期貨市場技術分析
期貨市場是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。為此小編為大家整理了，歡迎參閱。
篇一
第一章技術分析的理論基礎
技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖表為主要手段對市場行為進行的研究。“市場行為”有三方面的含義：價格、交易量和持倉興趣。
理論基礎
技術分析有三個基本假定或者說前提條件
1、市場行為包容消化一切
2、價格以趨勢方式演變
3、歷史會重演
市場行為包容消化一切
技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因此-----基礎的、政治的、性理的或任何其它方面的------實際上都反映在其價格之路。 價格以趨勢方式演變
當前趨勢將一直持續到掉頭反向為止，堅定不移地順應一個既成趨勢直到出現反向的徵兆為止。此為趨勢順應理論的源頭。 歷史會重演
開啟未來之門的鑰匙隱藏在歷史裡，或者說將來是過去的翻版。
技術分析與基礎分析之辨
技術分析主要研究市場行為，基礎分析則集中考察導致價格漲跌或持平的供求關係。基礎分析者為了確定某商品的內在價值，需要考慮影響價格的所有相關因素。所謂內在價值就是根據供求規律確定的某商品的實際價值。它是基礎分析派的基本概念。如果某商品內在價值小於市場價格，稱為價格偏高，應該賣出這種商品。如果市價小於內在價值，叫做價格偏低，應當買入。
兩派都試圖解決同樣的問題，即預測價格變化的方向。只不過著眼點不同。基礎派追究市場運動的前因，而技術派則是研究其後果。技術派理所當然地認為“後果”就是所需的全部資料，而理由、原因等無關緊要，基礎派則非得刨根究底不可。
技術分析與出、入市時機選擇
決策過程分為前後兩個階段：先分析市場，而後選擇出入市時機。分析市場可用基礎分析與技術分析，但是分析出入市時機得靠技術分析。第一，市場走勢是基本經濟力量運作的結果，後者則受到政治體系當時狀況主導，這又受到政客活動的影響。第二，市場參與者的多數心理狀態，將決定價格走勢的方向，以及發生變動的時間。
技術分析的靈活性和適應性
技術派可以同時跟蹤追隨許多不同品種，而基礎派只好從一而終。另一個優勢為“既見樹木又見森林”
技術分析適用與各種交易媒介
股票、期貨、外匯、期權。
技術分析適用於各種時間尺度
日線、周線、月線、季線、年線，甚至小時分鐘。
經濟預測
技術分析預測的是金融市場的未來軌跡。債券、大盤指數歷來是經濟的晴雨表。
技術分析師?圖表分析師?
技術分析在股市和期貨市場應用上的簡要比較
基本原理是共同的，使用的基本工具也一樣。線圖、點數圖、價格形態、晩量、趨勢線、移動平均線和擺動指數等。不同則是由於兩個市場本身的先天特徵造成的。
標價方式、具有一定的有效期限、較低的保證金水平、時間域大為縮小、時機更為重要、廣泛商品價格平均指數用得較少、廣泛性技術訊號在期貨市場用得較少、具體的技術工具。
技術分析的一些反而意見
自我應驗論?過去能否預測未來?隨機行走理論
第二章道氏理論
基本原則
1、平均價格包容消化一切因素
2、市場具有三種趨勢：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢，主要趨勢持續一年以上，有時甚至好幾年。次要趨勢通常持續三個星期到三個月，回撤到整個程序的三分之一到三分之二之間的位置，常見的回撤約為一半。短暫趨勢通常持續不到三個星期。
3、大趨勢可分為三個階段。積累階段。以熊市末尾牛市開端為例。
第二階段，商業新聞趨暖還陽，絕大多數技術性地順應趨勢的投資人開始跟著買進，從而價格快步上揚。第三階段，報紙上好訊息連篇累牘，經濟新聞捷報頻傳，大眾投資者積極入市，活躍地買賣，投機性交易量日益增長。
4、各種平均價格必須相互驗證。
5、交易量必須驗證趨勢。如果大趨勢向上，價格上漲，交易量應當增加，價格下跌，交易量應當減少。下降趨勢中，情況相反。交易量是第二位的參照指標。
6、唯有發生了確鑿無疑的反轉訊號之後，我們才能判斷一個既定的趨勢已經終結。研究諸如支撐和阻擋價格水平、價格形態、趨勢線和移動平均線等是幾個實用的方法。擺動指數甚至能夠更及時地發出現行趨勢動力衰竭的警訊。通常總是選擇趨勢還將繼續這一邊把握更大些。
收市價格的使用和輔助直線的引入
第三章圖表簡介
日線圖、單線圖、點數圖
交易量和持倉興趣
