融資租賃公司的融資渠道

　　融資租賃是一種集“融資”與“融物”於一體的新型租賃方式,它在促進一國產業結構升級、中小企業的裝置更新等諸多方面都有積極作用。下面小編就為大家解開，希望能幫到你。

　　債權融資

　　國內銀行貸款-- 商業銀行一般採用抵押、擔保貸款;政策性銀行採用專案及經營權或財政擔保。

　　國外銀行貸款-- 需要我國官方機構或銀行提供擔保。

　　發行債券融資--淨資產股份公司大於3000萬元，有限公司大於6000萬元，符合國家產業政策。

　　民間借貸融資-- 風險大，成本高，尚不規範，辦理簡單，操作快捷

　　信用擔保融資--中小企業不容易取得擔保機構的信用擔保。

　　金融租賃融資-- 適用於不具備貸款條件的中小企業裝置更新。也適用於其他融資租賃業務。

　　股權融資

　　股權出讓融資-- 是指中小企業出讓企業的部分股權，以籌集企業所需要的資金。

　　增資擴股融資--中小企業根據發展的需要，擴大股本融進所需資金，有溢價擴股、平價擴股。

　　風險投資融資-- 投資於極具發展潛力高成長性風險企業併為之提供經營管理服務的權益資本。

　　投資銀行融資--向證券、併購重組顧問、基金管理、風險投資的公司***屬投資銀行機構***融資。

　　國內上市融資-- 為解決企業資金短缺、吸引新股東、防止被兼併、收購企業等而發行股票融資。

　　此外還有境外上市融資，買殼上市融資，產權交易融資，槓桿收購融資。

　　內部融資和貿易融資

　　留存盈餘融資中小企業向投資者發放股利和企業保留部分盈餘時，利用留存盈餘融資。

　　資產管理融資屬於企業的內源融資。中小企業可以將其資產通過抵、質押等手段融資。

　　此外還有票據貼現融資，資產典當融資，商業信用融資，國際貿易融資，補償貿易融資。

　　專案融資和政府融資

　　專案包裝融資按市場規律，經精密構思策劃對有潛力的專案進行包裝運作融資建設

　　BOT專案融資政府用專案特許權給投資人，專案建成投資人經營收費期滿，將專案歸還政府。

　　還有BT專案融資， TOT專案融資，IFC專案融資*** IFC是國際金融公司簡稱***，高新技術融資,專項資金融資，產業政策融資。

　　股權融資作為企業的主要融資方式，在資本市場中起著舉足輕重的作用;它同樣也是企業快速發展應採取的重要手段。較之債權融資，股權融資的優勢主要表現在:股權融資吸納的是權益資本。因此，公司股本返還甚至股息支出壓力小，增強了公司抗風險的能力。若能吸引擁有特定資源的戰略投資者，還可通過利用戰略投資者的管理優勢、市場渠道優勢、政府關係優勢，以及技術優勢產生協同效應，迅速壯大自身實力。企業進行股權融資需要有一定的方式與策略。而從融資方式角度來看，股權融資主要表現為吸收風險資本、私募融資、上市前融資及管理層收購等方式。

　　融資租賃的風險因素

　　融資租賃的風險來源於許多不確定因素，是多方面並且相互關聯的，在業務活動中充分了解各種風險的特點，才能全面、科學地對風險進行分析，制定相應的對策。融資租賃的風險種類主要有以下幾種：

　　產品市場風險

　　在市場環境下，不論是融資租賃、貸款或是投資，只要把資金用於添置裝置或進行技術改造，首先應考慮用租賃裝置生產的產品的市場風險，這就需要了解產品的銷路、市場佔有率和佔有能力、產品市場的發展趨勢、消費結構以及消費者的心態和消費能力。若對這些因素瞭解得不充分，調查得不細緻，有可能加大市場風險。

