中小企業融資問題論文

　　不論是在發達國家還是在發展中國家，中小企業一直都是一國經濟的重要組成部分。中小企業在促進科技進步、緩解失業、擴大出口、發展國際貿易以及促進經濟健康穩定發展等方面起著不可忽視的作用。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：中小企業融資困境及對策

　　[提要]吉林省作為東北老工業基地的重要省份，經濟始終保持著快速增長，在全省經濟快速發展中，中小企業已然成為主要增長點之一。隨著金融危機影響的弱化，中小企業進入復甦階段，但是融資難問題已經成為限制障礙。因此，通過對我國當前中小企業融資現狀的分析，結合吉林省實際情況，對中小企業發展提出可行性對策。

　　關鍵詞：中小企業;融資困境;金融改革

　　一、吉林省中小企業融資面臨的困境

　　一民間融資過多。

　　根據調查，在2014年民間融資佔了吉林省中小企業融資總額的35.86%。傳統民間融資主要服務個人消費和臨時週轉資金，當下民間融資更加強調中小企業在短期內投資專案，貸款額度一般在50萬元到200萬元之間。民間融資服務方向的變化既反映了吉林省中小企業對資金的需求，又顯示了中小企業的融資渠道單一狹窄。民間融資規模已經超出了正常的範圍，影響了經濟發展規律，不符合吉林省中小企業的增長週期。吉林省民間融資的主要形式有民間借貸、小額貸款公司、典當。中小企業主短期融資大多基於親屬和土地私人貸款業務關係，通常是親朋好友或之間有密切業務聯絡。籌集資金的形式更加多樣化，主要包括特殊行業的融資、福利基金籌集、共同籌資、臨時融資。但過度貸款潛伏著巨大的風險，中小企業資金鍊斷裂的風險依然存在。由於吉林省民間融資方式過於分散，缺乏定期的行業規定，中小企業的信貸問題也不能得到驗證和評估。

　　二間接融資比重太小。

　　中小企業在銀行信貸、金融支援和有限的資本證券、債券等正規金融機構獲得貸款更加困難，並直接導致銀行貸款的間接融資比重較低。據統計，2012年吉林省各種型別的金融機構貸款的私人和個人單位只佔其貸款總額的12.82%。其中，70%的中小企業得不到國有商業銀行貸款。拓寬融資渠道，以獲得穩定的資金來源，保證中小企業的健康發展是中小企業面臨的一個重要問題。中小企業通過其他非金融機構和商業信貸的渠道獲得資金是有限的，這就導致中小企業的間接融資不能成為主導的融資渠道。

　　三直接融資的困難。

　　企業直接獲取資金的方式是債券和股票。我國資本市場體系尚未健全，證券行業發達程度不夠，金融改革發育較晚。中小企業通過股票或債券基金是難以直接獲得資金的。股票市場上儘管創業板上市存在中小企業，但數量過少，大多數中小企業並不能夠滿足在創業板市場上上市的條件。同時，在經濟剛剛復甦的背景下，大部分的資金也從創業板市場上撤離，所以即使在創業板市場上市的企業也面臨著資金缺乏的情況。吉林省中小企業的發展規模、經營管理水平、資本積累能力無法與國內其他經濟發達省份相比，只有少數上市中小企業通過參股、發行證券來獲取資金。對私募股權市場重視度不夠，缺乏相應的法律法規。對於企業，私募股權的融資方式能補充企業資本，還有助於擴張企業經營規模的能力，改善企業資本結構。同時，私募股權還能籌集金融市場上的風險資本有利於改善金融市場環境，降低金融風險。可是由於吉林省金融環境的落後，對私募股權投資基金不重視，監管不到位進而造成了吉林省中小企業通過私募股權融資的障礙。

　　二、解決吉林省中小企業融資困境的對策

　　一引導吉林省中小企業改善自身的融資環境。

　　中小企業規範自己的生產經營方式。第一，要想獲取銀行貸款，就必須滿足銀行貸款所需的標準，強化自身的管理水平進行科學管理，完善自身的財務管理與會計制度，提高自身資金的使用效率;第二，規範經營行為，提高信用水平和管理質量，杜絕家族式行為管理，加強中小企業間的聯絡與合作，建立一個新的戰略聯盟，促使銀行信貸支援中小企業聯盟，以及提供金融服務的中小企業，在促進中小企業發展方面發揮更積極的作用，使吉林省中小企業更符合當前的經濟結構。通過產權轉讓、股份制改革、租賃、拍賣等方式方法，對中小企業進行合併、重組，突出中小企業的核心競爭力，使中小企業在市場上能站穩腳跟，得到更好、更快、更健康的發展。

