　3.公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，募集的資金投向符合國家產業政策;

　　4.最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息;

　　5.債券的利率不超過國務院規定的利率水平;

　　6.公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

　　7.經資信評估機構評級，債券信用級別良好。

　　不得發行條件

　　公司存在下列情形的不得發行公司債券：

　　1.前一次公開發行的公司債券尚未募足;

　　2.對已發行的公司債券或其他債務有違約或者遲延支付本息的事實，仍處於繼續狀態;

　　3.違反規定，改變公開募集公司債券所募資金的用途;

　　4.最近36個月內公司財務會計檔案存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為;

　　5.本次發行申請檔案存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;

　　6.嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

　　根據《證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券募集的資金，必須用於核准的用途，不得用於彌補虧損和非生產性支出。

　　發行券特徵

　　債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特徵：

　　償還性

　　債券一般都規定有償還期限，發行人必須按約定條件償還本金並支付利息。

　　流通性

　　債券一般都可以在流通市場上自由轉換。

　　安全性

　　與股票相比，債券通常規定有固定的利率，與企業績效沒有直接聯絡，收益比較穩定，風險較小。此外，在企業破產時，債券持有者享有優先於股票持有者對企業剩餘財產的索取權。

　　收益性

　　債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收益;二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額.

　　債券市場債券發行市場--一級市場的概述及分類債券發行一級市場的概述及分類債券發行市場主要由發行者、認購者和委託承銷機構組成。前面我們已經說過，只要具備發行資格，不管是國家、政府機構和金融機構，還是公司、企業和其他法人，都可以通過發行債券來借錢。認購者就是我們投資的人，主要有社會公眾團體、企事業法人、證券經營機構、非盈利性機構、外國企事業機構和我們的家庭或個人。委託承銷機構就是代發行人辦理債券發行和銷售業務的中介人，主要有投資銀行、證券公司、商業銀行和信託投資公司等等。債券的發行方式有公募發行、私募發行和承購包銷三種。