金融風暴論文發表
目前,全國各界都在關注全球金融風暴,國家出臺各種政策積極應對全球金融風暴。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!
篇1
淺析外資企業應對金融風暴
摘 要：2008年，全球面臨著一場由美國次貸危機引起的金融風暴，眾多保險、信貸、投資金融機構面，臨倒閉困境，各行各業都受到影響。國家已經出臺了相應的出口退稅和銀行降息政策來緩解金融危機的衝擊，但眾多外資企業要度過如此嚴寒的冬天，還需要採取很多措施才能走出寒冬。
關鍵詞：金融危機;積極應對;措施
金融危機使我所就職的外資企業及大部分外向型珠三角企業面臨的現況是：
1因金融危機各國股市大幅跌停，歐元、美元匯率下調，大部分外向型企業以美元、歐元為主要結算貨幣，因為匯率的變動而造成企業生產和運營成本上升，利潤空間緊縮。從以下圖表分析自2007年到2008年底，匯率下降達6%，也就是說相同的美金銷售收入在2007年和2008年兩年，因匯率變動導致企來利潤無形中下降了6%。
2歐美市場客戶需求下降，訂單急劇減少。經統計2009年開始我國歐美訂單下降50%以上。例如我公司一主要客戶為機器人生產廠家，其產品主要用於汽車製造企業，因金融危機汽車銷量減少，2009年初該主要客戶提供的2009年預算訂單隻相當於2008年一個月的用量。2009年1月該客戶未能售出一臺機器人，而我司對該客戶的供貨相應為0，2009年2月該客戶出售2008年庫存一臺機器人，而我國2009年1月及2月對該客戶的供貨相應為零。經過對前兩個月該主要客戶的銷售量，已經對他的全年預計訂單得到了映證。
3由於進口國經濟衰退，企業和個人支付能力下降，信用降低，出現支付困難，產品出口到貨後不能及時收回貨款，或根本無法收回貨款，企業將要面臨海外貨款回收困難，資金鍊斷流。
針對金融危機下公司的嚴峻形式，公司及時採取了相應的應對措施。
積極應對金融危機，不消沉，不氣綏，開拓新市場
我們一方面及時調整出口市場結構，努力尋求新的出口市場，開發多元市場，走市場多元化戰略，努力開拓南亞、中東、中亞、南美、東歐等新興經濟體和發展中國家出口市場。同時加強國內市場銷售的力度。積極開發國內銷售。不靠單條腿走路。
2 全面提升企業自主創新能力
我們意識到經濟全球化和知識經濟使企業競爭力的主要因素髮生了根本變化，創新能力已成為決定企業持續競爭能力的主要因素。企業只有把資源優勢和勞動力成本優勢與創新能力相結合，才能真正形成持續的競爭優勢。
經過這次國際金融危機，我們決定將企業逐漸由勞動密集型出口企業走向自主創新和高新技術企業，只有這樣企業才具有較強的抵禦風險能力和市場競爭能力。事實再次說明，創新是企業興旺發達的生命源泉和不竭動力。
技術創新是企業形成核心競爭能力和獨特競爭優勢的重要途徑，在應對國際金融危機中具有特殊作用。面對國際盤融危機的衝擊，企業必須加快技術創新步伐，加快開發新技術、新工藝、新材料、新裝備和新產品，提高產品和服務的技術含量和附加值。主要措施有：
1是持續加大研究開發投入。增強自主創新能力，提高研發經費在銷售收入中的比重，並且持續加大研發投人。
2是培養和造就敢於創新並善於創新的人才隊伍。善於發現創新人才，使敢於創新並善於創新的優秀人才能夠脫穎而出。制定長期有效的培養規劃。加快培養高水平的創新人才，積極吸引海外高層次的創新人才。加強人才的培訓和教育，不斷提高員工的素質和能力，為建立創新型企業培養結構合理、素質良好的各類人才。
3是大力營造創新文化。通過創新文化的建設，培養創新精神，激發創新熱情，使自主創新成為全體員工的自覺行為，形成員工人人蔘與創新、關心創新、保護創新、支援創新的文化氛圍。大力宣傳獻身創新並做出重大貢獻的科技人員和管理人員，提倡勇於創新、寬容失敗、敢為人先的精神，努力營造敢於突破、和諧包容的創新環境。
3 優化結構形成新的競爭優勢、
