創業準備計劃書融資方案

　　如何寫創業融資方案，寫創業融資方案有哪些具體的流程步驟。以下是小編為大家整理的關於，給大家作為參考，歡迎閱讀!

　　企業在進行融資前，首先需要規劃出符合自身融資需求的融資方案，一般來說企業融資方案主要涉及到如下的內容：

　　一、資金籌措方案規劃

　　專案融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案，這一方案以分年投資計劃為基礎。實踐中常有專案的資本金與負債融資同比例到位的安排，或者先投入一部分資本金，剩餘的資本金與債務融資同比例到位。

　　二、資金結構分析

　　專案融資方案的設計及優化中，資金結構的分析是一項重要內容。資金結構的合理性和優化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。專案的資金結構指專案籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的佔比、資金的來源。包括：專案資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。

　　三、融資風險分析

　　出資能力風險及出資吸引力，專案的再融資能力專案實施過程種出現許多風險，將導致專案的融資方案變更，專案需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案，主要包括：專案公司股東的追加投資承諾，貸款銀團的追加貸款承諾，銀行貸款承諾高於專案計劃使用資金數額，以取得備用的貸款承諾。

　　專案融資預算的鬆緊程度中機院認為專案的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配，必要時應當留有一定富餘量。利率及匯率風險利率是不斷變動的，資金成本的不確定性，無論採取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上，各國貨幣的比價在時刻變動，這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低，但有較高利率。

　　如何制定企業最佳融資方案

　　1企業融資的一般思路

　　我們知道，企業的融資活動來自於投資需求。這裡所說的投資包括流動資產投資、固定資產投資和資本市場的間接投資。是否要進行融資活動，主要通過比較投資收益和資金成本來決定。例如，投資專案未來的年均報酬率***或年均利潤率***是多少?通過融資活動佔用資金所付出的代價***或稱資金成本率***是多少?這是企業管理決策層最為關心的。因此，企業財務人員在開展融資活動之前，必須對未來的投資收益作一個較為可靠的預測，只有當投資收益遠大於資金成本的前提下，才可以確定所進行的融資活動是合理的、有意義的。

　　一旦確定了資金需要量，企業就應在充分利用內部資金來源之後，再考慮外部融資問題。所謂企業內部資金來源，無外乎通過計提折舊而形成的現金來源和通過留存利潤等而增加的資金來源。這部分資金是企業內部“自然”形成的，佔用它們雖然也會發生資金的使用成本***實際上是非付現的***，但是卻不要支付融資費用。而外部融資是指在企業內部融資不能滿足需要時，從外部融入形成的資金來源，包括銀行借款、發行債券、融資租賃和商業信用等負債融資形式與吸收直接投資、發行股票等權益融資形式。佔用外部融入的資金不僅會發生使用成本，還要支付融資費用。因此，運用外部融資的方式所發生的成本相對要高些。而企業真正開展的融資活動就是從外部融入資金，真正的融資數量就是向外部融入的資金總量。

　　2企業融資應特別關注以下幾點

　　2.1資金的數量要注重合理性

　　對以股份公司為代表的大企業來講，融資的目的在於實現最佳資本結構，即追求資金成本最低和企業價值最大;而對中小企業來講，融資的目的是直接確保生產經營所需的資金。資金不足會影響生產發展，而資金過剩也會導致資金使用效果降低，形成浪費。由於中小企業融資不易，所以經營者在遇到比較寬鬆的籌資環境時，往往容易犯“韓信點兵，多多益善”的錯誤。但如果籌來的資金用得不合理或者並非真正需要，那麼好事就變成了壞事，企業反倒可能揹負沉重的債務，進一步影響融資能力和獲利能力。

　　2.2資金的使用要注重效益性

　　在融資渠道和方式上企業應該對每筆資金善加權衡，綜合考慮經營需要與資金成本、融資風險及投資收益等諸多方面的因素，必須把資金的來源和投向結合起來，分析資金成本率與投資收益率的關係，避免決策失誤。

　　2.3資金的結構要注重配比性

　　企業的資金運用決定資金籌集的型別和數量。我們知道，企業總資產由流動資產和非流動資產兩部分構成。流動資產又分為兩種不同性態：一是其數量隨生產經營的變動而波動的流動資產，即所謂的暫時性流動資產;二是類似於固定資產那樣長期保持穩定水平的流動資產，即所謂的永久性流動資產。按結構上的配比原則，企業用於固定資產和永久性流動資產上的資金，以中長期融資方式籌措為宜;由於季節性、週期性和隨機因素造成企業經營活動變化所需的資金，則主要以短期融資方式籌措為宜。強調融資和投資在資金結構上的配比關係對企業尤為重要。有關調查顯示，企業的財務失敗案例中很多並不直接由於資金不能籌措而致，而是由於經營者不瞭解各種資金的特性而將短期資金不恰當地用在了長期投資專案上。

