怎樣管理外匯頭寸額度

  外匯頭寸是指外匯銀行所持有的各種外幣帳戶餘額狀況,即外匯銀行的外匯買賣的餘缺狀況。下面小編來告訴大家

  管理外匯頭寸額度的方法***1******虧損控制法。

  即銀行通過對外匯交易制定止損點限額來防範外匯風險的方法。

  止損點限額***Cut—LossLimit***是銀行對由於外匯風險所造成的損失的最大容忍程度。當市場匯率向不利的方向變動時,一旦虧損達到止損點限額,交易人員就應不問情由,一律斬倉,以避免發生更大的虧損。

  止損點限額可分為兩部分:

  一是外匯資金部的止損點限額,

  這適合於即期外匯交易、遠期外匯交易和互換外匯交易等業務,止損點限額既可以按敞口頭寸的百分比計算,也可以按每天或每月外匯交易的損失不超過一定金額來確定;

  二是外匯交易人員的止損點限額,通常按虧損額佔交易額的百分比來計算,例如規定每筆交易的虧損額不超過該筆交易額的1%等。顯然,百分比越大,表示容忍虧損的額度越大。當然,不同的外匯交易人員,止損點的限額也不同。

  管理外匯頭寸額度的方法***2頭寸限定法。

  即銀行通過制定外匯交易頭寸的限額來防範外匯風險的方法。

  銀行制定交易頭寸的限額時,應考慮以下因素:

  第一,本銀行在外匯市場中所處的地位,即本銀行在外匯市場中是市場領導者,還是市場活躍者,或者是一般參與者;

  第二,本銀行的最高領導層對外匯業務收益的期望值,以及對外匯風險的容忍程度;

  第三,本銀行外匯交易人員的整體素質;

  第四,交易貨幣的種類。

  一般來說,銀行在外匯市場中的地位越重要,最高領導層對外匯業務收益的期望值越大,對外匯風險的容忍程度越高,外匯交易人員的整體素質越好,貨幣的交易越頻繁,交易的幣種越多,制定的限額就可以越大。

  交易頭寸的限額可按以下幾方面來制定:

  ①按外匯交易的種類制定。針對不同的外匯交易種類分別制定不同的交易限額,一般應制定:即期外匯交易頭寸限額,遠期外匯交易頭寸限額,互換外匯交易頭寸限額等。

  ②外匯交易的幣種制定。根據交易的幣種分別制定各種外匯的敞口頭寸,同時還可按照貨幣的軟硬程度調整限額。

  ③按外匯交易人員的等級和素質制定。外匯交易人員一般可分為:資金部經理、首席交易員、高階交易員、交易員、助理交易員和見習交易員等,外匯交易人員的等級越高,在外匯交易中的表現越好,頭寸的限額就越多,敞口頭寸平倉補倉的時間也越長。

  在外匯市場,外匯交易頭寸限額一般由外匯交易人員掌握,以美元來表示。例如,首席交易員的頭寸限額為1000萬美元,這就意味著首席交易員在不斷從事外匯的買進賣出時,只要在規定的時間範圍之內敞口頭寸不超過1000萬美元,他就沒有超越規定的許可權;否則,他就違反了頭寸限額規定,應該受到處罰。‘