財務成本管理知識點
《財務成本管理》是財務學中必學的科目，那麼《財務成本管理》需要掌握的知識點有哪些呢?下面是小編為大家整理的關於《財務成本管理》考試相關的知識點歸納總結，希望對你們有幫助。
《財務成本管理》知識點整理
1、流動比率=流動資產÷流動負債
2、速動比率=速動資產÷流動負債
保守速動比率=***現金+短期證券+應收票據+應收賬款淨額***÷流動負債
3、營業週期=存貨週轉天數+應收賬款週轉天數
4、存貨週轉率***次數***=銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨=***存貨年初數+存貨年末數***÷2
存貨週轉天數=360/存貨週轉率=***平均存貨×360***÷銷售成本
5、應收賬款週轉率***次***=銷售收入÷平均應收賬款l
其中：銷售收入為扣除折扣與折讓後的淨額;應收賬款是未扣除壞賬準備的金額
應收賬款週轉天數=360÷應收賬款週轉率=***平均應收賬款×360***÷銷售收入淨額
6、流動資產週轉率***次數***=銷售收入÷平均流動資產
7、總資產週轉率=銷售收入÷平均資產總額
8、資產負債率=***負債總額÷資產總額***×100% ***也稱舉債經營比率***
9、產權比率=***負債總額÷股東權益***×100% ***也稱債務股權比率***
10、有形淨值債務率=[負債總額÷***股東權益-無形資產淨值***] ×100%
11、已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用
長期債務與營運資金比率=長期負債÷***流動資產-流動負債***
12、銷售淨利率=***淨利潤÷銷售收入***×100%7
13、銷售毛利率=[***銷售收入-銷售成本***÷銷售收入]×100%.
14、資產淨利率=***淨利潤÷平均資產總額***×100%
15、淨資產收益率=淨利潤÷平均淨資產***或年末淨資產***×100%
或=銷售淨利率×資產週轉率×權益乘數
16、權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷***1-資產負債率***=1+產權比率
17、平均發行在外普通股股數=∑***發行在外的普通股數×發行在外的月份數***÷12
18、每股收益=淨利潤÷年末普通股份總數=***淨利潤-優先股利***÷***年末股份總數-年末優先股數***
19、市盈率***倍數***=普通股每市價÷每股收益
20、每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數
21、股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價
22、市淨率=每股市價÷每股淨資產
23、股利支付率=***每股股利÷每股淨收益***×100%
股利保障倍數=股利支付率的倒數
24、留存盈利比率=***淨利潤-全部股利***÷淨利潤×100%
25、每股淨資產=年末股東權益***扣除優先股***÷年末普通股數***也稱每股賬面價值或每股權益***
26、現金到期債務比=經營現金淨流入÷本期到期的債務***指本期到期的長期債務與本期應付票據***.
現金流動負債比=經營現金淨流入÷流動負債
現金債務總額比=經營現金淨流入÷債務總額***計算公司最大的負債能力***
27、銷售現金比率=經營現金淨流入÷銷售額
每股營業現金淨流量=經營現金淨流入÷普通股數
全部資產現金回收率=經營現金淨流入÷全部資產×100%M
28、現金滿足投資比=近5年經營活動現金淨流入÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和;
現金股利保障倍數=每股營業現金淨流入÷每股現金股利
29、淨收益營運指數=經營淨收益÷淨收益=***淨收益-非經營收益***÷淨收益
現金營運指數=經營現金淨流量÷經營所得現金***經營所得現金=經營活動淨收益+非付現費用***
30、外部融資額=***資產銷售百分比-負債銷售百分比***×新增銷售額-銷售淨利率×計劃銷售額×***1-股利支付率***
31、銷售增長率=新增額÷基期額或=***計劃額÷基期額***-1
32、新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額
34、可持續增長率=股東權益增長率=股東權益本期增加額÷期初股東權益
=銷售淨利率×總資產週轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數
或=權益淨利率×收益留存率÷***1-權益淨利率×收益留存率***
***P-現值 i-利率 I-利息 S-終值 n—時間 r—名義利率 m-每年複利次數***
35、複利終值複利現值
36、普通年金終值：或
37、年償債基金：或A=S***A/S，i，n******36與37係數互為倒數***
38、普通年金現值：或 P=A***P/A，i，n***
39、投資回收額：或 A=P***A/P，i，n******38與39係數互為倒數***
40、即付年金的終值：或 S=A[***S/A，i，n+1***-1]
41、即付年金的現值：或 P=A[***P/A，i，n-1***+1]
42、遞延年金現值：
43、永續年金現值：
44、名義利率與實際利率的換算：
45、債券價值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現值+本金複利現值
純貼現債券價值PV=面值÷***1+必要報酬率***n ***面值到期一次還本付息的按本利和支付***
平息債券PV=I/M×***P/A，i/M，M×N***+本金***P/S，i/M，M×N******M為年付息次數，N為年數***
46、債券到期收益率=或
***V-股票價值 P-市價 g-增長率 D-股利 R-預期報酬率 Rs-必要報酬率t-第幾年股利***
47、股票一般模式：零成長股票：固定成長：
48、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：標準差：變異係數=標準差÷期望值
51、證券組合的預期報酬率=Σ***某種證券預期報酬率×該種證券在全部金額中的比重***即：
m-證券種類 Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報酬率的協方差
-j種與k種報酬率之間的預期相關係數 Q-某種證券的標準差
證券組合的標準差：
52、總期望報酬率=Q×風險組合期望報酬率+***1-Q***×無風險利率
總標準差=Q×風險組合的標準差
53、資本資產定價模型：
① COV為協方差，其它同上
②直線迴歸法
③直接計演算法
54、證券市場線：個股要求收益率
55、貼現指標：淨現值=現金流入現值-現金流出現值
現值指數=現金流入現值÷現金流出現值
內含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法”
56、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量
會計收益率=***年均淨收益÷原始投資額***×100%
57、投資人要求的收益率***資本成本***=債務比重×利率×***1-所得稅***+所有者權益比重×權益成本
58、固定平均年成本=***原值+執行成本-殘值***/使用年限***不考慮時間價值***
或=***原值+執行成本現值之和-殘值現值***/年金現值係數***考慮時間價值***
59、營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅***根據定義***=稅後淨利潤+折舊***根據年末營業成果***=***收入-付現成本***×***1-所得稅率***+折舊×稅率***根據所得稅對收入和折舊的影響***
60、調整現金流量法：***α-肯定當量***
61、風險調整折現率法：
投資者要求的收益率=無風險報酬率+β×***市場平均報酬率-無風險報酬率******β—貝他係數***
專案要求的收益率=無風險報酬率+專案的β×***市場平均報酬率-無風險報酬率***
62、淨現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資
淨現值=股東現金流量/股東要求的收益率-股東投資
63、β權益=β資產×***1+負債/權益***β資產=β權益÷***1+負債/權益***
流動資金管理9 g k*** l z; Z6 }
64、現金返回線 H=3R-2L***上限=3×現金返回線-2×下限***
65、收益增加=銷量增加×單位邊際貢獻
66、應收賬款應計利息=日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本
平均餘額=日銷售額×平均收現期佔用資金=平均餘額×變動成本率
67、折扣成本增加=***新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率***×享受折扣的顧客比例
68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量×訂貨變動成本
取得成本=訂貨成本+購置成本儲存成本=固定成本+單位變動成本×每次進貨量/2
存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs
***K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲存成本 N-訂貨次數U-單價 p-日送貨量 d-日耗用量***