五大國有銀行流動性實證分析論文

　　商業銀行流動性是指商業銀行滿足存款人提取現金、支付到期債務和借款人正常貸款需求的能力。商業銀行提供現金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務本息，這部分現金稱為“基本流動性”，基本流動性加上為貸款需求提供的現金稱為“充足流動性”。保持適度的流動性是商業銀行流動性管理所追求的目標。以下是小編為大家精心準備的：五大國有銀行流動性實證分析相關論文。內容僅供參考，歡迎閱讀!

　　五大國有銀行流動性實證分析全文如下：

　　【摘要】當今對商業銀行流動性問題的研究主要集中於流動性風險的形成機制及影響因素等但從實證角度科學測定我國商業銀行流動性水平的研究卻很少。基於此本文把研究的重點放在五大國有國有商業銀行流動性水平的定量分析方面。對我國國有商業銀行流動性的的影響因素進行實證分析。

　　【關鍵詞】五大國有銀行 銀行流動性 資產規模 資本充足率

　　一、五大國有銀行

　　中國五大銀行是指國有的五個大型[股份制商業銀行，包括：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行***工，農，中，建，交***。中國五大行基本都是綜合性商業銀行，業務涵蓋面廣泛，多元，代表著中國金融界最雄厚的資本和實力。

　　二、商業銀行流動性

　　商業銀行通常所說的流動性概念，實質上包含兩層意思，一是指流動性資產，通常是指可使用的現金或現金資產，即所謂的”立即可使用資金“。二是指獲得高流動性資產的能力，這種能力可稱之為流動效能力"將流動性資產與流動效能力區分開來，有助於我們更深入地理解我國商業銀行目前所面臨的流動性過剩問題"所謂流動效能力，是指銀行可以在適當的時間內以適當的價格取得可用資金的能力，這是銀行隨時滿足存款者提現、支付到期債務以及滿足借款者的正當貸款需求的必然要求"銀行的流動效能力，主要體現在兩個方面：一是來自資產方的流動效能力，二是來自負債方的流動效能力。

　　三、銀行流動性影響因素實證分析

　　***一***商業銀行流動性受到自身特徵因素影響的有：資產規模和結構、資產質量、資本質量、運營能力等

　　***1***資產規模和結構。商業銀行資產規模是銀行經營實力的反映，資產規模大的商業銀行具有較高的商譽，容易從金融市場上獲得資金，因此商業銀行的資產規模影響著銀行的流動性。除此之外，銀行的資產結構也影響著銀行的流動性。商業銀行資產主要包括貸款，證券投資、現金和固定資產等。現金是高流動性資產，即銀行持有的現金越多，流動性水平就越高。

　　***2***資產質量。資產質量是商業銀行資產狀況的反映，它的質量影響著銀行的流動性。目前在我國商業銀行的資產中，貸款佔了主要的份額，因此不良貸款和逾期貸款直接影響著商業銀行的資產質量。不良貸款的多少決定了貸款損失準備提取的數量，如果貸款損失準備提取的越多，那麼用於貸款的資金數量就會越少，因此會降低銀行的流動性。

　　***3***資本質量。銀行的資本質量在反映了銀行應對風險的能力，這對流動性風險也會有一定的影響。《巴塞爾資本協議》中規定了銀行資本的構成，包括核心資本和附屬資本。其中核心資本包括實收資本、資本公積、盈餘公積、未分配利潤和少數股權。附屬資本包括重估儲備、一般性儲備、優先股、可轉換債券、混合資本債券和長期次級債務。

　　***4***運營狀況。銀行的運營狀況也是流動性的影響因素，銀行的運營能力體現著對財務目標的實現和最終的盈利狀況。銀行的運營效率越高，銀行成本控制能力好，銀行的盈利能力越強。商業銀行經營管理中，遵循著三性原則，即安全性、流動性和盈利性。通常情況下，流動性和盈利性存在負相關關係，即銀行為保持一定的流動性，會減少盈利性資產的持有。如果銀行一味的追求高盈利，那麼勢必會降低銀行的流動性。

