炒匯爆倉應對技巧

  我們常常執著於究竟使用多少倍的槓桿才算科學合理,也探討中期操作和短期操作之下不同的槓桿區別,但我們幾乎都忽略了,槓桿在實際的交易過程中,是線性的,可變的。下面由小編為你分享的相關內容,希望對大家有所幫助。

  炒匯爆倉全過程,原理及應對技巧

  一、槓桿殺手

  槓桿這種動態變化,使得價格一旦開始朝相反方向變動,爆倉就變得越來越容易,越來越快,爆倉機率急劇上升。可以說,交易者天生傾向於爆倉。

  爆倉全過程如下:

  價格開始反向運動——〉賬戶出現虧損——〉淨資本金縮水——〉對應的槓桿加大——〉能夠承受的波動幅度更小——〉價格延續趨勢——〉對應槓桿更大——〉能夠承受的波動幅度更小——〉。。。。。。——〉賬戶爆倉

  這裡的關鍵在於,整個過程中,隨著價格不利趨勢延續,賬戶的實際槓桿是急劇飆升的,飆升的速度,遠遠超乎我們的想象。而槓桿的急劇飆升,根源又在於,由於建倉時使用了槓桿放大交易量,當產生虧損的時候,交易總資產和賬戶淨資本的下降金額儘管一樣,但是相對的虧損幅度並不一致。在槓桿的計算公式中,作為分子的交易總資產下降比例小,而作為分母的賬戶淨資本下降比例大,相較之下,槓桿就會變大。而且這是一個自我實現和加強的過程:只要價格的趨勢沒有發生根本變化,分子變動不大,而分母越來越小,槓桿自然會越來越大,能夠承受的反向波動也會越來越小。

  下面用例項說明。

  例:假設有一個淨資本***保證金***為250美元的帳戶,買入一個mini手的美元/日元,此時交易的總資產達到10000元,實際總槓桿為10000÷250=40倍;

  理論上我們都知道,40倍的槓桿,如果價格反向波動2.5%,就可以讓帳戶裸奔。實際過程是怎樣的呢?

  建倉之後,價格沒有出現如期走勢,而是反向波動了1%

  此時對應的總資產減少了10000×1%=100元;賬戶對應的總資產為10000-100=9900元

  而此時帳戶的淨資本金***保證金***剩下250-100=150元

  實際的槓桿變成了9900÷150=66倍;

  假如價格趨勢延續,在此基礎上又向前波動了1%

  此時對應的總資產減少了9900×1%=99元;賬戶對應的總資產為9900-99=9801元

  而此時帳戶的淨資本金***保證金***剩下150-99=51元

  實際的槓桿變成了9801÷51=192倍;已經不需要太多的震盪,就可以讓賬戶裸奔了。

  只要價格沒有立即發生轉折,這個槓桿放大的自我實現和強化的過程,就一直延續下去。

  在這種情況下,你的帳戶其實不是慢慢走向終結,而是象流星急速劃過夜空,快速走到終點。這時候的爆倉機率,呈尾部急劇上翹的拋物線狀。

  忽略爆倉機率拋物線尾部上翹的特性,容易使人犯錯誤。其中最致命的錯誤,就是逆勢加倉。我們一些朋友,喜歡進行攤低成本的交易,比如說,當價格第一次反向波動達1%的時候,忍不住補了一倉來攤低成本。具有諷刺意味的是,在第一次建倉的時候大家一般都會考慮一下槓桿的問題,而一旦準備逆勢加倉,卻又似乎完全忘記了槓桿的存在。

  還是讓我們來看看,逆勢加倉之後,究竟發生了什麼。

  例:假設有一個淨資本***保證金***為250美元的帳戶,買入一個mini手的美元/日元,此時交易的總資產達到10000元,實際總槓桿為 10000÷250=40倍;

  建倉之後,價格沒有出現如期走勢,反而向不利於你的方向,波動了1%

  此時對應的總資產減少了10000×1%=100元;賬戶對應的總資產為10000-100=9900元

  而此時帳戶的淨資本金***保證金***剩下250-100=150元

  實際的槓桿變成了9900÷150=66倍;

  為了攤低成本,補了一個mini手:

  此時對應的賬戶總資產為9900+10000=19900元

  此時實際使用的槓桿為19900÷150=132.7倍

  到這裡,賬戶所能承受的反向波動,只有可憐的0.75%了。

  以上舉例用了250美元賬戶的例子,稍微有點極端,當然250美元開戶的也很多,並不是沒有。如果把賬戶初始資金換成1000美元,爆倉的速率就會降低很多,當然尾部急劇上翹的拋物線,還是避免不了的。

  另外,這裡以賬戶資金全部虧損為爆倉,在實際操作中,一般是以賬戶可用保證金為零、賬戶淨資本低於50%或者30%等等作為強行平倉條件,也就是說,條件更加苛刻,爆起來,更容易。

  二、趨勢原理

  如果大家對初中物理還有記憶,應該不難想起,力學上有一個定律:物體運動阻力最小的方向,是沿著兩點之間的那條直線前進的方向。記得《股票作手回憶錄》裡面,有一節講到“價格總是朝阻力最小的方向前進”;我們用一幅簡單的示意圖,來描繪這個原理。

  價格很頑固,當它向某一個方向執行一定波幅之後,一般來說,它是不介意繼續向前延伸一段的,而不管你在那裡祈禱盼望,或者咬牙切齒。

  在任意一個時間框架之下的任意時段上,擷取兩個不同的價格,根據出現的先後順序,來給他們定出方向,我們很容易就可以發現,價格的趨勢性是如此之強。只有在底和頂,才會發生轉折,否則,總要往前衝一衝。

  也就是說,價格一旦開始朝某個方向波動,其繼續前進的可能性越來越大,而由於賬戶能夠承受的波幅越來越小,更大的可能性÷更小的承受力=更大的爆倉機率。

  想起一個比喻,帝國大廈不是一天建成的,但當要垮掉,卻只需一瞬間。

  三、對應策略

  市場如此殘酷,我們的對應策略其實很有限,因此連多餘的文字都可以省去。在經過一些爆倉以及對應的學習研究之後,我算是有了一點點心得體會:

  策略一:投入的資金量要稍大,使用槓桿要小

  即使交易商給你提供了超乎尋常的可用槓桿,但是也不要輕易去使用它。250美元的確可以開始外匯保證金交易之旅,但是不能以為這就夠了。

  策略二:如果並不想投入很多資金***比如超過1000美金以上***,不妨尋找一些可以開任意倉位***1美元起***或者超級mini單***如0.01手***的交易商開戶,即使只有幾十美元百來美元,依然可以保持賬戶槓桿的彈性與可調控性;

  策略三:努力提高自己的分析技術,能夠在更大的成功率上準確判斷技術價位,以提高自己的交易質量 ;

  策略四:最重要的是,千萬不要逆勢加倉。這時候要做的,也許恰恰反而是減倉。
 

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