中小企業融資碩士研究論文

　　不論是在發達國家還是在發展中國家，中小企業一直都是一國經濟的重要組成部分。中小企業在促進科技進步、緩解失業、擴大出口、發展國際貿易以及促進經濟健康穩定發展等方面起著不可忽視的作用。下文是小編為大家蒐集整理的關於的內容，歡迎大家閱讀參考!

　　篇1

　　試論我國中小企業融資難原因及解決措施

　　摘要：在我國的經濟增長中，中小企業的發展發揮著非常關鍵的作用，如可以活躍我國的市場經濟、緩解就業壓力等。可是，發展過程中的中小企業也存在著一系列的問題和困難，其中融資難的問題就是其中之一。為此，本文分析了我國中小企業融資難的原因，然後提出了中小企業融資難的解決措施。

　　關鍵詞：中小企業;融資;原因;防範;措施

　　很長一段時間以來，中小企業的發展都面臨著融資難的問題。倘若不能有效地解決融資難的問題，那麼會不利於我國中小企業的健康穩定發展。我們應當對中小企業存在的一系列融資風險與困難進行探究，並實施相應的策略加以解決，從而突破中小企業融資的瓶頸，推動中小企業的可持續發展。

　　1中小企業融資難產生的原因

　　1.1政策與市場風險的原因

　　針對中小企業來講，不能夠迴避的一種風險是政策風險。我國的中小企業往往受到金融貨幣政策與產業政策等的制約，針對企業來講，強制性地調整和執行政策會對企業的管理目標與生產規劃產生直接性的影響作用，以及使企業固有的生產經營軌跡打破，這也會對企業的融資安排產生不利影響。我國建立市場經濟的時間不是很長，在中小企業與大型企業的競爭中存在一些劣勢，諸如技術水平低、實力差、規模小、熟悉市場的程度不高、分析市場的能力低，並且難以迅速地應對多變的市場環境，缺少抵禦風險的能力和市場競爭優勢，以至於經濟發展遲緩。

　　1.2中小企業經營管理的原因

　　我國中小企業融資內生風險和融資風險的根源是生產經營風險。中小企業通常實施傳統化的生產經營方式，管理隨意性過大並缺少較高的管理能力，建設的制度面臨比較大的不足之處，很長時間以來依靠個人的決策，我國中小企業的管理難以落實到職業經理人，難以實現企業管理的集智整合成效。我國中小企業較低的管理能力造成提供資金的銀行等非常謹慎地面對中小企業的融資申請，中小企業管理上的缺陷也提高了應用融資資金的風險。與此同時，中小企業市場競爭優勢與創新技術的能力比較弱，進而抗風險的能力不強，企業的生命週期不長，缺少較強的持續生產經營能力。特別是在控制經營風險方面，中小企業識別風險、預警風險、處理風險、轉移風險等管理風險的能力較低，難以有效地控制風險，會使企業面臨困境，從而造成融資風險或者是融資申請的失敗。

　　1.3中小企業誠信經營與道德風險的原因

　　我國的中小企業大都缺少規範性的財務管理，財務資訊虛假的情況時有發生。在應用融資資金方面，缺少較強的契約觀念，不根據合同的要求應用資金。並且，生產實際的經營期限與制定的融資期限不統一，這導致被動應用資金的現象。當前，我國一些中小企業的經營跟主業相偏離，為了獲得較高的利潤，進入自身不具備顯著優勢或者是自身不熟悉的行業，一些銀行等提供資金者由於受到財務資訊虛假的影響，要麼是提供不充足的資金，從而使企業缺少經營資金，要麼是授信相對過大，導致企業進行盲目地投資和過度融資，從而加劇了中小企業的融資風險。

　　當今，我國中小企業融資道德風險的來源是評估中介機構的相關工作者、銀行信貸有權決策者、企業管理工作者。一些中小企業的管理工作者藉助一系列不法的方式或者是資訊不對稱的手段對資金融出人決策產生影響，要麼跟第三方機構***評估信用的企業、評估資產的企業、會計事務所等***合謀出具不真實的評估報告以及審計報告，要麼是直接性地逃廢銀行債務。並且，一些有權決策信貸的人員也通過資金供給方的長處實現私利。

　　1.4中小企業擔保和評估的原因

　　為了便於融資，我國中小企業的對外融資常常藉助迴圈擔保、交叉擔保、提供保障擔保等一系列方式，如此藉助捆綁信用的方式對擔保資源進行整合，將會導致企業的融資成本提升。並且，評估的企業資產資訊、信用資訊、財務資訊等不夠真實，都不利於中小企業的順利融資。

