淺談中小企業融資問題

　　摘要：中小企業通常實力較弱，資信程度不高。這些企業抵抗市場風險的能力不強，中小企業融資困難的主要原因存在於多方面。因此，要多渠道為中小企業發展籌集資金;實行政策扶持，政府主導，立足地方，市場運作，化解風險;加大對中小企業的融資力度，支援中小企業的發展，必須建立面向中小企業的融資體制。

　　關鍵詞：融資;信用體系;體制改革

　　在社會發展過程中，中小企業是一支重要的經濟力量，它們對經濟發展的貢獻非常重要。中小企業通常實力較弱，資信程度不高。因此，這些企業抵抗市場風險的能力不強，償債能力較差，普遍面臨生產資金短缺和可供抵押的資產。除此以外，融資的法律環境、金融機構以及政府支援等方面的問題也對中小企業融資構成了一定限制。

　　改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，為我國的經濟增長做出了極大的貢獻。近年來，由於企業競爭的激烈，使許多企業面臨較大的困難，影響和制約中小企業進一步發展的因素很多，其中，主要是中小企業融資難的問題，我們必須解決這些問題，多給中小企業融資創造條件，促使它們在未來發揮更重要的作用。

　　一、中小企業融資困難的主要原因

　　一法律、法規因素

　　首先，我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構，如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支援保障，目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規，缺乏一部統一規範的中小企業法律法規，因此，造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。

　　其次，針對大中小企業融資的區別對待。過去中央為了搞活企業，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支援大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才加以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。

　　二經濟環境方面因素

　　首先，缺乏貸款擔保的信用體系。就中小企業自身來講，一方面，固定資產較少，不足以抵押，貸款受到限制;另一方面，一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務現象發生，損害了自身的信用度。同時，企業也深感辦理抵押環節多、收費多，如在土地房產抵押評估和登記手續中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等，登記包括土地權屬調查、地籍測繪、土地他向權利登記等，極為繁瑣。

　　其次，我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。在我國的股票市場上，對於新股的發行一直實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業進入證券市場融資非常困難。中小企業很難取得發行債券融資的資格。此外，區域性的中小金融機構對中小企業的支援力度不夠。改革開放以來，我國經濟中湧現出一批區域性的中小金融機構，它們本來應以支援中小企業的發展為己任。但在實際中，這些金融機構在業務發展上與國有金融機構有趨同的趨勢。

　　三技術環境因素

　　現在我國極為缺少切實面向中小企業服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業和中小企業服務的，可是現在它已經和其他股份制商業銀行沒有什麼區別了，其他新組建的城市商業銀行原來也是面向中小企業的，可由於資金、服務水平、專案有限，迫使它們也逐步走向嚴格，限制了中小企業的融資。同時，滿足中小企業交易需要的結算工具較少，國有商業銀行很少對中小企業辦理託收承兌業務及票據免兌。由於資金結算渠道不通暢，使一些中小企業改用現金結算，加大了交易成本，削弱了中小企業競爭的實力。

　　二、解決中小企業融資問題的建議

　　根據以上對中小企業融資難問題的分析，中小企業融資難既有自身規模小，資產少，負債率高，擔保能力弱;管理者素質低，財務制度不健全，信用等級低;又有銀行貸款風險大，成本高的問題。可以借鑑世界其他國家和地區解決中小企業融資困難的經驗，採取相應措施，尤其是在政策上應加大傾斜力度。

　　一解決融資問題國家方面的措施

　　首先，構建完善的法律保障體系。現有的針對中小企業的法律條文，缺乏統一的立法標準和行為規範，在金融信貸方面更是缺乏專門針對中小企業的扶持保護法規。應借鑑發達國家和地區的經驗，為中小企業發展提供各方面的政策和金融支援;儘快指定有關部門組織制定有關中小企業貸款的法律或規定;同時要落實政府支援中小企業貸款的財政資金渠道、執行機構及管理辦法。

