關於財務報表分析論文

　　財務報表是上市公司對外資訊披露的重要載體,是財務報表使用者獲取上市公司財務狀況、經營成果和現金流量等資訊的主要途徑。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：財務報表盈利能力分析

　　【摘要】目前，我國正處於社會主義市場經濟發展轉型的關鍵時期，財務報表分析在企業中發揮的作用也日益重要。在企業的財務管理活動中，財務報表分具有非常重要的作用，能夠為企業的財務管理和經濟決策的優化提供科學的財務資訊。同時，財務報表分析也能反映出企業的盈利能力，及時發現企業在經營中存在的問題，提高其風險抵禦能力，促進企業的健康、持續發展。本文首先介紹了財務報表的主要內容、目的、重要作用和分析方法，然後以建國商貿公司的財務報表為例，對該公司的盈利能力進行了研究。

　　【關鍵詞】建國商貿公司;財務報表;盈利能力

　　隨著社會經濟的快速發展，現代企業的盈利能力已經成為企業在激烈的市場競爭中立足的根本。在使用財務報表分析來評價企業的經營業績時，企業的盈利能力是一個非常重要的評價指標，還會對其他的績效評價指標產生重要影響。同時，企業的盈利也是衡量企業競爭力的第一指標，只有在同行業中獲取較好的經濟收益，才能在激烈的社會競爭中佔有一席之地。另外，企業的盈利能力也可以為投資提供基本的判斷依據。因此，企業的債權人、投資者和經營者都開始重視企業盈利的分析。為此，本文以建國商貿公司為例，從如下幾個方面對其財務報表盈利能力的分析進行探討。

　　一、財務報表分析概述

　　一主要內容企業的利潤表、資產負債表以及現金流量表中的內容就是財務報表分析的主要內容，可以從多個角度將企業的經營業績和財務狀況真實的反映出來，充分運用各種分析方法，從不同的報表中獲取企業的相關資訊，從而為企業的經營和投資決策提供科學參考。由於財務報表分析需要達到的目的存在區別，所以它的主要內容也可以分成如下四個部分，即資產運營能力、財務狀況、償債能力和永利能力=，具體內容如下。①資產運營能力：這部分主要分析的是企業資金的週轉能力，具體是指總資產、流轉資金、應收賬款、應付賬款，還包括貨物儲存的週轉能力。②財務狀況分析：就是對企業資產的構成比例、權益的組織結構以及現金的流量。③償債能力：這一內容是衡量企業經營能力和財務狀況的重要指標，其內涵就是，在達到債務期限時，企業的承受能力，或者是企業的保障程度。企業償債能力可以分為兩種，一是短期的債務償還能力，一是長期的債務償還能力。前者主要是指為了評估企業償還短期債務能力，對企業的運營資金和資金流動的比例等資產的流動性進行分析。後者則是指分析企業資產的負債率、產權的比率等和償還長期債務能力相關的指標。④盈利能力，顧名思義，就是指企業獲取經營效益的能力。

　　二主要目的多數情況下，分析財務報表，就是為了財務資訊的使用者提供直觀的資訊。這些資訊包含的內容很多，例如，對企業在上一階段的經營狀況和業績進行評價，以便對目前的財務狀況做出準確判斷，並且預測下一個階段的運營發展情況。由於使用財務報表的主體不同，所以分析目的也存在差異，具體表現在如下幾方面：第一，從投資者的角度來看，之所以要分析財務報表，最主要的目的就是了解企業的資產和盈利能力，為投資決策提供參考。第二，從債權人的角度來看，分析財務報表的目的是為了掌握企業貸款存在的風險，作為是否為企業提供貸款的依據。同時，債權人分析財務報表，也是為了分析資產的流動狀況以及獲取利潤的能力，明確其短期和長期的債務償還能力。第三，從企業經營者的角度來看，分析財務報表就是為了調整財務政策，促進企業經營狀況的改善，提高經營效益。第四，從企業主管部門的角度來看，要了解企業對社會經濟發展的貢獻程度，例如稅務繳納、企業員工的收入等，就需要對企業的財務報表進行分析。

