股票投資分析基本知識

　　股票投資的收益是由收入收益和資本利得兩部分構成的。如何進行分析呢?以下是由小編整理關於的內容，希望大家喜歡!

　　股票投資分析的基本方法

　　股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。

　　***1***基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究物件，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的巨集觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被準確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。主要教材：《證券分析》等。

　　***2***技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究物件，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術分析》等。

　　***3***演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究物件，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法準確預測，因此它屬於模糊分析範疇，並不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。

　　股票投資分析的主要方法

　　受市場供求，政策傾向，利率變動，匯率變動，公司經營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現波動性，風險性的特徵。何時介入股票市場，購買何種股票對投資者的收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資步驟中很重要的一個環節。

　　股票投資分析可以分為基本分析法和技術分析法，其目的在於預測價格趨勢和價值發現，從而為投資者提供介入時機和介入品種決策的依據。

　　1、股票投資分析的主要方法

　　當前，股票投資分析方法主要有兩大類：一是基本分析;二是技術分析。

　　1***基本分析法

　　基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的巨集觀經濟形勢，行業狀況，公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

　　基本分析包括下面三個方面內容：

　　2***技術分析法

　　技術分析法從股票的成交量，價格，達到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面分析走勢並預測未來。當前常用的有K線理論，波浪理論，形態理論，趨勢線理論和技術指標分析等，在後面將做詳細分析。

　　2、如何選擇合適的投資分析方法

　　基本分析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感;技術分析貼近市場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對於政策因素，難有預見性。

　　從上可知，基本分析和技術分析各有優缺點和適用範圍。基本分析能把握中長期的價格趨勢，而技術分析則為短期買入，賣出時機選擇提供參考。投資者在具體運用時應該把兩者有機結合起來，方可實現效用最大化。

　　3、收集投資分析所需要的資訊

　　投資分析的起點在於資訊的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和風險性，上市公司的實地調研耗費人力，財力大，對於一般投資者而言，進行股票投資分析，特別是基本分析，依靠的主要還是媒體登載的國內外新聞以及上市公司公開披露的資訊。

　　1***上市公司需要公開披露的資訊

　　《證券法》實施後，對上市公司持續性的公開資訊披露的準確性，完整性，真實性進行了嚴格要求。投資者有權獲取的公開資訊有：

　　A、招股說明書***配股，增發新股說明書***。對募集資金投向及可行性進行披露。

　　B、上市公告書。對公司設立過程，業務範圍，上市前財務狀況，股票發行情況予以披露。

　　C、中期報告。在公司每一會計年度的上半年結束之日起兩個月內披露。內容包括公司財務會計報告和經營情況;涉及公司的重大訴訟事項;已發行的股票，公司債券變動情況;提交股東大會審議的重要事項及其他事項。

　　D、年度報告。在每一會計年度結束之日起4個月內公告。內容包括公司概況;公司財務會計報告和經營情況;董事、監事、經理及有關高階管理人員簡介及其持股情況;已發行的股票，公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數額;國務院證券監督管理機構規定的其他事項。

　　E、重大事件臨時性公告。可能對上市公司股票價格產生較大影響的重大事件包括下列情況：公司的經營方針和經營範圍的重大變化;公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定;公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響;公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況;公司發生重大虧損或者遭受超過淨資產10%以上的重大損失。

　　F、公司生產經營的外部條件發生的重大變化。

　　G、公司的董事長，1/3以上的董事或者經理髮生變動。

　　H、持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化。

　　I、公司減資，合併，分立，解散及申請破產的決定。

　　J、涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會，董事會決議。

　　K、其它，法律、行政法規規定的等事項。

　　2***收集資料資訊的途徑

　　當前，被中國證監會指定披露上市公司資訊的刊物有五家：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《金融時報》、《證券市場週刊》。除此之外，電臺、電視也會對有關的資訊進行簡要的轉載。更可以在網路上找到自己所需資訊。

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