　　***二***變數選取

　　本章實證分析的因變數，選取的是上述五大國有銀行銀行的流動性比率，用y表示。自變數的選取銀行資產規模、資產質量、資本質量、運營狀況。

　　***1***資產規模。資產規模選取的是銀行的總資產，但由於資產總額比較大，將資產總額取對數lna加入迴歸模型。

　　***2***資本質量。資本質量選取資本充足率***CAR***，根據新巴塞爾協議有關規定：

　　計算公式為：CAR=***核心資本+附屬資本***/風險加權資產。

　　***3***資產質量。資產質量選取的是不良貸款率***npl***。銀行貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失類貸款，其中次級、可疑和損失合稱為不良貸款。不良貸款率是指金融機構不良貸款佔總貸款餘額的比率。不良貸款率高，說明金融機構回收貸款風險大，資產質量較差;不良貸款率低，金融機構回收貸款風險小，資產質量好。

　　***4***運營狀況。運營狀況選取資產收益率***ROA***，資產收益率反映的是商業銀行資產的使用狀況，即資產轉換為淨利潤的能力。

　　***三***樣本選取

　　本文選取的是五大國有銀行，2008年2013年末6年的面板資料。這些資料主要來源於各家上市銀行的年報及國泰安資料庫。五家銀行分別是中國銀行***bc***、建設銀行***ccb***、工商銀行***icbc***、農業銀行***abc***、和交通銀行***mcm***。

　　***四***計量方法

　　通過上文的分析，要進行分析的資料既有時間序列資料，又有橫截面資料，因此本文采用面板資料***panel data***進行分析。運用面板資料分析，不僅可以增大樣本容量，提高估計的精度，還可以考慮橫截面資料存在的共線性，並且可以分析橫截面因素的個體特殊效應。

　　***五***實證分析

　　對2008年至2013年5家銀行的影響因素進行分析，首先進行單位根檢驗。利用Eviews中的LLC檢驗，來判別序列的平穩性。分析結果如下：

　　表1

　　變數 P值 statistic 結論

　　lna 0.0000 -19.2051 平穩

　　nfl 0.0000 -25.7350 平穩

　　car 0.0012 -3.03264 平穩

　　roa 0.0000 -4.41388 平穩

　　從各個變數單位根檢驗結果可以看出，在 5%顯著水平下，P 值都小於 0.05，即所有變數 LLC 檢驗結果均顯示拒絕原假設，不存在單位根，變數的原始序列平穩。首先建立混合模型，結果如下：

　　結果顯示各個變數都不顯著，所以不建立混合模型。進行模型設定檢驗，根據結果判定建立個體隨機效應迴歸模型或是個體固定效應迴歸模型。檢測結果如下：

　　H檢驗的結果顯示不接受原假設，認為固定效應模型要明顯優於個體隨機效應模型，因此採用個體固定模型對流動性風險進行建模。另外由於不同截面資料長短和重要性的不同，在進行個體固定模型估測的時候，選擇利用不同截面權重的選項。迴歸模型的估計結果如下表所示：

　　***六***實證結果分析

　　銀行樣本組的0.867154，擬合程度較高，調整後的 0.816546，超過了50%，所以所選擇的解釋變數能比較好的解釋被解釋變數，擬合程度很理想。

　　從分析結果看出，資產規模***LNA***、不良貸款率***NPL***存在顯著的統計關係，P之均小於0.05而資本充足率***CAR***和平均資產收益率***ROA***不存在顯著的統計關係，P值大於0.05.其中銀行資產與流動性比率的係數為11.25034，與其成正比，不良貸款與流動性比率也成正比，其相關係數為5.469687。

　　商業銀行的資產規模與流動比率正相關說明資產規模越大，銀行的流動比率越好，流動性越強，說明要想保持較強的流動性，需要增加銀行本身的資產規模。而不良貸款也成正比，其中的原因可能是由於銀行的上期不良貸款率高影響到本期的銀行中的一些其他指標，銀行通過自身的調整增強了本期銀行本身的流動性。