不同型別企業債券的發行要求

　　不同型別企業債券，發行要求也不一樣，不同型別的企業債券分別有平臺債、保障房債券、中小企業集合債和小微企業增信集合債券，這四個型別的企業債券都有其特殊的發行和稽核要求。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　有哪些

　　一、平臺債的特殊要求

　　1、主體資格認定

　　擬發債企業應為符合《國家發展改革委關於推進企業債券市場發展、簡化發行核准程式有關事項的通知》、《國務院關於加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》***國發〔2010〕19號文***、《財政部發展改革委人民銀行銀監會關於貫徹國務院加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知相關事項的通知》***財預〔2010〕412號***、《國家發展改革委辦公廳關於進一步規範地方政府投融資平臺公司發行債券行為有關問題的通知》***發改辦財金〔2010〕2881號***、《國家發展改革委辦公廳關於利用債券融資支援保障性住房建設有關問題的通知》***發改辦財金〔2011〕1388號***及《關於制止地方政府違法違規融資行為的通知》***財預〔2012〕463號***等檔案精神，並已按照上述檔案要求加強管理和清理規範後的平臺公司。上報發行申請材料時地方政府應出具相關檔案對擬發債企業的主體資格加以確認。

　　2、收入結構要求

　　***1***擬發債企業償債資金來源70%以上***含70%***必須來自其自身收益，該自身收益除專案本身經營性收益外，還可包括已注入平臺公司的土地出讓金收入和車輛通行費收入等其他經營性收入。

　　***2***鐵路投資公司、地鐵及高速公路公司發債，對其前期營業收入的要求可適當放寬。

　　3、發行規模認定

　　***1***不得將公立學校、公立醫院、公園、事業單位資產等公益性資產和儲備土地作為資本注入投融資平臺公司，對於已注入的，在計算髮行規模時，必須從淨資產規模中予以扣除。對於在財預〔2012〕463號檔案下發後注入的上述性質的資產和土地，需從平臺公司資產中剝離，如前期已發行過企業債券，需按照規定程式和要求，相應換入有效資產。

　　***2***對政府應收賬款說明產生原因、還款計劃、政府還款安排措施。應明確以具體地塊***紅線圖***出讓收入作為還款資金來源。應收賬款規模較大的，應適度調減發債規模。

　　***3***發債規模儘量與地方政府財力和企業實力相匹配，原則上申請發債規模不能超過所在地政府一般預算收入。

　　4、提前分期還本要求。

　　二、保障房債券的特殊要求

　　對於募集資金主要用於保障房建設的發債申請列入稽核綠色通道，優先辦理。對保障房類專案手續要求如下：

　　1、發債募集資金擬投入的保障房專案應納入省級保障房計劃，或省級政府與地市政府簽訂的保障房建設目標責任書，並嚴格限定在公租房、廉租房、經濟適用房、限價商品房和各類棚戶區改造的範圍內。對省級計劃和目標責任書之外的住房建設專案發債融資，按照一般企業對待。

　　2、保障房專案的審批、土地、環保等檔案應齊備，償債資金來源明確。經濟適用房和限價商品房不得采取政府回購方式回籠資金。

　　3、將50%***含***以上募集資金用於納入省級計劃***規劃***的保障房專案，以及募集資金全部用於棚戶區改造專案的發債申請，納入稽核綠色通道，優先辦理相關手續。一般性舊城改造、城鄉一體化專案仍按照正常發債企業申請對待。

　　4、需要提供住建部門出具的關於保障房情況的說明檔案及目標責任書等。

　　三、中小企業集合債的特殊要求

　　1、中小企業集合債中單個企業發行規模小於1億元的，可全額補充企業營運資金，但須由所在地市政府承諾其經營符合國家產業政策。

　　2、對於民企需要重點關注實際控制人，瞭解更為充分的資訊，包括但不限於國籍、個人及家庭主要資產、持有企業股權等。