中小企業融資研究論文發表
中小企業是世界各國經濟及經濟體的重要組成部分。中小企業發展狀況如何決定著該國或經濟體的綜合國際競爭力。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!
篇1
淺談民間借貸與中小企業融資
一、中小企業融資難的原因分析
***一***金融機構存在的問題
1.金融機構向中小企業的貸款發放成本居高不下。
金融機構對中小企業的貸款發放的成本要遠遠高於大型企業。因為金融機構放貸的流程、辦理過程大體相同,而每一箇中小企業平均獲取的貸款規模要遠遠小於大型企業,所以中小企業的每筆貸款的運營成本對金融機構來說普遍偏高。據不完整調查顯示,大型貸款的運營費用為總額的0.3%-0.5%,而提供給中小企業的貸款額度較小,但運營成本卻達到2.6%-2.7%。貸款的成本過高,極大地打擊了金融機構貸款發放的激情。
2.金融機構主要放貸給大型企業。
金融機構為了減少借貸風險,訂立了一系列的舉措來降低壞賬發生的比率。例如:信用授權就只偏向大型企業。國有銀行的信用授權通常都是為大企業服務的。對中小企業來說,無論是規模還是經營管理能力與大型企業相比都相形見拙,這種情況就是通常說道的信用標準歧視。因為金融機構為中小企業放貸所獲取的利益較低,而擔負的風險又較高,使其利益與放貸風險不成正比,所以金融機構偏向於貸款給大型企業而不是中小企業。
***二***中小企業自身的原因
中小企業除了因為自身規模小、資產數量較少、提供信貸的抵押和擔保的難度較大等客觀因素外,其自身的意識和內部管控也存在一系列問題,從而形成融資難的局面。中小企業在融資問題上有著意識偏差,導致其信用狀況不理想,從而形成融資難的局面一部分中小企業沒有正確預測其擔負風險的能力,並以忽視質量的方法求發展,無目的性地擴大規模,經營策略不夠穩妥。
中小企業的領導層在過度追求利益的激進心理因素的影響下,風險意識淡薄,策略制定較為冒進。同時,在財務管理上,一部分中小企業往往缺乏專業的管理人員,在資金利用、債務管理上沒有形成一個有效的系統,致使企業擔負的債務過多,並使企業超負荷運轉。還有一部分中小企業對承擔債務責任上有錯誤的認識,認為拖欠賬款“天經地義”,甚至以破產來逃避債務。這些都導致金融機構不敢貸款給中小企業。
***三***社會中介服務機構的系統不夠高效,服務素質參差不齊
唯有高效的社會中介服務機構和高水準的服務質量,才能破解中小企業融資難的困局。然而,我國已有的會計師、審計師事務所等社會中介服務機構為中小企業服務的質量還有待改善,甚至有的會計師事務所或審計師事務所還為了獲得利益,提供虛假訊息。這就使得中小企業的資訊不對等問題、信用問題、與金融機構交流的問題以及財務資訊披露問題不能獲得妥善解決。所以,中小企業要走出融資難的困局,提升社會中介服務機構的服務質量顯得迫在眉睫。
二、針對中小企業融資難困境的對策
***一***健全以銀行為核心的間接融資系統
1.積極推動民營銀行和互助銀行的建設,破解中小企業融資難的困境。
自從我國加入世界貿易組織後,伴隨我國金融市場的對外開放,政府應容許國內的民營金融機構進入金融市場。民營金融機構將不會受到國家巨集觀調控政策的影響,其運營的目的就是為了獲取利益。如此,新型的民營銀行應將注意力放在中小企業,在市場上開闢出一條適合自身發展的道路。為了減少管理風險,在初始階段,政府應對民營金融機構實施嚴格的市場準入制度和審慎的資格核查制度。