1是要調整產品結構，提高產品的附加值和技術含量。要根據市場的需求，有針對性地調整現有的產品結構，開發市場需要、盈利能力強的產品，淘汰那些沒有銷路、經濟效益差的產品。
2是要調整產業結構，完善企業的價值鏈和產業鏈。產業升級換代是企業贏得新的競爭優勢和獲得更多盈利的重要措施，也是企業應對危機和渡過難關的重要對策。要努力突破產業核心關鍵技術，開發高附加價值、低資源消耗、高生產效率、低生產成本的產品，形成一批自主智慧財產權和知名品牌，儘快佔領產業技術前沿和市場，提高企業的核心競爭能力。
4 調整組織結構
建立科學合理的管理體系。隨著企業規模的不斷擴大，機構臃腫僵化，市場反應遲緩，影響企業的競爭力。企業要實現可持續發展，必須不斷優化組織結構。理順各職能部門的責權劃分和協調關係;要壓縮管理層級，縮短管理鏈條;要理順管理流程，做到崗位職責清晰，程式科學合理。
5 強化管理健全防範風險的機制
不斷加強質量管理、成本管理、財務管理和風險管理，提高應對危機的能力和水平。
1是加強質量管理，不斷提高產品和服務的水平。要牢固樹立質量就是企業生命的意識，建立健全質量控制體系。堅決杜絕不合格產品。
2是加強成本管理，提升控制成本的能力。價格競爭是企業最常用的一種競爭策略。在質量、服務等大體相同的情況下，產品和服務的價格就成為決定企業勝敗的重要因素。而價格競爭的背後主要是成本的競爭。2008年隨著原材料價格上漲、新的勞動合同法實施、國家幾次調整出口退稅率、原油價格上漲等因素，企業的綜合成本增加較快，企業的市場空間和獲利空間受到很大擠壓，這種狀況很容易使既無技術又無品牌、主要依靠勞動力低成本競爭獲得出口訂單的加工製造型企業陷於生存危機。企業只有增強控制成本的能力，更多地通過體制創新、技術進步、優化結構、加強管理等途徑提高效率，降低成本，獲取新的競爭優勢。
3是加強財務管理，防範資金鍊條斷裂。財務管理是企業管理的一個重要組成部分。應對國際金融危機，企業在財務管理方面尤其要注意現金流的管理，因為決定企業生存的是現金流量。加強財務管理和現金流管理。要儘可能實行財務和資金的集中管理，加強財務管理的資訊系統建設，運用資訊化手段實現企業財務的實時監控和管理。要實行穩健的財務戰略，重視對進口商資信的採集和評估，重視出口信用保險，保持必要的現金流量，嚴格控制大額資金的流向，合理確定資產負債結構。要建立財務危機的預警、監測和應對系統，有效防範和化解財務危機。
4是加強風險管理，增強應對各類風險的能力。企業在經營過程中難免會遇到這樣那樣的風險，這些風險可能來自外部環境的重大變化或突發事件，也可能來自內部決策失誤或管理失控等。應切實加強企業內控制度的建設，完善防範和應對可能發生的各類風險。
篇2
淺談金融風暴中的風險管理與防範
摘要:2007年7月以來,美國次貸危機持續籠罩全球金融市場,導致美國房價大跌,資金緊縮,對世界股票市場、期貨市場造成極大的衝擊。隨著金融危機對全球實體經濟影響的日益加深,我國銀行業也出現投資資產價值下降、零售業務放緩等跡象。因而,我國銀行業應針對信貸管理中存在的薄弱環節,採取積極的措施,防範金融風險,保障商業銀行健康發展。
關鍵詞:次貸危機;金融風暴;金融風險
2007年開始的震驚世界的金融風暴席捲而來,全球金融危機愈演愈烈,目前對實體經濟的影響才剛剛開始。我國已經融入世界經濟,在這場全球性危機中難以獨善其身,經濟增長出現了下滑。隨著金融危機對全球實體經濟的影響日益加深,國內銀行業也開始受到影響。本文在分析金融危機產生原因的基礎上,研究了金融危機對我國商業銀行的影響,提出了商業銀行應對風險的策略。
一、金融危機產生的原因
一房地產泡沫是危機的源頭禍水