　　2.4資金的運作在追求增量籌資的同時要注重存量籌資

　　增量籌資指從數量上增加資金總佔用量，以滿足生產經營需要;存量籌資是指在不增加資金總佔用量的前提下，通過調整資金佔用結構、加速資金週轉，儘量避免不合理的資金使用，提高單位資金的使用效果，以滿足企業不斷擴大的生產經營需要。增量籌資與存量籌資的緊密結合，也反映出企業的籌資活動與投資活動的內在必然聯絡，因為存量籌資實際上就是一種資金運用，它屬於投資活動的範疇。比如，企業若能將閒置裝置適時採用出租、出售轉讓等形式進行“存量籌資”，則不但可以避免損失和資金的積壓，而且有助於提高長期資金的流動性，減輕過於沉重的融資壓力。

　　2.5籌資的渠道要注重以信譽取勝

　　主動與金融機構保持良好關係，使之瞭解企業，看到企業遠大的前景，願意支援企業的發展，這對每一個成功的企業經營者來說都是必修的一課。具體包括兩個方面：一方面是對金融機構的選擇，應選擇對企業立業與成長前途感興趣並願意對其投資的金融機構;能給予企業經營指導的金融機構;分支機構多、交易方便的金融機構;資金充足，而且資金費用低的金融機構;員工素質好、職業道德良好的金融機構等。另一方面是企業要主動向合作的金融機構溝通企業的經營方針、發展計劃、財務狀況，說明遇到的困難，以實績和信譽贏得金融機構的信任和支援，而不應以各種違法或不正當的手段套取資金。

　　由於企業融資可以採用的渠道和方式多種多樣，不同的融資渠道和方式其融資的難易程度、資金成本和財務風險也是不同的。既然要從外部融入資金，企業就必須考慮融資以後應當保持一個良好、合理的財務結構和資本結構，使得財務風險處於安全水平，同時綜合資金成本又有所降低。在這種總體的融資戰略下，設計多個融資方案，對這些方案進行財務上的優劣排序，以便在具體的融資實踐中實施動態選優。

　　當然，總體的融資戰略又必須與具體的融資實踐結合起來。比如，按照一般財務理論，權益融資成本要高於負債融資成本。因此，發達國家的企業在財務風險允許的波動範圍內，總以考慮降低綜合資金成本的負債融資方式為重點。而在我國的資金市場，到目前及其未來的一段時間為止，情況就有所不同了。由於我國的大部分企業效益普遍不高，所以投資者對回報的預期一般都比較低。況且，國內外財務學界的實證研究還沒能證明中國企業權益資金的融資成本要高於負債資金的融資成本。事實上，只要注意到我國的大部分企業效益普遍不高，資產負債率較高，財務風險和壓力較大這一現實情況，企業在對外融資時就應該知道怎麼做了。

　　有關權益融資的方式主要包括吸收直接投資和發行股票等。對於採用吸收直接投資融資方式的企業來說，應當儘可能要求權益投資方直接全額注入現金，避免以實物作價進行直接投資，以便達到資金充分使用的目的。對於採用發行股票融資方式的企業來說，由於中國股票市場新股發行的暴利效應，新股一直處於供不應求的狀態。所以，通過發行股票進行融資的企業是沒有風險的。並且，我國大部分的上市公司每年給予股東的紅利回報微乎其微，可以想象企業使用權益資金的成本肯定不高。最近，中國股票市場上又出現了一種新的權益融資方式，即所謂增發新股。由於管理層關於增發新股的條件制訂得比較寬鬆，主要以上市公司投資的專案與及其發展方向作為取捨依據，使得不少經營業績一般，財務狀況較差，上市以來長期得不到配股資格、資金非常短缺的企業獲得了採用權益融資的一次極好的機會。它們提出了與國家提倡、鼓勵和扶植的產業方向相一致的投資專案，據此作為新的創業的開始，結果取得了增發新股的資格，權益融資計劃得以實現。

　　因此，根據我國融資的具體情況，只要企業自身的經營業績、財務狀況、市場信譽和行業發展前景等條件允許，外部環境又比較有利，就應當儘可能採用權益融資方式。企業這樣做不僅在資金使用上會有很大的自由度，還可以有效地避免財務風險，可以使資本結構更趨穩健，有利於增強企業的競爭力，與此同時所付出的資金成本卻不見得高，對企業來說何樂而不為呢?當然，採用權益資本的融資方式難度相對要大一些，不僅工作量大，而且獲取資金的時間和過程也要長一些，但對有較好的投資專案而又需要資金的企業來講，千萬不能放棄採用權益融資、尤其是股票融資這種方式。