　　三重要作用企業的財務報表是對其進行分析的重要前提和基礎，也是分析活動最重要的依據。對財務報表進行綜合和全面的分析對於企業的財務狀況和經營活動具有非常重要的作用，主要表現在如下三個方面。第一，對企業資產的負債報表進行分析，有助於瞭解企業的基本財務狀況，為準確判斷企業資本構成的合理性、流動資金的充足性、企業的債務償還能力、企業經營的效率等內容提供依據。第二，通過分析企業的利潤報表，有助於基本掌握企業的盈利狀況，並據此判斷企業在同行業中的發展和競爭能力。第三，通過分析企業的現金流量報表，有助於掌握企業獲取現金的能力，並對企業未來的現金流量進行分析。

　　二、財務報表分析的主要方法

　　當前，財務報表分析的主要方法有很多，例如比率分析法、比較分析法、趨勢分析法、結構分析法、因素分析法，還有專案分析法以及圖表分析法等。下面，我們主要對常用的比率分析法和趨勢分析法等進行具體介紹。

　　一比率分析法這是財務報表分析最基本的方法和途徑，通過該方法可以對企業當前狀況和經營狀況進行評價和分析，具體操作就是，將同一個時期的財務報表中，相互比較不同重要專案的資料，得出比率值。目前，有四種財務比率在財務報表分析中的使用頻率較高。①能夠反映出企業資產變現能力的比率，主要包括速動比率、流動比率、流動資產構成比率等，是短期債務償還能力的體現。②能夠反映企業債務償還能力的比率，資產的負載率、利息保障倍數、股東權益對負債比率等是其主要內容。這兩種比率可以合成一種比率，即償債能力比率，但是需要增加發展能力的內容，這樣才能保證前後呼應。③能夠反映企業盈利的比率，具體的指標有資本收益率、資產收益率、營業純利潤率、股本報酬率、銷售毛利率、銷售利潤率、股東權益報酬率、營業比率、股利報酬率、每股賬面價值、每股盈利、股利分配率、價格收益率、普通股的利潤率、稅前利潤、銷售收入比率;等等。④包括總資產週轉率、應收賬款週轉率、資本週轉率、固定資產週轉率與存款週轉率等在內的，可以反映出企業資產管理能力的比率。在實際的財務報表分析中，我們可以從中選擇合適的比率進行計算。將計算得出的比率和通用值或者標準值進行比較，就能夠對企業的經營狀況進行評估。另外，計算結果也可以和企業所在行業的平均值進行比較，也可以和不同時期的比率進行比較。

　　二趨勢分析法這種方法分析的主要物件是企業連續幾年的財務報表，可以將相關專案的資金數額進行比較，計算出資金數額及其百分比的增減變化程度和趨勢，並將此作為判斷企業財務狀況以及經營業績發展趨勢的依據。趨勢分析法既可以對整體的會計報表進行分析，也可以對一定時期內，財務報表中，各個專案的變化趨勢進行判斷，還可以對報表中主要指標的發展方向進行分析。採用該方法的主要目的的，就是要明確掌握導致變化的主要影響因素，評價變動趨勢的利與弊，對企業經營將來的發展趨勢進行判斷。 趨勢分析法的具體流程如下：①計算出趨勢指數或者比率。這裡主要有兩種計算方法，一種是環比指數，就是指不同時期的指數，以前一期的指數為基礎進行計算;另一種就是定基指數，這種計算的方法是指某一個固定時期的指數作為基礎，來計算其他不同時期的指數的。目前，定基指數在趨勢分析法中的使用範圍較廣。②根據計算得到的結果，對企業各項指標變動的合理性和主要方向進行判斷。③對企業將來的發展趨勢進行預測。

　　三、建國商貿公司財務報表盈利能力的具體分析

　　企業分析自身盈利能力的主要目的，就是為了能及時發現企業在經營活動中存在的問題，並採取對應的解決措施，增強企業的盈利能力，具體內容包括盈利能力支撐點、資產經營盈利能力、資本經營盈利能力和商品經營盈利能力等四個方面。下面，我們以建國商貿公司公開的2010~2014年的年報資訊，在合併報表資料的基礎上，重點對該公司的盈利能力支撐點和資產經營盈利能力進行了具體分析。