　　2中小企業融資難的解決措施

　　2.1注重分析和應用國家政策，增強市場競爭優勢

　　在我國，發展中小企業務必依靠國家應用金融貨幣政策、財政政策、產業政策等，通過對政策的實際功能與實質影響進行探究，制定符合中小企業實際發展的內部發展計劃，有效地體現國家支援與激勵發展中小企業的一系列優惠政策，合理地設定企業的融資方向與發展目標，提升企業對政策的適應性與敏感性，減少我國政策方向與中小企業發展的脫節，從政策上支援中小企業的順利融資。中小企業能不能取得融資，第一是應當建設企業文化，逐漸增強服務觀念與品牌理念，真正地使產品的市場佔有份額與技術含量提升，注重管理質量，實現商業發展模式的創新和中小企業不同競爭優勢的培育。第二是注重跟大型企業的協作與產品配套。第三是跟市場協會、行業自律組織、政府管理部門建立良好的工作關係，注重協調、交流、收集與應用市場的資訊。

　　2.2注重生產經營管理，科學地應用融資方式

　　應當注重生產經營的發展，合理地規劃發展戰略，科學地設計發展目標，注重控制生產的整個過程和財務管理，積極地拓展市場，實現經營能力的增強和經濟效益的提升。根據我國中小企業單一性融資比例過高和缺少融資方式的實際情況，中小企業的融資需要擺脫傳統的融資工具與方式的束縛，實現融資模式的創新和融資方式的拓展，對間接融資和直接融資進行均衡，科學地應用跨境融資和資本市場，對一系列的融資工具進行靈活地應用。第一是實現融資方式的創新，也就是注重跟基金公司、證券公司加強聯絡，直接對接資本市場，有效地藉助試水跨境、三板市場、深圳證交所創業板、中小板等進行融資，實現直接融資比例的提升。第二是實現融資品種視野的拓展，也就是跳出傳統的民間借貸以及銀行貸款的融資方式，敢於嘗試藉助多樣的債務融資方式***像融資租賃、票據、債券、信託等***，以及當今我國金融機構針對中小企業開發的特色科技融資產品或者是專屬融資產品。第三是通過網路金融平臺，也就是通過網際網路金融平臺***商業銀行網上金融、眾籌模式、網貸模式等***實現融資，從而實現融資效率的提升。

　　2.3真正地實現企業管理能力和信用契約觀念的提升

　　中小企業應當注重加強內部風險的控制、市場資訊的分析應用、法人治理結構的優化設計、經濟資源的合理配置、人力資源的管理等，從而實現精細化的企業管理，實現穩定與健康發展，讓中小企業的潛力發揮出來，從而奠定融資的良好基礎。需要努力提倡契約思想，增強合同觀念，積極主動地貫徹實施合同義務，建立良好的企業形象和信譽。針對對外融資業務，應當根據合同的要求對資金進行應用，且跟外部融資監管相配合，不斷積累企業信譽，避免由於違約失信而使融資的出資方面臨信用風險及道德風險，從而降低後續融資的難度。

　　2.4評估資信資產，執行有效擔保

　　中小企業應當注重跟優質評估中介機構強化聯絡，著重強化評估資信與資產的事項。並且，中小企業應當注重融資擔保的真正執行，一是藉助智慧財產權擔保、倉單貨權擔保、存貨擔保、應收賬款擔保等，對自身的擔保潛能進行挖掘。二是注重協調外部擔保，有效地藉助個人和其他機構的市場性擔保與政策部門的相關政策性擔保，從而防範中小企業的融資風險。

　　3結語

　　總而言之，我國中小企業的發展之路充滿了坎坷、曲折，然而前途是充滿希望的，也是光明的。中小企業融資難的問題雖然目前依然存在，但通過中小企業充分地認識到自身的企業特點，不斷增強信心，實現自身創新能力、技術水平以及信用意識的提升;政府部門應引起重視，在引導中小企業健康發展方面給予相應的支援;信用評估機構、銀行、券商等應對中小企業的經營狀況進行正確的評價，對於企業發展前景良好，符合國家相關政策，信用記錄良好的企業給予更多的支援，這樣一來，通過多方共同努力，就能夠有效地解決中小企業融資難的問題。與此同時，在我國持續地健全相關法規的影響下，中小企業的發展必定能夠迎來美好的明天。

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