　　二鼓勵金融創新，加強制度創新。

　　銀行在中小企業的基礎上發展專業機構，鼓勵中小企業的專業服務，促進其建立分支機構。商業銀行支援中小企業金融服務和信用平臺的建立，商業銀行應根據中小企業流動性貸款權審批，充分發揮基本戰術優勢。當地的商業銀行可以對當地企業的信譽、經營管理水平來收集資訊，對還款能力進行總結，進而更好地掌握中小企業的貸款，來進行貸款、擔保和保險創新。促進金融機構探索股權貸款和期權模型，激勵銀行放貸。鼓勵金融創新，建立良好的金融創新環境。逐步建立市場準入制度，開啟一個新型別的市場準入資格限制，允許私人資本推出一種新型的私人貸款機構。通過對吉林省民間信用的規範和管理，促進中小企業非正式融資的正常資金滿足其發展的需求。在良好的金融環境下，鼓勵發展私募股權投資。吉林省應該先建立良好的融資環境，再通過私募股權投資基金來扶持吉林省中小企業。以多元化的融資方式彌補吉林省內的中小企業資金的不足。在當前金融改革的浪潮中，吉林省應引導金融機構對中小企業的扶持，應把握住金融改革的機遇，從根本上緩解中小企業融資難的問題。類似“餘額寶”這類的產品只是金融改革的試金石，雖然算不上嚴格意義上的網際網路金融，但是對中小企業融資的幫助卻十分巨大。把握好金融體制改革也是吉林省解決中小企業融資困境的重要途徑。

　　三完善中小企業擔保體系。

　　中小企業獲取資金主要是通過商業銀行貸款，完善健全的信用擔保體系是保證中小企業獲取資金的重要保證。因此，要解決吉林省中小企業融資困難的問題，我們必須建立政府主導的信用擔保體系，提高政府對信用擔保機構的政策性及財政性支援。建立政府主導的信貸擔保機構，這種擔保機構應該是非營利組織。同時，政府也應該監管擔保機構，即防止貸款風險蔓延，進一步加強每個主體的安全。經吉林省人民政府批准，建立了吉林省信用擔保投資有限公司。吉林省信用擔保投資有限公司是一個專門為解決中小企業融資難問題、支援吉林省中小企業發展，建立的省級綜合擔保機構。自吉林省信用擔保投資有限公司成立以來成績顯著，為解決吉林省中小企業融資困難問題做出了巨大的貢獻。

　　四政府應加大對中小企業的扶持力度。

　　吉林省應加大發展中小企業的扶持政策，加快中小企業金融支援制度建設，加強政策協調，增加對中小企業的金融支援，通過多種渠道確保必要的資金滿足中小企業成長和發展的需要。在確保必要的資金需求的同時，還應該建立和完善中小企業服務體系。在吉林省中小企業的發展中往往受到環境的限制。因此，加強軟環境建設，建立和完善各層次的中小企業服務體系，是維護中小企業權益的題中之意。政府還應該建立實時的監控機制，以保證政府瞭解和掌握中小企業的現狀，通過這些現狀更好地掌握中小企業的發展狀況，以便隨時制定新的政策來滿足中小企業當前的發展狀況。

　　主要參考文獻：

　　[1]楊賢傳，周澤將.安徽省中小企業融資需求對中小商業銀行的營銷啟示[N].長春大學學報，2013.5.

　　[2]雅娜.俄羅斯中小企業的發展[D].吉林大學，2013.6.

　　[3]邵洵.鄂州市中小企業融資信用擔保體系建設研究[J].科技創業，2013.6.

　　[4]楊賢傳，周澤將.山東省中小企業融資研究[N].長春大學學報，2013.5.

　　範文二：中小企業融資模式分析

　　一、美國中小型企業融資模式的概述

　　美國政府為其中小型企業融資發展提供了良好的融資渠道及融資環境。美國中小企業是美國經濟最具活力的部分，其最大功能是解決就業和技術創新問題，美國中小企業融資方式為中小企業自有資金、中小企業從親戚朋友中借款、從商業銀行得到貸款以及從金融投資公司———其中主要以美國小企業聯邦管理局簡稱SBA為主的小企業投資公司和風險投資公司來獲取資金支援。其中以SBA為主的中小企業服務機構遍佈美國各大洲，主要為企業提供以下服務：一是提供法律政策支援;二是提供資金支援;三是為中小型企業提供技術管理、資訊援助來幫助他們規範經營;四是幫助小企業獲得政府採購專案;五是宣傳和維權，來維護小企業的利益;六是提供災害保障，對於遭受災害的小企業給予保險保障和資金支援。美國政府對其中小企業發展給予多方面支援;美國政府通過財政為小企業融資提供專案支援並提供擔保貸款;對於不斷髮展壯大中的中小企業給予稅收減免優惠;幫助創新性企業獲得早期貸款;四是促進中小企業與聯邦政府合作，來幫助其更好的發展同時達到財政目標;幫助各地域中小企業創新性活動。美國監管機構信用資訊共享系統較為完善;當借款人註冊網際網路金融公司賬號時，監管機構需要這類主體提供社保賬號、關聯銀行賬號、個人稅號、個人信用評分，企業及個人信用資訊共享程度較高，側面提高了企業及個人違約成本，從根本上減少企業違約風險，為各金融機構減少了防範風險的成本，從而使其更好了為企業融資發展提供服務。