對於中小民營銀行,政府應給與政策上的支援,也可以創辦一些策略性銀行,以破解中小企業融資難的困局。例如,在中小企業的融資方面,政府在金融市場準入體制方面應採取寬鬆政策,容許中小企業以自我幫助為目的、以入股的形式為輔助手段,建立小型的股份制商行。比如說平安銀行的設立,就為中小企業的融資帶來了實質性的幫助,它的流程簡便並且其貸款抵押政策對中小企業有優惠,對於解決中小企業融資難的困境有所幫助。
2.積極引導中小金融機構,支援中小企業的發展。
地方性的中小金融機構有如下優勢:第一,體制變通性強、運營成本低、所需資金少,能與中小企業共謀發展,成為推動中小企業發展的中堅力量;第二,非國有制銀行通常是為中小企業服務的,對當地的客戶的狀況有所瞭解,進而可以極大地減少交易成本;第三,非國有制銀行的運營質量有所保障,所有成本都能通過價格呈現出來,不用考慮“尋租”的情況。
3.激勵金融機構,提升對其它的融資方式的認知程度,開闢融資途徑。
從客觀方面來講,金融機構對中小企業的發展起到了至關重要的推動作用。然而因為中小企業的信用情況不甚理想、競爭環境沒有秩序、領導層素質參差不齊等自身的原因,使金融機構承擔的放貸風險變得越來越大。針對這種現狀,一部分地方性的金融機構已開始探尋創新性放貸模式來改變中小企業融資的困境***同時也是金融機構自身的困境***,它們採取的措施包括:保全倉庫質押模式、出口退稅質押放貸、應收款項質押或收買、兼併專項信貸賬款等等,這些措施收到了一些效果。同時,鼓勵典當行業和出租行業的發展,為中小企業提供變通性強、快捷的融資途徑。
***二***中小企業應研發適銷對路的商品,強化經營管理能力,提升企業的經濟效益和還貸能力
中小企業應牢固塑立有債必還的理念,強化自身的信用理念,建立完整的信用系統。在融資方法上,企業應大膽開拓創新,例如採用典當和商品融資兩類新模式。典當就是將企業暫時用不上的物品提供給資金借貸的銀行或非銀行機構,採用團體和個人質押、到期贖回的方法進行融資創新;商品融資就是給基礎產品的貿易提供金融服務,以該種方式為生產企業或消費者融通資金,從而破解自身的融資困境。
***三***充分利用政府的職能,建立類似美、日的中小企業局
中小企業局的成立對於優化中小企業外部環境,組織中小企業出口招商以實現“走出國門”的策略有著巨大作用。而引導中小企業多參與國內外大型的經貿座談會,實現銀行與中小企業的無縫對接,對中小企業借貸諮詢和服務兩個環節具有推動作用。
***四***在我國設立社群銀行
社群銀行的概念來源於美國等西方國家。其中的社群並不是嚴格意義上的地理定義,它可指一個市或一個縣,也可指城市或農村的居民彙集區域。凡是資產規模小、主要為中小企業服務的小型銀行都叫做社群銀行。我國目前還沒有社群銀行的概念。但是,我國設立社群銀行很有必要。這是破解中小企業融資難困境的一種方法,更是建設和諧社會的保障。而社群銀行的建設,要汲取以往農村合作基金會和城市信用社的教訓,做到“先立法、後行事”,“先制定規則,後遊戲”。建議先頒佈《社群銀行管理暫行辦法》,使社群銀行市場化和法制化。
***五***利用供應鏈金融幫助中小企業走出融資難的困境
供應金融鏈是一種在核心企業主導的企業生態圈中,對資金的可得性和成本進行系統性優化的過程。這類優化主要通過對供應鏈中的資訊流進行蒐集、整合、打包和運用,嵌入成本解析、成本管理和各類融資手段而達成的。供應鏈金融會依據中小企業對資金的需要,將中小企業、銀行、物流工資三者有機結合起來,幫助中小企業突破傳統融資瓶頸,使銀行進行融資創新、使物流公司完善業務模式,為中小企業融資鋪平道路。
