證券發行稽核的基本原則是什麼

　　證券發行稽核制度是各國對證券發行實行監督管理的重要內容之一,是證券進入市場的第一個也是最重要的門檻，是國家證券監督管理部門對發行人利用證券向社會公開募集資金的有關申報資料進行審查的制度。那麼你對證券發行稽核有多少了解?下面由小編為你詳細介紹證券發行稽核的相關法律知識。

　　證券發行稽核的基本原則

　　公開、公平、公正原則，即三公原則是證券法的基本原則《證券法》。貫穿於證券發行、交易、管理以及證券監管立法、執法和司法活動的始終。證券發行稽核作為對企業的證券發行行為所進行的監管，同樣也要遵循這三條基本的法律原則。

　　一、公開原則

　　公開原則是證券法的基本原則，也是證券發行稽核的原則。包括兩個方面：

　　***1***證券發行人向公眾披露有關資訊資料，即證券發行人應及時、真實、充分和完整地向社會公開能夠影響投資者決定的一切資訊資料;

　　***2***監管者的監管標準公開，處罰結果向社會公佈。證券發行人的資訊披露制度是資訊公開原則的基礎。堅持公開原則最典型的當屬於美國。美國對證券發行實行註冊制，其基本的理念是資訊公開主義，這是美國1933 年《證券法》確立的基本原則。該法規定，初次公開發行的公司必須登記註冊，並使用招股說明書。

　　在實行證券發行核准制的國家，監管機構雖然對證券發行人進行實質審查，但同樣也重視資訊公開原則，只不過是在資訊公開之外又加上一道政府稽核的關口，形成對投資者利益的雙重保險。

　　二、公平原則

　　公平有不同的內涵，在證券法律中，公平的價值判斷標準是應該向投資者傾斜。這是因為在投資者和證券發行人這進行交易的雙方，存在著事實上的不平等，由於發行在佔有資訊、財力、人力等其他資源方面具有比投資者尤其是中小投資者更多的優勢，因此這兩者的交易地位或交易能力是不平等的。

　　正是這種不平等的存在，所以才又必要運用公平原則，來平衡發行人與投資者之間的差距。在證券法上尤其是在證券發行行為中，表現為對發行人課以更多的義務，如資訊披露義務、禁止欺詐等，而對投資者除了交納股款義務外，幾乎沒有什麼其他義務

　　三、公正原則

　　對於什麼是證券法中的公正原則，理論界爭議頗大。從一般意義上說，法律上講的公正可以從兩個角度來理解：

　　其一、實體公正，是社會各種資源、社會合作的利益和負擔的分配正義問題;

　　其二、程式公正***訴訟正義***，是社會爭端和衝突的解決的正義問題。