　　其次，大力發展地方性金融機構。只要經過央行機關批准，工商部門註冊，就可以開設地方性金融機構。並強化監督、鼓勵競爭，形成規範的地方金融機構優勝劣汰的進入和退出機制。這樣才能聚集更多閒散資金，支援地方中小企業的發展。

　　再次，建立和完善為中小企業融資的信用擔保體系。政府要引導中介機構經過科學評估和論證，建立企業經濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系。目前，中小企業融資的擔保機構少，資金缺乏。中小企業，特別是處於成長期的中小企業是銀行非常廣大的信貸市場;另外，中小企業，特別是非公有制企業的會計制度還不盡健全，經營管理制度還存在不規範之處，貸款風險較大。我國中小企業貸款擔保體系應該是一個以政府擔保為主，其他擔保形式並存的中小企業信貸擔保體系。

　　最後，大力推進現有的城市商業銀行和城鄉信用社的體制改革。實行股份制和股份合作制的改造，建立法人治理機構，提高銀行職工的整體素質，使其成為市場經營貨幣的法人實體和競爭主體。在地方金融機構中逐步推行利率市場化，利率是貨幣的價格，靠價格進行競爭是市場競爭的重要手段。只要在政府適當干預下的利率市場化，就能搞活地方金融機構，提高其競爭能力。拓展為中小企業提供金融服務的種類和範圍，應根據中小企業的生產經營和資金運動的特點，推出靈活的、多樣化的結算工具，暢通匯路，為中小企業提供方便快捷的結算工具。另外，還應利用金融機構網點眾多、佔有資訊量大的行業優勢，為中小企業提供市場商機、經濟政策、經營與投資決策諮詢等多方面的資訊服務。

　　二解決融資問題中小企業方面的措施

　　首先，加快社會化服務體系的建設程序。中小企業是地方經濟發展的一支重要力量，是地方經濟的一個重要支撐點，特別是在解決我國目前所面臨的就業難問題具有十分重要的作用。當前，應著重研究中小企業發展中存在的問題，重點通過搞活地方金融機構，多渠道解決中小企業融資難的問題，以推動中小企業的發展，使之成為我國經濟新的增長點。

　　其次，努力投靠優勢企業。政府採取措施鼓勵市場佔有率高的大型企業吸納中小企業成為它的零配件生產單位，按照圖紙進行加工，生產其零件、配件。這既為引導中小企業向專、精、尖、特方向發展，解決了產品的銷路，而且為中小企業找到了融資擔保單位。更重要的是促進了整個社會生產的專業化和社會化。

　　再次，加強內部融資力度，組建股份合作制企業。股份合作制企業是一種全員入股的資合與人合相結合的企業組織形式，可以擴大企業的資金來源，將全體職工的閒散資金積聚起來，發揮規模效應。組建股份合作制企業還可以克服中小企業傳統的家族式管理的弊端，使中小企業走上開放式經營與管理，向最終建立規範的現代企業制度邁進。現在，已有許多中小企業通過改組改制不斷壯大，有的已在深滬證券交易所上市。同時，加大兼併與聯營、合資的力度。通過兼併某些資金雄厚的企業則可以解決其自身的資金困難，通過與其他實力雄厚的企業聯營也可以達到這一目的。中小企業還可以積極引進外商投資，通過改組成為中外合資企業，這樣一方面可以增加自身的資金實力，另一方面也可以學習外方的先進管理經驗和技術。

　　最後，建立新的企業經營形式。通過特許經營、代理制等新形式的引進，可以克服自身資金缺乏的缺陷，而且這些先進經營形式的引進，甚至可以引發中小企業經營理念的轉變，引起其經營與管理的變革，在增強企業資金實力的同時實現其發展的飛躍。

　　我們有理由相信，通過具體的研究、分析，在政策上進行調整和中小企業自身的完善，同樣會使中小企業的融資問題得到很好解決的，從而推動國民經濟的快速、穩定的發展。