次貸危機是美國房地產泡沫破滅引發的危機,而房地產泡沫的催生既和美國社會的“消費文化”有關,也和美國不當的房地產金融政策和長期維持的寬鬆貨幣環境有直接關係。美國經濟長期以來一直具有高負債、低儲蓄的特徵,不但居民大手大腳地借債消費,而且國家也鼓勵大規模借貸和超前消費。近年來,個人消費支出佔美國GDP的比重達到了70%的歷史新高。從2001年末到2007年底的6年中,美國個人積累的債務更是達到過去40年的總和。可以說,美國政府和社會近年來一直是在債臺高築的危險狀態下執行的。美國人近年來不斷增強的消費勇氣主要來自於房地產價格的持續上漲。
2000年前後,網際網路泡沫破滅對美國經濟造成了巨大沖擊,經濟開始衰退。為了改變經濟執行的軌跡,遏制衰退,美國聯邦儲備委員會開始實施一系列貨幣政策。2001年1月至2003年6月,美聯儲連續13次下調聯邦基金利率,使利率從6.5%降至1%的歷史最低水平。貨幣的擴張和低利率的環境降低了借貸成本,促使美國民眾蜂擁進入房地產領域。對未來房價持續上升的樂觀預期,又使銀行千方百計地向信用度極低的借款者推銷住房貸款。所有的人都把希望寄託在了房價只漲不跌的預期上。在2001―2005年的5年中,美國自有住房者每年從出售房屋、房屋淨值貸款、抵押貸款再融資等套現活動中平均提取了近1萬億美元的“收益”。當經濟開始週期性下滑,貨幣政策出現調整,利率提升,房價暴跌,泡沫也隨之破滅,整個鏈條便出現斷裂,首先是低信用階層的違約率大幅上升,從而引發了次貸危機。
二過度的金融創新脫離了實體經濟
次貸危機源於次級房貸,這些次級貸款被各金融機構、投資銀行經過包裝再包裝後已經完全脫離了這些證券的原始支援資產,投資者甚至不知道所投資的證券來源於哪裡。在創新的旗號下,投機行為一波一波地被推向高峰,金融日益與實體經濟相脫節,虛擬經濟的泡沫被“金融創新”越吹越大,似乎只要倒騰倒騰那些五花八門的證券,財源就可滾滾而來。通常,虛擬經濟的健康發展可以促進實體經濟的發展,但是,一旦虛擬經濟嚴重脫離實體經濟的支撐,就會逐漸演變成投機經濟。起初1元錢的貸款可以被逐級放大為幾元、十幾元甚至幾十元的金融衍生品,金融風險也隨之被急劇放大。當這些創新產品的本源――次級住房信貸資產出現問題時,建立在這個基礎之上的金融衍生工具市場就猶如空中樓閣,轟然坍塌下來。
三金融監管的缺位
美國爆發金融危機的重要原因之一是在金融衍生產品創新的過程中,金融監管不到位。一是華爾街設計出來的金融衍生產品非常複雜,監管者的知識更新落後於創新產品的更新;二是監管疏漏較多,有很多新的金融產品連一些最基本的監管都沒有。雖然過度監管會窒息金融市場的活力,但監管應該保持一定的合理尺度。
二、金融危機對中國商業銀行的影響
一房地產泡沫破滅導致銀行信用危機
近期關於“房價下跌暴露金融風險,可能出現中國式次貸危機”的爭論頗多。國泰君安證券研究所曾釋出報告稱,2008年房地產行業資金缺口達7 100億元,相當於行業最高峰的2007年新增房地產中長期貸款的2倍。報告中說,由於2007年高價拿地的企業面臨著付清土地出讓金的壓力,2008年7～9月份是開發商資金鍊最緊張的時候。一些中小開發商將面臨倒閉風險,房地產金融危機已初露端倪。銀行與房地產市場緊密相關,主要包括房地產開發商的貸款、個人住房按揭貸款。國內商業銀行在發放住房貸款時,普遍以房地產作為貸款抵押物,而且一般是按照房地產的評估價格乘以貸款價值比率在我國一般是50%～80%確定貸款額度。不論是社會評估機構還是商業銀行內審部門在評估房地產價格時,通常採用的都是市場比較法,這種辦法存在的主要弊端就是對房地產泡沫不能充分識別。房價下跌不僅會導致住房抵押物的價值下跌而放大銀行信貸的風險,而且導致斷供增加引起的信用風險和流動性風險。
二銀行投資資產價值的下降