三、結束語
中小企業融資難已是近年來的一個熱門性話題,也引起了社會的廣泛關注。筆者要說的是:儘管中小企業融資難的困境的形成有一定的客觀原因,但是從中小企業內部管理做起,是最基本的做法。銀行***金融機構***不信賴中小企業的原因固然有其擔負的風險過高等元素的影響,但歸根結底是中小企業的內部管理機制不健全形成的融資困境。而如何平衡內部因素和外部因素對中小企業的影響,走出融資難的困境,是中小企業應認真思考的問題。
篇2
淺談構建我國中小企業融資體系
隨著改革開放的深入，社會主義市場經濟的突發猛進，中小企業在我國發展的非常的迅速，數量之多已經佔到了我國企業總數的98%以上，不論在銷售收入、總資產，還是企業的產值以及增加值上，中小企業的比例都遠遠超出了一半以上，所提供的工作崗位更是多達75%，由此能夠看出，在我國，中小企業已經成了國民經濟發展中不可缺少的重要構成部分，其發展如何對我國社會經濟的發展以及社會的穩定繁榮都具有直接的影響。但是，因為種種因素的存在，中小企業發展中的融資困難、資金短缺開始成了其長遠發展的瓶頸和突出難題。對我國中小企業的融資體系進行探討，採取相應的對策，使其存在的融資問題得以解決是確保中小企業能夠長久、良性、健康發展的根本。
一、相關概念界定
***一***中小企業
中小企業，又叫中小型企業，它是和那些資產、人員以及經營規模較大的公司比較而相對較小的經濟組織。中小企業常常是僅有單個或者是很少人所提供的資金所構成的，其所經營的額度以及僱用的人數也較少，所以主要是由業主直接進行管理經營，受到外在環境的干涉不多。
***二***融資
本研究中所謂的融資，指的是狹義上的資金的融入，具體指企業從自身生產經營狀況及資金運用情況出發，集合企業未來發展以及經營戰略的需要，在通過進行科學的預測以及決策後，利用一定的渠道和方式，通過企業內部資金的籌集以及外部的借貸等來確保資金的供應，進而確保企業正常生產經營的經濟行為。
二、中小企業融資體系發展中存在的問題
***一***從融資渠道上來看，中小企業的資金來源比較單一和狹窄，主要依靠銀行貸款
從融資渠道上來看，中小企業主要是依靠內源融資，而外源融資則較少。在中小企業的創業使其，大部分企業都是憑藉自有資金。因為我國長期所採用的折舊率較低，根部不講無形損耗考慮在內，加之企業留存的收益很少，因而，滿足不了生產擴大和裝置更新的需求。只得從外部來尋求融資渠道。因為外部進行融資需要較高的交易成本，這就使得本身具有較大侷限的中小企業更是難上加難，向銀行貸款困難重重。
***三***中小企業缺乏長期穩定的資金來源
因為銀行對民企貸款金額小、期限短，而且從貸款總數上來看，根本不能很好的滿足這些企業發展的需求，很少有銀行長期開放建設專案方面的貸款，所以對於眾多的中小企業來說，多數只能獲得短期一年的流動資金貸款，但是想要長期的長期資金週轉則非常的困難。
***四***中小型企業難以獲得外部擔保
從目前來看，儘管我國已經在一百多個城市中建設了中小企業信用擔保機構體系以及風險投資體系，然而整體上來看，我國的各種基金和擔保公司不多。從經濟發展比較好的上海來看，當前上海的中小企業約有34萬餘家，然而上海市中的各種投資公司、擔保基金等需要為包括國企在內的兩千多家企業服務，其中能夠利用擔保得到貸款的小企業只佔所有貸款的百分之一點五，由此可以想要通過外部擔保獲取貸款對於中小企業來說較難。
三、中小企業融資問題的原因分析