　　一盈利能力支撐點分析第一，利潤支撐點分析。在正常運營的基礎上，公司利潤的主要來源有經營利潤、投資效益以及營業之外的利潤三種，這三種利潤在公司的總利潤中分別佔有一定的比例。通過這三種利潤來源的分配比例，可以充分反映出公司各種經濟活動的實際情況。建國商貿公司的主要利潤來源在總利潤中所佔的比例最高，其2010～2014年的利潤表的資訊如表1所示。表1：建國商貿公司2010～2015年利潤支撐點的絕對數分析表單位：萬元由上表可知，單純從利潤角度來看，建國商貿公司2010~2014年的總利潤都是正數，表面上看公司具備一定的盈利能力。但是通過分析三大利潤支撐點可知，連續5年的經營利潤都為負數，除了2011年虧損的數額沒有超過1千萬，其他四年的虧損金額均超過了1千萬，為總利潤提供支援的是投資收益和營業外收入。表2：建國商貿公司2010～2015年利潤支撐點相對數分析表%由表2可知，這五年的利潤總額主要靠投資收益提供，投資收益佔利潤總額的比例連續5年均大於100%。第二，經營利潤分析。建國商貿公司2010~2015年經營活動的盈利情況具體如表3所示。表3：建國商貿公司2010～2015年經營活動絕對資料分析表單位：萬元由表3可知，從2010年開始，建國商貿公司營業收入節節攀升，2014年的營業收入與2010年相比，超出2倍，但是營業成本也在不斷上升，營業成本佔營業收入的比例從2010年的78.62%上升到2014年的86.21%。過去5年，建國商貿公司營業成本上升的幅度大於營業收入上升的幅度，所以導致利潤並沒有隨之增加，毛利率正在不斷下降。這5年中，銷售費用和管理費用絕對數變化不是太大。

　　二資產經營盈利能力企業的資產經營能力主要是指企業利用公司各種資源和資本來創造利潤的能力，主要是通過不同資本的盈利率體現出來的，型別很多，例如，總資產盈利率、流動或者固定資產盈利率等。我們以建國商貿公司的總資產盈利率來分析其資產經營盈利能力。它的計算公式如下：息稅前利潤-平均總資產=總資產盈利率利潤總額+利息費用=息稅前利潤年初總資產+年末總資產/2=平均總資產由於利息費用在我國現行利潤表上並不進行單列，因此在計算息稅前利潤時通常用利潤表上，通常用財務費用進行代替。總資產盈利率反映了公司管理層運作公司全部資產獲取利潤的能力，總資產盈利率越高，表明資產被利用的效率越高，資產盈利能力越強。下面，我們根據建國商貿公司2010～2014年的資產負債表和利潤表資訊，計算出，對公司的總資產盈利率進行計算。

　　四、結束語

　　綜上所述，本文首先從財務報表分析的理論層面對其內容、目的、重要作用和分析方法進行了詳細闡述，然後結合建國商貿公司的財務報表，對其盈利能力進行了分析，針對目前的情況，公司應該在保證收入增長的基礎上，應想方設法降本增效，以全面降低成本為核心，努力增收節支。

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　　範文二：財務報表勾稽關係分析

　　摘要：財務報表是企業向外界提交的反映其財務狀況、經營成果、現金流量等會計資訊的成績單，是投資者、債權人、員工、社會公共群體及政府機構等了解企業的重要平臺。只有深刻地理解財務報表，才能理解報告所反映的經濟實質，才能對企業披露的經營業績做出評價。文章從每張財務報表的解讀方法入手，通過對財務報表勾稽關係及財務報表不同專案形成的財務比率對企業影響的研究，闡明瞭財務報表對不同使用者的重大意義。希望報表相關使用者能從報表中挖掘出對自己有價值的資訊，做出正確決策。