銀行流動性風險一方面來自市場風險,主要指投資資產價值下降的風險。2008年9月15日美國雷曼兄弟因次貸危機而破產的負面影響正蔓延至中國金融機構。招商銀行率先披露持有美國雷曼兄弟公司發行的債券敞口共計7 000萬美元,其中,高階債券6 000萬美元,次級債券1 000萬美元。中國工商銀行持有美國雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相掛鉤債券餘額1.518億美元,其境內外機構直接持有雷曼兄弟公司發行的債券敞口總計1.39億美元,全部為高階債券。中國銀行集團共持有雷曼兄弟控股公司及子公司發行的債券7 562萬美元。興業銀行與美國雷曼兄弟公司相關的投資與交易產生的風險敞口總計摺合約3 360萬美元。
三零售銀行業務將可能放緩
美國金融危機及全球經濟下滑引起人們對國內經濟前景的擔憂,在國內社會保障程度仍然較低的背景下,居民的消費需求和投資意願將受到極大抑制。國內銀行業以個人住房按揭貸款佔主導的個人消費業務將面臨下滑風險。同時,在股票市場經歷短暫繁榮之後,國內銀行業起步不久的個人理財業務也可能因為對理財產品的疑慮而出現萎縮。
三、銀行信貸風險的防範
經濟下行對我國商業銀行信貸業務經營的影響已經開始逐步顯現。由於金融危機的影響,商業銀行目前所處的經營環境正在朝著不利的方向演變,隨著金融危機向實體經濟的蔓延,商業銀行信貸業務經營正在並將面臨更加嚴峻的考驗。面對動盪的國際金融形勢,中國銀行業應針對信貸管理中存在的薄弱環節,採取積極有效措施防範信貸風險。如何做好在金融危機引發經濟下行情況下商業銀行信貸風險管理工作,可以從以下幾方面加強信貸風險的管理:
一正確認識當前經濟金融形勢,切實增強風險防控意識
1.要增強風險意識和危機意識,堅決克服盲目樂觀的錯誤思想。要認識到雖然目前大部分法人客戶的經營未受到本次危機的嚴重影響,但不代表信貸風險就不存在。金融危機在地區間、產業鏈間的傳導是不同步的,對企業經營等領域產生的影響只是時間的先後差異而已。
2.要樹立積極應對、有所作為思想,克服麻木不仁、聽天由命的錯誤傾向。積極貫徹實施風險防範制度和措施。
3.要樹立長遠和整體觀念。在信貸客戶管理和信貸風險排查等工作中,要端正思想,克服短期行為,要不怕暴露風險,前瞻性地分析經濟波動對信貸業務的影響,夯實信貸資產質量,實現全行業長期的可持續發展。
二合理配置信貸資源,積極調整優化信貸結構
1.實施區別對待的行業政策,強化行業授信管理。在我國經濟增長波動幅度加大、經濟下行趨勢明顯的情況下,應進一步加強對巨集觀經濟執行情況的監控和分析,及時把握巨集觀經濟走向,深入動態瞭解全國和區域內經濟發展現狀和走勢,適時調整業務發展的重點區域、行業和產品;在有效規避信用風險和政策風險的同時,增加對巨集觀經濟週期波動造成的系統性風險的化解能力;密切關注國家產業政策的調整和變化,增強對行業風險的甄別能力,審慎介入高風險行業,審慎發放新增貸款。特別是要重點加強對巨集觀調控敏感行業貸款的風險控制,嚴格控制行業授信規模。
2.實施有保有壓的經營策略。要結合客戶風險排查和名單制管理,對全轄客戶進行全面分類排隊,根據客戶分類,實施差異化的信貸管理策略。對不符合國家產業政策,發展前景黯淡或還款能力不足以及國家產業政策禁止、無法維持正常經營的客戶,要加緊制定清收保全措施,壓縮信用規模,通過客戶名單制管理,實現客戶結構調整的目的。
3.優化信貸業務結構和擔保結構。首先要繼續優化信貸業務品種結構;要均衡發展各貸款業務品種,加大或有資產業務的引導和辦理力度;其次要優化貸款擔保結構,大力辦理抵質押擔保貸款業務,提高抵質押擔保貸款比重,努力化解和降低貸款整體風險;最後要優化貸款期限結構,合理確定短期貸款和中長期貸款的投放比率,優先發展零售資產業務。
三實行銀企風險共擔
1.充分利用社會徵信系統對貸款人的資信狀況和還款能力進行充分評估,完善貸前審查評估和貸後跟蹤程式。
2.建立和完善客戶行業分析、預測和監測指標體系,及時關注客戶資產市場及相關巨集觀經濟政策和產業政策的發展變化情況,完善信用風險管理技術,認真做好貸前調查工作及相關指標分析,包括企業的財務狀況、資信狀況、敏感度情況、經營管理能力和風險控制能力等。
