企業籌資戰略怎麼實施

　　企業籌資戰略是指根據企業的整體發展規劃進行的資金安排或籌劃。要解決的問題是如何取得企業經營發展過程中所企業籌資戰略需要的資金,包括向誰、在何時、籌集多少資金。下面小編給大家介紹?

　　企業籌資戰略實施方法：確定籌資總量

　　企業的資金需求主要靠自身的發展進行籌措,形成自我發展,自我消化的多渠道籌集資金的經營模式。籌資分為短期籌資和長期籌資, 短期籌資主要是指流動資金方面的籌集;長期籌資主要是指一年以上的固定資產專案籌資。資金需求量的確定,主要是考慮夠用為度,多或少都會加重企業的負擔。

　　1、根據企業的發展戰略,全盤考慮,全面預算

　　企業的發展戰略是在經營的基礎上,根據企業的發展方向與潛力,制定出短、中、長期的資金需求總量,做到分類彙總,分階段實施,並確定出各類籌資來源的結構比例。

　　2、確定籌資立項

　　***1*** 短期籌資,亦指流動資金的籌措。企業在充分考慮採購環境、生產環境、銷售環境與生產週期等因素後,可按產值資金率的方法測算,其數學模型為:預測期流動資金需要量=預測期計劃完成總產值×***基期流動資金平均合理佔用額÷基期完成工業總產值***×100%×***1-預測期流動資金週轉加速率***,在考慮歷史年度流動資金週轉速度趨勢快與慢因素的基礎上,流動資金需要量可在正負1%的範圍內校正增減幅度,核定出年流動資金需求總量。

　　***2*** 長期籌資,亦指固定專案的籌資。企業根據擴大再生產及發展規劃的需要,核定出項目需求的裝置數量並確定投資額度,其數學模型為:某項裝置需要量= ***單位產品定額臺時×定額改進係數×計劃年度產量***÷單臺裝置計劃有效工作臺時數,某項裝置需要量的投資額度=需求裝置數量×裝置單價。

　　***3***籌資的可行性分析

　　經過上述方法測定出資金需求總量後,對籌資的投資專案進行量本利分析,進一步對投資專案進行效益分析,以確保資金回收的安全性。無論哪種籌資都是要付出代價的,如果無計劃的盲目籌資,致使投資不能按期收回,本息得不到償還,將把企業帶向破產倒閉的邊緣,所以籌資必須經過可行性分析、測算,才能決策籌與否的界限。

　　首先,確定專案的投資回收期,核定每年應攤銷的固定成本***包括籌資成本***;其次,確定專案產品的銷售價格和銷售量***假定銷售量等於生產量***;再次,確定專案產品的變動成本;第四,確定保本銷售額,測算的數學模型為s0=a÷[1-i-***b÷p***],注:a為固定成本,i為稅率,b為變動成本,p為銷售價格。保本銷售額只是一種簡單的再生產,是利潤等於零的銷售額,故還要測算安全邊際。第五,確定安全邊際。安全邊際是指實際或預算銷售額超過保本銷售額的差異數,反映實際或預計銷售額的安全程度,也就是通常所說的能否賺到錢或只有銷售額超過保本點才能有利潤可得。企業生產的主要目的之一就是最大限度的賺取利潤,其數學模型為:s1=***k1-k***÷k1,注:k1為實際銷售額,k為保本銷售額,s1為安全邊際。

　　經過上述的量本利分析後,基本上就可以對籌資方案有個明確的認識,並進行決策籌與否的問題。在充分利用自有閒置資金的基礎上,確定從外部籌資的額度。

　　3 確定籌資額度

　　根據上述的測算過程後,在企業的持續經營過程中,需考慮以下因素:

　　***1*** 自有資金能夠提供的額度;

　　***2***賒購商品能夠提供的額度***再與供貨商協商一致的基礎上方可使用的資金***;

　　***3*** 銀行承兌匯票能夠提供的資金;

　　***4***外部籌資***主要指向金融機構的貸款***。

　　在充分考慮四項因素後,首先,確定短期籌資額度;其次,確定長期籌資額度。

　　企業籌資戰略實施方法：籌資戰略的實施

　　根據資金需求額度,制定出籌資計劃與方案,綜合考慮,分步實施。按照短期籌資與長期籌資的特點,可選擇發行股票、企業債券、銀行貸款、融資租賃、共同開發共同投資等形式,按照規定程式報批後,按計劃,分步驟組織實施,確保資金按計劃及時到位。

　　要按照籌資效益與效率最大化的原則,最多可選擇1～2種籌資辦法,對所需求的資金總額組織實施,自籌與外籌的比例應分別掌握在30%和70%為度。

　　企業籌資戰略實施方法：籌資的運用與管理