　　關鍵詞：財務報表;解讀方法;勾稽關係;意義

　　一、報表的解讀方法

　　一資產負債表的解讀方法1.資產負債表的解讀方法資產負債表採用“丁”字型賬戶式結構，左方列示的是企業所擁有的資源即資產的各專案，按照資產流動性的強弱排列;右方列示的是資產中有多少是借來的有多少是自己投入和積累的，借來的構成企業的負債，按照求償權的先後順序排列，投入和積累的構成企業的所有者權益，按照所有者投入、經營積累和經營積累分配的順序排列。左右雙方平衡，企業擁有的資源與企業借入投入的資源相等，即“資產=負債+所有者權益”。另外，資產負債表是時點報表，將當年截止到報表日的金額和上年12月31日的金額即“期末餘額”和“期初餘額”分別列示，通過比較資產、負債、所有者權益的期末餘額和期初餘額，可以分析企業的產權結構，可以判斷企業的償債能力，可以掌握企業財務的變動情況和發展趨勢。2.資產負債表中個別專案存在的祕密期末存貨按賬面價值與可回收金額的差額計提存貨跌價準備，存貨科目按扣除存貨跌價準備後的價值入賬，如果存貨長期積壓，市場價格降低幅度大，所提取的存貨跌價準備多，其賬面價值越少，利潤也就越低。另外，通過觀察存貨的期初期末餘額可以看出存貨的變動幅度，如果期初期末存貨變動幅度大，企業有可能通過此專案操縱利潤，報表使用者要注意觀察此專案;應收賬款科目列示的是應收賬款餘額與壞賬準備備抵後的金額，此科目可以採用迂迴方式多計收入，還可以通過壞賬準備的計提衝回粉飾企業利潤。

　　二利潤表的解讀方法利潤表採用多步式結構，通過對當期收入、費用、利潤的列示，秉承“收入-費用=利潤”的原則，便於使用者瞭解企業當期經營成果的形成過程，編制原則是權責發生制，是企業“應該有”的利潤。利潤表通過“基本每股收益、稀釋每股收益”清晰辨別出股票的投資價值及企業的獲利能力。比較企業的營業成本、營業收入，可以分析出企業成本的消耗情況，如果此比率高於同行業平均水平，企業就應該規範內部控制，防範浪費現象，加大成本管理力度;分析企業的淨利潤佔營業收入的比率，分析企業營業收入、利潤總額、淨利潤的增長率，就可以瞭解企業的獲利能力、經營效率，如果獲利能力強、發展前景好，企業就能吸收更多的投資者。

　　三現金流量表的解讀方法現金流量表的編制原則是收付實現制，分為經營活動、投資活動和籌資活動。經營活動現金淨流量表明的是企業在取得利潤的同時是否有大量的現金流入，是企業生成現金的能力;籌資活動現金淨流量是企業吸收投資者投入和向第三方借入的現金，反映的是籌集資金的能力;投資活動的現金淨流量直觀地說明企業把錢投到了哪裡，反映的是企業有效地利用已有資金的能力。

　　四所有者權益變動表的解讀方法成立企業之初投資者投入的各種財產是實收資本，接受捐贈、股本增值的和投入資產評估增值等形成的是資本公積，不能計入損益的利得和損失扣除所得稅影響是其他綜合收益，按照國家規定按照一定比例從企業的淨利潤提取的是盈餘公積，淨利潤分配完後形成企業的未分配利潤。實收資本、資本公積、其他綜合收益、盈餘公積和未分配利潤構成了企業的所有者權益。將所有者權益的各專案按照引起其變動的各種事項分“本年金額”和“上年金額”列示就構成了所有者權益變動表。所有者權益變動表以矩陣的形式列示，能直觀的反映所有者權益變化的來龍去脈，是使用者準確地理解所有者權益增減變動的根源。

　　二、各報表之間的勾稽關係

　　一資產負債表與利潤表的勾稽關係1.資產負債表與利潤表之間相等的專案資產負債表中未分配利潤的期末餘額等於該表的年初餘額加上利潤表中的淨利潤等於利潤表的附表利潤分配表的未分配利潤。2.資產負債表與利潤表專案形成的財務比率及其對企業的影響應收賬款週轉率較小，說明企業的應收賬款數量大，企業應該減少賒銷，加大催收力度，利用現金折扣等方式鼓勵債務人早還款;存貨週轉率比率較小，說明企業的存貨量大，企業可能積壓了大量存貨，這樣不僅加大了企業保管存貨的成本，而且加大了存貨變質、貶值的風險，企業不僅可以通過優化採購方式改善採購渠道的方式減少需用材料的庫存量，還可以採取各種促銷手段，廣開渠道將產成品變成可用現金;反映企業資產回報率的是資產淨利率，此比例小說明企業資產轉化利潤的能力弱，企業需要在增加收入減少支出方面下工夫;淨資產收益率與企業的銷售收入、淨利潤、資產、負債、所有者權益都有聯絡，等於銷售淨利率乘以資產週轉率乘以權益乘數，通過此比率不僅可以看出企業的資產結構、評價企業的獲益能力;還可以衡量股東投入資本的利用效率和企業資金的使用效率。

