債券發行的條件是什麼

　　不少人可能瞭解債券，但是對於債券發行的條件還不是特別瞭解。下面是小編整理的一些關於債券發行的條件的相關資料。供你參考。

　　債券上市的條件

　　與股票不同，企業債券有一個固定的存續期限，而且發行人必須按照約定的條件還本付息，因此，債券上市的條件與股票有所差異。為了保護投資者的利益，保證債券交易的流動性，證券交易所在接到發行人的上市申請後，一般要從以下幾個方面來對企業債券的上市資格進行審查。

　　***1***債券的發行量必須達到一定的規模。這是因為，如果上市債券流通量少，就會影響交易的活躍性，而且價格也容易被入操縱。

　　***2***債券發行人的經營業績必須符合一定條件。如果發行人的財務狀況惡化，就會使發行人的償債能力受到影響，從而可能發生債券到期不能兌付的情況。使投資者的利益受到損害。

　　***3***債券持有者的人數應該達到一定數量。如果持有者人數過少，分佈範圍很小，那麼即使債券的發行量大，其交易量也不會太大，從而影響債券的市場表現。

　　在目前還沒有統一的債券上市規則的情況下，上海和深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規則。以上海證券交易所頒佈的《上海證券交易所企業債券上市交易規則》為例，申請上市的企業債券必須符合下列條件：

　　***1***經國家計委和中國人民銀行批准並公開發行;

　　***2***債券的實際發行額在人民幣1億元以上***含1億元***;

　　***3***債券的信用等級不低於A級;

　　***4***最近3年平均可分配利潤足以支付發行人所有債券1年的利息;

　　***5***累計發行在外的債券總面額不超過發行人淨資產額的40%：

　　***6***債券須有擔保人擔保;

　　***7***募集的資金用於本企業的生產經營，其投向符合國家產業政策及發行審批機關批准的用途;

　　***8***債券的期限在1年以上***含1年***;

　　***9***債券持有人不得少於1萬人;

　　***10***債券的利率不得超過國務院限定的利率水平;

　　***11***其他條件

　　債券發行的程式

　　1. 提出申請。要求發行債券的企業，首先要按要求準備好必須的申請材料，這包括：①企業發行債券的申請書;②營業執照付本;③企業主管部門同意該企業發行債券的批文;④企業的章程;⑤債券發行的章程;⑥企業以往兩個年度，以及上一季度經企業的上級主管部門，或者經註冊會計師驗證的會計報表;⑦發行債券的可行性報告，以及其他所要求的檔案。其次.企業從有關部門取得債券發行申請表，按要求填寫後附上所準備的各項有關材料，報金融管理機關審查。

　　2.評定債券的資信等級。債券資信等級需經有關的權威資信機構進行評估。按照以往的規定，申請發行債券必須報送資倍評級機構的債券等級證明，其信用評估等級不應低於A級。其目的主要是為了保護投資者的利益。

　　3.印製企業債券。在企業債券獲准發行後，企業應印製債券。債券上的內容應有：企業名稱、地址;發行的總額及票面金額;債券利率並說明是否計算複利和逾期利息;債券還本付息方式;企業的印鑑及法人簽章;審批機關的批准文號和日期;有擔保的企業債券還要標註擔保單位及擔保品名稱，“債券”字祥也須印在券面上。