　　金融風險

　　因融資租賃具有金融屬性，金融方面的風險貫穿於整個業務活動之中。對於出租人來說，最大的風險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經營和生存，因此，對還租的風險從立項開始，就應該備受關注。

　　貨幣支付也會有風險，特別是國際支付，支付方式、支付日期、時間、匯款渠道和支付手段選擇不當，都會加大風險。

　　貿易風險

　　因融資租賃具有貿易屬性，貿易方面的風險從定貨談判到試車驗收都存在著風險。由於商品貿易在近代發展得比較完備，社會也相應建立了配套的機構和防範措施，如信用證支付、運輸保險、商品檢驗、商務仲裁和信用諮詢都對風險採取了防範和補救措施，但由於人們對風險的認識和理解的程度不同，有些手段又具有商業性質，加上企業管理的經驗不足等因素，這些手段未被全部採用，使得貿易風險依然存在。

　　技術風險

　　融資租賃的好處之一就是先於其他企業引進先進的技術和裝置。在實際運作過程中，技術的先進與否、先進的技術是否成熟、成熟的技術是否在法律上侵犯他人權益等因素，都是產生技術風險的重要原因。嚴重時，會因技術問題使裝置陷於癱瘓狀態。其他還包括經濟環境風險、不可抗力等等。

　　融資租賃的相關區別

　　與傳統租賃的區別

　　融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，是20世紀50年代產生於美國的一種新型交易方式，由於它適應了現代經濟發展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發展起來，當今已成為企業更新裝置的主要融資手段之一，被譽為“朝陽產業”。我國20世紀80年代初引進這種業務方式後，二十多年來也得到迅速發展，但比起發達國家來，租賃的優勢還遠未發揮出來，市場潛力很大。

　　與分期付款的區別

　　***1***分期付款是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品的使用權，而且獲得了物品的所有權。而融資租賃則是一種租賃行為，儘管承租人實際上承擔了由租賃物引起的成本與風險，但從法律上講，租賃物所有權名義上仍歸出租人所有。

　　***2***融資租賃和分期付款在會計處理上也有所不同。融資租賃中租賃物所有權屬出租人所有，因此，作為出租人資產納入其資產負債表中，並對租賃物攤提折舊，而承租人將租賃費用計入生產成本。分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產負債表並由買方負責攤提折舊。

　　***3***上面兩條導致兩者在稅務待遇上也有區別。融資租賃中的出租人可將攤提的折舊從應計收入中扣除，而承租人則可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，在分期付款交易中則是買方可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，買者還能將所花費的利息成本從應納稅收入中扣除，此外，購買某些固定資產在某些西方國家還能享受投資免稅優惠。

　　***4***在期限上，分期付款的付款期限往往低於交易物品的經濟壽命期限，而融資租賃的租賃期限則往往和租賃物品的經濟壽命相當。因此，同樣的物品採用融資租賃方式較採用分期付款方式所獲得的信貸期限要長。

　　***5***分期付款不是全額信貸，買方通常要即期支付貸款的—部分;而融資租賃則是一種全額信貸，它對租賃物價款的全部甚至運輸、保險、安裝等附加費用都提供資金融通。雖然融資租賃通常也要在租賃開始時支付一定的保證金，但這筆費用一般較分期付款交易所需的即期付款額要少得多***例如在進出口貿易中買方至少需現款支付15%的貸款***。因此，同樣一件物品，採用融資租賃方式提供的信貸總額一般比分期付款交易方式所能夠提供的要大。

　　***6***融資租賃與分期付款交易在付款時間上也有差別。後者一般在每期期末，通常在分期付款之前還有一寬限期，融資租賃一般沒有寬限期，租賃開始後就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

　　***7***融資租賃期滿時租賃物通常留有殘值，承租人一般不能對租賃物任意處理，需辦理交換手續或購買等手續。而分期付款交易的買者在規定的分期付款後即擁有了所交易物品，可任意處理之。

　　***8***融資租賃的物件一般是壽命較長、價值較高的物品，如機械裝置等。