　　二資產負債表、利潤表與現金流量表的勾稽關係

　　1.資產負債表、利潤表與現金流量表的勾稽關係“本期現金=負債+所有者權益-非現金資產”、“資產+利潤=負債+所有者權+收入-支出”，將財務報表緊密聯絡在一起。資產負債表中的貨幣資金如果沒有被凍結、查封、作為保證或質押、用途受限的情況就等於現金流量表現金及現金等價物淨增加額;看到了營業收入，就看到了現金滾滾而來，看到應收款項的增加，就看到了現金的減少，因此現金流量表中的銷售商品、提供勞務收到的現金=營業收入*1+增值稅稅率+應收款項年初餘額-應收款項期末餘額-計提的壞賬準備-票據貼現的利息等;看到了營業成本，就有大量的現金支出，看到應付款項的減少，就有大量現金支出的增加，由此現金流量表中的購買商品接受勞務支付的現金可以以利潤表中的營業成本乘以1+增值稅稅率為基礎加減不涉及現金的事項計算所得;現金流量表中支付的各項稅費等於利潤表中的所得稅費用減去應交所得稅的增加額加上營業稅金及附加再加上應交稅費應交增值稅-已交稅金。現金流量表補充資料直接是以利潤表的淨利潤為起點，通過對實際沒有支付現金的費用、實際沒有收到現金的收益、不屬於經營活動的損益和經營性應收應付專案的增減變動的調整，將淨利潤調節為經營活動的現金流量。利潤表上有利潤不等於銀行賬上有錢，堅持權責發生制原則進行核算的同時又編制收付實現制的現金流量表，不失為“魚”和“熊掌”兼得。

　　2.資產負債表、利潤表與現金流量表專案形成的財務比率對企業的影響現金到期債務比反映了企業償還到期債務的能力，企業不能償還到期債務，會影響企業的信譽，會加大企業的成本，有可能導致企業進入惡性迴圈;銷售現金比率小，表明企業大部分銷售未形成現金流，企業此時就應該關注客戶的經營情況、信用情況，加大催收力度，防範銷售款項不能收回的風險;盈利現金比率適用於經營現金淨流量、淨利潤為正數的情況小於1，說明企業即使盈利了也沒有現金，嚴重時可能導致企業破產。

　　三所有者權益變動表與資產負債表、利潤表、現金流量表的勾稽關係所有者權益變動表記錄了資產負債表所有者權益部分期初餘額變為期末餘額的演變過程，是資產負債表所有者權益部門變動的“源”，利潤表中的淨利潤減去所有者權益變動表中利潤分配的金額加上資產負債表未分配利潤的期初餘額等於資產負債表未分配利潤的期末餘額。

　　三、利益相關者瞭解財務報表勾稽關係的意義

　　一投資者和經營者瞭解財務報表勾稽關係的意義

　　1.投資者瞭解財務報表勾稽關係的意義投資者是企業的所有者或者股東，投資者可分為散戶和大投資者，散戶通過分析財務報表勾稽關係，可以瞭解企業是否有利潤分配，自己能否從此投資中獲利;大投資者通過財務報表，可以瞭解企業創造價值的能力，決定自己的投資方向，使企業向更好的方向發展。

　　2.經營者瞭解財務報表勾稽關係的意義經營者既能當家又不能完全當家，他需要掌握企業的全部資訊，需要透過財務報表分析企業生產中的漏洞，優化企業管理。

　　二員工瞭解財務報表勾稽關係的意義員工關心企業的經營狀況、個人收入的增長水平和現金支付的能力都在企業財務報表中有所體現，瞭解了這些資訊，員工就能知道自己的生活是否能夠得到保障，從而做出有利於自身的決定。

　　三社會公眾群體與政府機構瞭解財務報表勾稽關係的意義債權人透過財務報表的勾稽關係分析企業對自身債務的償還能力，做出對自身有利的決策;稅務機關了解財務報表的勾稽關係，可以對企業的繳稅情況進行判斷，發現漏洞可以及時與企業進行溝通，保護國家利益不受侵害;政府部門進行採購時，可以通過企業的財務報表，判斷企業的規模，企業的發展前景，已決定是否與企業合作。

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