風險測算方法是什麼

　　風險測算方法指的是什麼?風險測算方法如何進行操作?下面小編來告訴大家

　　本文研究的雖然是無風險套利，但是由於現實交易中存在著種種市場摩擦，套利交易只能是相對意義上的無風險，而不可能是絕對意義上的無風險。綜合而言，無風險套利存在價差風險和流動性風險。

　　由於投資者手中已經儲備有一定數量的國債，那麼投資者便可以在市場存在套利機會的時候同時在兩個市場發出買進和賣出交易指令。但是從投資者發現套利機會到向兩個市場發出買賣指令到最後完成交易這中間需要一定的時間，在這段時間內，市場的價格可能發生變動，兩個市場之間的價差變小，投資者的套利利潤變小，甚至沒有，這就使得投資者面臨價差風險。

　　套利交易中的風險流動性風險是因為深滬兩市的流動性存在差異，有可能最後套利的結果是債券從流動性好的滬市流向流動性差的深市，從而使得國債在流動性差的市場上的變現難度增大，造成流動性風險。

　　價差風險在現實交易中是不可避免的，投資者僅可以通過編制程式，由計算機來檢測市場，在發現套利機會後自動向深滬兩市下單實現交易，達到縮短交易時間，減小价差風險的目的。當存在套利機會時，由計算機同時向兩個市場發出買進賣出的指令，以縮短交易時間。同時，為了減小流動性風險，應儘量在流動性差的市場中完成買入債券，在流動性好的市場賣出債券，從而減少流動性風險。對於主動套利而言，如果深市中的買單還沒有實現，而滬市的價格已經發生了變化，這時應立即撤銷深市中的買單，並根據滬市中國債的新的價格計算在深市中的新的買價，減小風險。

　　常用的風險分析方法有兩種：矩陣法和相乘法。

　　1. 矩陣法

　　矩陣法的概念：Z=f***x,y***。函式f採用矩陣形式表示。以要素x和要素y的取值構建一個二維矩陣，矩陣內m´n個值即為要素Z的取值

　　矩陣法的適用範圍：矩陣法主要適用於由兩個要素值確定一個要素值的情形。在風險值計算中，通常需要對兩個要素確定的另一個要素值進行計算，例如由威脅和脆弱性確定安全事件發生可能性值、由資產和脆弱性確定安全事件的損失值等，同時需要整體掌握風險值的確定，因此矩陣法在風險分析中得到廣泛採用。

　　矩陣法的構造方式：首先需要確定二維計算矩陣，矩陣內各個要素的值根據具體情況和函式遞增情況採用數學方法確定，然後將兩個元素的值在矩陣中進行比對，行列交叉處即為所確定的計算結果。矩陣的計算需要根據實際情況確定，矩陣內值的計算不一定遵循統一的計算公式，但必須具有統一的增減趨勢，即如果是遞增函式，Z值應隨著x與y的值遞增，反之亦然。

　　矩陣法的特點：矩陣法的特點在於通過構造兩兩要素計算矩陣，可以清晰羅列要素的變化趨勢，具備良好的靈活性。

　　矩陣法風險計算過程：

　　l 計算安全事件發生可能性

　　***1***構建安全事件發生可能性矩陣;

　　***2***根據威脅發生頻率值和脆弱性嚴重程度值在矩陣中進行對照，確定安全事件發生可能性值;

　　***3***對計算得到的安全風險事件發生可能性進行等級劃分。

　　l 計算安全事件的損失

　　***1***構建安全事件損失矩陣;

　　***2***根據資產價值和脆弱性嚴重程度值在矩陣中進行對照，確定安全事件損失值;

　　***3***對計算得到的安全事件損失進行等級劃分。

　　l 計算風險值

　　***1***構建風險矩陣;