交易量為當日在某商品市場發生的交易總額。持倉興趣是所有交易商到當日收市為止累計的未平倉合約的總數目。持倉興趣是買盤或賣盤單邊的總數，而不是雙方之和。
第四章趨勢的基本概念
趨勢的定義
上升趨勢定義為一系列依次上升的峰和谷，下降趨勢定義為一系列依次下降的峰和谷，把橫向延伸趨勢定義為一系列依次橫向伸展的峰和谷。
趨勢具有三種方向
趨勢具有三種類型
期貨市場中，我們傾向於認為長於六個月便是主要趨勢。談及趨勢必須明確其時間、或者說規模。
支撐和阻擋
把谷，或者說向上反彈低點，稱為支撐。把峰，或者說向下上升高點，稱為阻擋。
篇二
交易量的重要性
一般來說，第二高峰***頭***的伴隨交易量比左肩為輕。這一點不是必要條件，而是市場在這種情況下通常具有的一種強烈的傾向性。也是說明市場上買進力量減輕的早期警訊。最交易量訊號，發生在右肩，此處的交易量應比前兩個高峰處顯著地減輕。在突破頸線時，交易量應當放大，在價格反撲時，交易量應減少。然後，一旦反撲完結，交易量便再度增加。
發現價格目標
形態高度是測算價格目標的基礎。具體做法是，先測出從頭***點C***到頸線的垂直距離，然後從頸線上被突破的點出發，向下投射相同的距離。還有一種較簡便的方法：先簡單地量出下降運動中第一浪***從點C到D***的長度，然後往下翻出一番。形態高度越大，即波動性越大，那麼其前程便越遠大。趨勢線被穿越的測算技巧，同此處的頭肩形測算方法類似。價格在突破趨勢線後所超出的距離，同它在趨勢線之上曾經經歷的距離相當。。從突破點開始順勢投射於形態高度一致的距離。
重要的是，上述價格目標僅僅是最近的目標，而實際上，價格運動經
常越過上述目標。當然，最大目標是原先趨勢的整個範圍。從反轉形態上，我們僅能預期市場對原先趨勢的反轉或回撤。
價格目標的調整
在我們預計價格目標時，還應當考慮到其餘許多因素。價格形態本身的測算技巧，只是第一個步驟。其餘技術性因素也應予以考慮。舉例來說，由原先牛市中的身上向上反彈低點所形成的重要支撐水平在何處?熊市經常會在這些水平上被遏止信。百分比回撤的公交車怎樣?最大回撤目標是原先牛市的100%回撤，但50%和66%回撤的水平又在哪裡?價格遺容的情況怎樣?另外市場下方有無長期趨勢線存在?
從價格形態確定價格目標時，技術分析者必須考慮其餘技術資料。比如說，如果向下的價格測算目標是30，而32是一個重要支撐水平，那麼應當把向下測算目標放在32，而不是30.
頭肩形底
與頭肩形頂的差別是，在底部，當頸線被向上突破後，市場更慣於反撲。
頭肩頂和頭肩底最重要的區別在與之配合的交易量序列上。在判別頭肩底形態及其突破的時候，交易量起到更為關鍵的驗證作用。在底部，突破頸線時必須具有顯著增強的買進推力。
複雜頭肩形形態
呈現出雙頭或二個左肩和二個右肩，把握住對稱原理即可。 流產的頭肩形形態
一旦價格越過頸線，頭肩形形態就完成了。市場也就不應再返回頸線的另一邊。在頂部，一旦頸線被向下突破了，那麼只要隨後有任何一個收市價格返回到頸線上方，都是嚴重的警訊，表明此次突破可能是無效訊號。兩個教訓：一，沒有哪個圖表百發百中，它們在大多數時間是成功的，但並不是永遠如此。二，技術型交易商必須永遠警惕自己分析中的錯誤訊號。期貨市場致勝的關鍵之一，就是要儘快擺脫虧損的交易準確無誤，確保交易損失限於小額。
三重頂、底
三重頂中，交易量往往隨著相繼的峰而遞減，而在向下突破時則相應增加。三重頂只有在沿著兩個中間低點的支撐水平被向下突破後，才得以完成。在三重底中，情況正好相反，形態完成的必要條件是，收市價格向上穿越兩個中間峰值的水平。底部形態完成時，向上突破的交易量是否強勁有力，也是同樣關鍵的。
雙重頂、底：W頂或W底。
雙重頂的測算技術：往下投射與形態高度相等的距離。另一種方法，點A到點B的同謀，
然後從位於B點的中間點開始，向下投射相同的長度。
過濾器
要求收市價格越過前一個阻擋峰值，而不僅僅是日內的穿越。其次，我們還可以採用價格過濾器。其中的一例便是百分比穿越原則***例如1%或3%***。第三，也可以選用雙日穿越原則，這是時間過濾器的一例。上述過濾器肯定不會是絕對可靠的。
兩峰或兩谷之間的持續時間很重要
形態的規模始終是很重要的一個方面。雙峰之間持續的時間越長、形態的高度越大，則即將來臨的反轉的潛力越大。一般地，在最有效力的雙重頂或底形態中，市場至少應該在雙峰或雙谷之間持續一個月，有時甚至可能達到兩、三個月之久。
圓頂或圓底
V形反轉與擴充套件V形反轉
極難把握，唯有時刻關注市場，一旦出現，則須警覺趨勢是否已經發生突變。