3.為了增強銀行體系的穩定性,有必要建立一套客戶企業的信用評級系統。目前關於企業的信用評級和績效評估體系強調以企業未來盈利能力和現金流量分析為核心,著重考察企業償債能力及償債意願。例如房地產行業與經濟週期、貨幣政策、財政政策、收入分配政策、土地政策等巨集觀政策具有較強相關性,需要從財務體系和非財務體系兩個方面來探討建立房地產行業的信用評級體系。房地產企業信用評級系統的完善可以提高銀行信用風險管理的水平,促進房地產金融市場健康有序地發展,同時為監管部門對銀行實施有效監管提供依據,從而提高金融體系的穩定性。
四加強信貸隊伍建設,規範信貸操作行為
1.要加強信貸從業人員合規教育和信貸管理規章制度教育工作,培育合規文化,提高信貸從業人員業務素質,強化信貸從業人員的風險意識、責任意識,提高風險管控能力。
2.要嚴格授權管理。明確信貸前後臺各部門和各崗位在信貸風險管理中的職責和許可權,確保信貸風險管理體系的有序運轉。
3.要加強信貸業務的日常檢查工作。加強對信貸規章制度執行情況的檢查,使檢查工作制度化、日常化。主要措施有建立健全風險經理監控預警體制,落實風險經理每日、每月、每季、每半年線上檢查監控制度,同時做好每季信貸業務自律監管工作,並和常規的專項審計檢查工作相結合,及時發現、處理各種信貸業務操作風險,保障商業銀行信貸業務的健康發展。
四、商業銀行降低信貸風險的方法
一建立優質客戶群
競爭優質客戶是中外銀行的必然選擇。優質客戶應該是產品有市場、有效益、守信用的企業和個人。也就是企業領導素質較高,經濟實力較強,資金結構較合理,經濟效益較好,信譽狀況較高和發展有前景的企業和個人。具體來講,企業領導素質高,是指企業主要經營者經營業績較為突出,企業經營管理規範;經營實力較強,是指企業在生產和流通中的淨資產比例較高;企業資金結構較合理,指企業資產負債比例合理,流動性較好,償債能力強;企業經濟效益好,指企業的創利能力較強;企業信譽較高,指企業貸款無拖欠,無欠息,有較好的還債付息記錄;企業發展有前景,指企業盈利近兩年有穩定的增長,主要產品處於成長期,而商業企業的主要營業網點處於繁華地段,購物環境較好,經營有特色。國有商業銀行應當加強對優質客戶的服務,建立有效的優質客戶管理體系,如客戶經理制,努力鞏固和發展優質客戶。
二市場定位
市場定位由效益來決定,以效益為中心。進行信貸區域的調整,加大長期虧損的經營結構的撤、並、降、移的力度,信貸資金主要集中投放在有效益的地區,逐步從效益不好,發展前景不明顯的區域撤出。根據國家產業政策,制定指導全行信貸工作的信貸政策,重點支援符合國家產業政策的國家基礎產業、支柱產業、高新技術產業、國家壟斷性產業、市場前景好和發展潛力大的行業。加大對教育、汽車、住房等消費貸款的支援,對大中城市的基礎設施建設增加信貸投入,如城市電網、郵電通訊設施等專案,加大對公路、鐵路等交通設施的支援。對不符合國家產業政策的專案,總體生產能力過剩,經營效益不高,缺乏國際比較優勢的傳統行業,企業產品無市場,扭虧無望,拖欠貸款本息,逃廢銀行債務行為的可能性較大,不講信用的堅決停止和收回貸款。
三信貸權利的協調與控制
建立嚴格的信貸風險控制機制,保證信貸資產質量。完善法人授權授信制度,防止新的不良貸款產生;明確貸款調查、評估、審查、審批、發放和貸後管理各環節應承擔的責任,實行嚴格的貸款管理責任制,充分體現有獎有罰、違規必究的原則,對違規操作和未盡到管理責任的行為要追究其相應的責任;建立和完善商業銀行內部的信貸資訊管理系統,對全行的貸款實行嚴格監控,對不良貸款佔比較大的分行上收貸款審批權,明確各級行的貸款許可權。最高管理層應及時制定信貸發展戰略,根據國家產業政策制定和調整信貸政策;定期檢查戰略和政策措施的落實情況,根據信貸資訊管理系統反饋的資訊儘快作出決策。
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