***一***企業本身存在的缺陷是其融資困難的最根本原因
從實際情況來看，我國中小企業普遍存在規模較小，成立時間不長，且在風險的抵禦上較差、自有資本不高等問題，另外還有很多企業在經營管理上沒有較強的責任約束，使其在市場競爭中常常處於混亂的狀態。很多中小企業都才財務管理上不夠規範，水平很低，在資信層面上也存在較低等問題，還有很多企業向銀行等金融機構申請信貸時，因為沒有具備並提供和國家規定的條件相符合的要求而造成不能得到社會中各種幾個組織機構的融資幫助。
***二***政府重視不夠
儘管在對中小企業發展上，我國政府已經制定了相應的法規，提供了相關的政策扶持，但是從實際情況來看，對中小企業的扶持和待遇傾向上海明視訊記憶體在不足的問題，力度不夠，這些在很大程度上都制約了中小企業的發展。
***三***中小企業缺少較強的信用觀念，財務資訊透明度不高
從我國當前中小企業管理來看，很多企業中都存在財務管理制度不夠規範，或者是存在報表不完整，或者是存在多個報表的問題，很多企業沒有較強的財務資訊透明機制，加之缺少必要的監督，導致銀行加大了為其貸款存在的風險。另外，因為普遍存在信用意識淡漠的問題，一些企業常常出現逃債、欠息以及賴債的現象，導致從整體上看中小企業在融資上成本較高。而銀行本身，為了可以避免存在較大的風險而不願意為其貸款，導致在很長一段時間內中小企業都被排斥在傳統的銀行體系信貸之外。此外，因為中小企業在直接進行融資的渠道上具有多重障礙，而在間接融資渠道上也是困難重重，使得部分企業開始通過一些不合理的渠道來獲得融資，使其整體的經營風險以及融資成本都越來越高。
***四***金融體系的制約是直接原因
從實際的市場經濟來看，不論是在信用風險還是在經營風險上，和大企業相比，中小企業都更高一些。而銀行為了維護自身的利益，就會更傾向於將貸款借給規模較大的企業。因為從中小企業來看，其貸款的成本較高、風險較大、貸款額不高，使其不願意介入，也沒有對其重視，所以在很大程度上造成中小企業借貸更為艱難。另外，從銀行在對客戶進行信用評價的標準上來看，對中小企業非常的不利，及時是很小額的貸款也需要比較複雜和繁瑣的手續和檔案，這就使得商業銀行更不太願意為中小企業服務了。
四、構建中小企業融資體系的對策分析
***一***規範公司治理，加強信用建設體系
公司治理規範程度不僅影響到中小企業的貸款成敗而且關係到公司的可持續發展。規範、科學的公司治理體系可以形成公司內部權力制衡機構，避免公司專制而造成的決策失誤，減少公司的決策風險，並且規範的公司治理體系可以從體系上保障中小型企業的經營和財務資訊可靠，減少內部操作的可能性，為公司樹立良好的形象，增加投資者的信心。因此構建規範的治理機構，最大程度的調動公司每個人的激情。提高公司的融資能力和貸款能力，構建規範的公司治理體系是十分必要的。 另外，很多中小企業不僅資金匱乏，在信用建設層面也有待提高。從實際來看，因為缺少信用和誠信使得中小型企業融資出現了較大的障礙。因此，強化中小企業的信用建設非常的重要。第一，中小企業應該樹立誠信理念，在企業文化發展中倡導誠實守信，同時將其貫徹到企業的各個層面當中。第二，在企業生產過程中，應該確保質量優先的原則，同時在企業競爭中應該要保持公平。第三，在企業的財務管理中，應該做到不做假賬，構建科學的財務管理體系，在融資機構合作中，自覺履行合同，按時還款。