　　二、我國中小企業融資模式之改進分析

　　網際網路金融在我國的興起為我國中小企業融資提供了極大地便利，我國中小企業融資模式開始出現多樣化;目前，已經普及開來的模式主要有：以阿里巴巴小額貸款為代表的網際網路小型微貸模式;以人人貸為主要代表的P2P為平臺借貸，其業務模式又包括有擔保有抵押模式，有擔保無抵押模式，有抵押無擔保模式。然而，網際網路金融作為一種新興的金融體制，其在為中小企業提供融資服務方面也存在一定的缺陷;目前我國金融監管部門尚未對網際網路業務有效監管出臺一整套規章制度，網際網路金融行業的自律也較為鬆散，僅有少量大型機構可以為中小企業提供信貸服務，尚不能滿足大量中小企業資金需求;其次網際網路金融面臨風險難以控制，網際網路金融風險主要表現在系統性風險、技術性風險、操作風險以及道德風險。新的融資模式介入會給中小企業提供更多的選擇，但是巨集觀金融環境對這些融資模式的作用發揮起著決定性作用，此時政府職能顯得尤為重要;政府可以從以下幾方面著手，一是政府應加強完善相關法律法規，加快建立支援中小型企業發展的法律法規體系，依法規範各類金融機構以及企業融資主體的責任範圍、保障辦法，從而使中小企業融資活動能順利開展。二是政府應增加建立各地區中小企業融資擔保機構，從解決基層中小型企業融資出發，使全國各地中小企業都能解決融資問題。三是政府應加快完善資訊監管體制;加強對中小企業貸款責任人信用資訊監管，增加其信用資訊透明度，降低金融機構與中小企業之間嚴重資訊不對稱問題，從而激勵中小企業規範生產管理，降低金融機構風險成本。四是政府應加強看不見的手的作用;合理地放寬金融機構設立限制，加大金融機構的競爭，打破少量金融巨頭壟斷的局面，從而提高資金使用效率。五是政府應鼓勵規範民間融資;在現在的金融經濟時代，民間聚集這大量資本，民間資本與正規金融體系資本相比，其具有靈活性、規模小的特點，能更好地滿足中小型企業融資缺口，運用相關法律合法的引入民間資本有利於改善部分中小型企業從正規金融體系融資難的問題。六是鼓勵優質中小型企業發放股票、債券，拓寬其直接融資渠道。七是建立中小企業創新基金，扶持能創品牌及具有創新能力的中小型企業。八是加快金融體制的改革;銀行、證券、信託和保險業作為實體經濟的重要支撐，加快其改革步伐、加緊其相互協作使其更好地服務於企業的發展。傳統金融機構應加快建立對中小企業信用評估體系;傳統企業信用風險評估體系只適用於大中型企業，無法準確把握中小型企業風險關鍵、客觀評價其風險，導致其無法對中小型企業順利放貸。其次，金融機構應加快轉變期增長方式;隨著國家巨集觀經濟戰略的實施和金融經營條件的變化，優化其信貸資源配置，將信貸目標轉向中小型企業，既順應我國經濟結構調整的客觀需要又能滿足自己長遠發展。我國中小型企業應加強自我規範，提高自身競爭力;我國中小型企業長期以來大都以粗礦型為主，不追求長遠發展，只顧眼前利益，經營不規範等，導致其自身信用降低，惡性迴圈，導致了我國中小型企業長期性的融資困難問題，因此中小型企業自我規範提高其長遠競爭力是中小型企業解決自身融資難之根本。

　　三、結語

　　總體來看，想要解決問題的話還需要政府、傳統及新興金融機構以及中小企業自身加大自身努力，不僅要為中小企業提供有良好的融資環境，還能為中小企業健康長遠的發展鋪設好平臺，以加快推動我國經濟結構轉型，發展國民經濟。