如何對公司財務狀況分析
公司財務按照功能方向不同可以分為三大板塊，分別是償債能力、營運能力和盈利能力。財務狀況反應著公司的整體運營。下面是小編為大家帶來的公司財務分析的相關內容，歡迎閱讀。
公司財務分析：償債能力
償債能力分為短期和長期兩種，短期償債能力裡面有三個重要指數，分別是流動比率，速動比率和現金比率，長期償債能力中則有資產負債率、利息保障倍數和權益乘數三個重要指數。
短期償債能力指數：
1、流動比率等於流動資產合計與流動負債合計的比，它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還保證。
標準值：2.0.
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業週期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的週轉速度是影響流動比率的兩個主要因素。
2、速動比率等於速動資產***流動資產-存貨***與流動負債合計的比值，它是衡量企業流動資產中可以立即用於償付流動負債的能力。
保守速動比率=***貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款淨額***/流動負債
標準值：1/0.8
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低於1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。
現金比率等於現金類資產與流動負債的比值，它反映了企業直接支付流動負債的能力。
公司財務分析：長期償債能力：
1、資產負債率=***負債總額/資產總額****100%。
標準值：0.7
它表示企業資產總額中債權人提供資金所佔的比重。該指標也被稱為舉債經營比率。
分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力越強。如果企業資金不足，依靠負債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60%-70%，比較合理、穩健;達到85%及以上時，應視為發出預警訊號，企業應提起足夠的注意。
2、產權比率=***負債總額/股東權益****100%
標準值：1.2.
意義：反映債權人與股東提供的資金的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。
分析提示：一般來說，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人;在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤;在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。
公司財務分析：有形淨值債務率
有形淨值債務率=[負債總額/***股東權益-無形資產淨值***]*100%
標準值1.5。
意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。
分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。
4、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用=***利潤總額+財務費用***/***財務費用中的利息支出+資本化利息***
通常也可用近似公式：已獲利息倍數=***利潤總額+財務費用***/財務費用
標準值：2.5
利息保障倍數=***稅前利潤+利息支出***/利息支出X100%
權益乘數=資產/所有者權益=1/***1-資產負債率***，它是用來衡量企業的財務風險。
公司財務分析：營運能力。
營運能力有6個重要引數，分別是應收賬款週轉次數，應收賬款週轉天數，存貨週轉次數，存貨週轉天數，流動資產週轉次數，總資產週轉次數。
應收賬款週轉次數等於賒賬收入與應收賬款平均餘額的的比值，應收賬款週轉天數等於360/應收賬款週轉次數，這兩個重要引數共同反映了企業應收賬款變現速度的快慢及管理者效率的高低。
存貨週轉次數等於銷售成本與存貨平均餘額的比值，存貨週轉天數=360/存貨週轉次數，它們共同衡量企業存貨運營效率。
流動資產週轉次數=銷售收入/流動資產平均餘額，反應企業流動資產週轉速度。
總資產週轉次數=銷售收入/總資產平均餘額，它反映了企業全部資產的利用效率。
公司財務分析：盈利能力。
重要指數有：銷售毛利率，銷售淨利率，淨資產收益率，總資產收益率，每股收益，每股淨資產，市盈率。
銷售毛利率=毛利/銷售收入X100%=***銷售收入-銷售成本***/銷售收入X100%，它表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少可以用於支付其他費用和形成盈利。
銷售淨利率=淨利潤/銷售收入X100%，它說明企業淨利潤佔銷售收入的比率。
淨資產收益率=淨利潤/淨資產平均餘額X100%，總資產收益率=淨利潤/總資產平均餘額X100%，它們共同反映了企業資產的獲利水平。
每股收益=淨利潤/股數，反映公司獲利能力的大小。
每股淨資產=淨資產/股數，反映每股股票所擁有的資產現值。
市盈率=每股市價/每股收益，它反映投資者對上市公司每股收益願意支付的價格，可以用來股票的投資報酬和風險。