股指期貨持倉規則

　　股指期貨投資者在開倉之後尚沒有平倉的合約,叫做未平倉合約,也叫持倉。而其具體規則是什麼呢?下面是小編整理的一些關於的相關資料。供你參考。

　　解讀

　　股指期貨持倉相關知識拓展

　　換手交易

　　換手交易有“多頭換手”和“空頭換手”之分,當原來持有多頭的投資者賣出平倉,但新的多頭又開倉買進時稱為“多頭換手”;“空頭換手”是指原來持有空頭的投資者在買進平倉,新的空頭又開倉賣出。

　　市場總持倉量

　　“市場總持倉量”的含義是市場上所有投資者***包括多頭和空頭***在該期貨合約上總的“未平倉合約”數量。投資者在交易時不斷開倉、平倉,市場總持倉量也因此在不斷變化。股指期貨市場的總持倉量是按單邊計算的,這與商品期貨市場雙邊計算不同。例如,在交易某一個合約時,一個投資者買入1張合約並持有,另一個投資者賣出1張合約並持有,股指期貨市場總持倉量顯示為1張合約,而商品期貨市場總持倉量顯示為2張合約。市場總持倉量是機構投資者入市的重要參考指標。

　　股指期貨持倉分析

　　前20名席位在IF1408、IF1409與IF1412合約上共持買單110207手、賣單132079手。主力淨空持倉量21872手，較前一交易日大幅上升2176手。在上週五市場整體持倉量下降的情況下，主力席位淨空持倉量重返2萬手之上，顯示空方持倉集中度得到加強。淨空持倉量的上升主要由於IF1408前20多方合計減持買單2476手，遠超過前20空方合計減持賣單496手。

　　IF1408合約的多方席位中，安信期貨、申銀萬國期貨、南華期貨席位分別減持買單1662手、648手、516手，減持幅度較大。此外，對比上週四與上週五的前20席位持倉資料表可以發現，部分多方席位減持明顯。例如，招商期貨席位上週四在IF1409上持有買單1509手，而上週五則退出了前20。由於第20名美爾雅席位持有買單841手，預計招商期貨席位在上週五至少減持了IF1409買單668手。與之類似，上海東證期貨席位上週四在IF1408上持有買單2263手，而週五退出前20席位。推測可知，該席位在上週五至少減持IF1408買單553手。IF1408空方席位方面，永安期貨、國泰君安期貨、中信期貨席位分別增持賣單499手、472手、431手。