***二***完善企業融資相關法律體系
中小型企業規模較小，資本較少，競爭力弱等劣勢，需要政府給予協助。在眾多協助中，法律是最基礎的。因此政府有必要通過制定法律，法規，規範中小型企業，融資機構，政府等各個主體之間的權利和義務。在我國雖然有《中小型企業促進法》，但是許多細則，操作方法還很不明確，需要中央，地方政府等各個部門按照各地實際情況，制定出符合中小型企業發展的法律細則。我國可以按照外國的成功經驗，逐步完善有關中小型企業融資和發展的法律，法規體系。現在迫切需要制定並且實施配套法律法規，確定中小型企業的經濟地位，融資保障，融資體系，用法律的形式保障中小型企業的權力，為中小型企業融資創造好良好的法律環境。
***三***構建企業政策性融資機構，優化對企業的服務
1.構建中小型企業政策性融資機構
在國外，大多數國家都構建了中小型企業政策性融資機構。日本構建了中小型企業公庫，韓國構建了中小型企業融資機構等。中小型企業由於其特點，融資困境，在一定時候必須有國家構建專門的政策性融資機構給予協助和幫助。政策性融資機構是一種特殊的融資體系安排，大部分是政府出資成立，不以盈利為目的，專門配合和協助中小型企業發展為目的的政策性融資機構。我國的政策性融資機構之一是國家開發融資機構，它在協助國有大中型公司，富國層面做出了巨大的貢獻，隨著國家政策的改變，它也開始對中小型企業開展扶持和幫助。但是國家開發融資機構營業網點少，中小型企業能貸到款的也不多，基於此，國家需要多多構建這種協助中小型企業發展的政策性融資機構，密佈服務網點，簡化辦理程式，使公司辦理貸款更加方便，更加親民。
2.優化對企業的服務
中小型企業的發展，離不開政府的大力協助。按照各國發展的經驗，中小型企業的快速發展各國都成立了專門的服務機構，幫助他們解決難題。我國在2006年成立了中小型企業協會，以全心全意為中小型企業服務為宗旨，維護中小型企業的權利為己任，在政府和中小型企業中發揮了很好的橋樑作用。針對這類機構我國要多構建，幫助中小型企業發展。在法律層面，要多關注中小型企業發展中遇到的問題，能夠出臺及時，科學，有效的法律法規，為中小型企業的發展營造公平的法律環境。在政策層面，多多關注中小型企業的生存壓力，在中小型企業的信貸，稅收，財政協助等上面給予優惠，出臺相關的協助鼓勵政策，減輕中小型企業的壓力。簡化一些不必要的行政審批政策，提高辦事效率，更加高效，便捷的為中小型企業服務。在服務上，政府應該為中小型企業提供專業的人才培訓，財務診斷報告，投融資諮詢，技術指導，資訊指導，管理諮詢，人才培訓，市場調查等技術諮詢服務，為中小型企業發展保駕護航。
***四***完善信貸體系
近年來，國家大力重視中小型企業的創新，融資機構也採取了諸多解決問題的對策。獲得了中小型企業的一致好評。第一，在產品設計上，商業融資機構應該按照中小型企業融資特徵改進信貸的服務方式，從融資技術上下功夫降低中小型企業融資的成本。按照中小型企業的特點，個性去求，有針對性的制定出融資創新產品，滿足公司的需求，降低融資風險。第二，設定專項費用，用於中小型企業貸款中產生的費用，國有大型商業融資機構，按照自己的人力資源優勢，可以對中小型企業的一些專案開展免費的諮詢和培新，減少資金的風險。第三，在信貸績效考核層面，商業融資機構構建有效的激勵體系和免責體系。按照權，責，利一直等原則構建經營人員的目標考核體系按照目標考核體系，落實崗位，分解任務，充分的調動員工的積極性和主動性。切實的改變基層融資機構對中小型企業業務積極性不高，缺乏動力，害怕擔責的現狀，對錶現積極，產品創新等層面人員開展物質鼓勵和特別獎勵。
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