新手投資債券的心路歷程

  作為一個經驗不怎麼豐富投資者,對債市僅限於買過幾筆國債,債券基金也僅僅是知道而已,卻從來沒有操作過下面由小編為你分享的相關內容,希望對大家有所幫助。

  是怎樣的

  一、 小第一隻公司債

  今年,小美在二級市場上買進了人生第一隻公司債。雖然在二級市場上的公司債券數量遠遠少於股票數量,但一隻一隻研究起來也比較費時間和精力,所以就從當時某專家推薦的數只債券中選擇了一隻。

  選擇過程是這樣的:首先是瞭解這隻債券的一些基本情況,比如公司所處的行業、公司本身的經營狀況、付息狀況以及專業機構的評價等;然後再回到債券本身,當時的票面價格剛剛過90元,距離100元的發行價有10%左右的上漲空間;再加上票息有7.8%左右,即便不幸被套住了,也能夠通過利息來回補持有成本,相對安全。幸運的是買入之後,這隻債券一直保持上升的趨勢。

  由於是頭一次買公司債,心裡還有些不踏實,在持有一個多月之後的2月28日就把這隻債券賣出了,除去費用在38天裡一共獲得了5.65%的淨收益。債券的波動比股票小多了,而且有著“就算被套住了,大不了收利息”的心態,以及作為嘗試投入的資金不大,所以心理壓力不大,整個過程感覺還不錯。

  其實,小美心中覺得,從中長期來說,債券確實有穩中求勝的能力,祕訣就在於利息。其實債券長期的利息收入影響力遠遠超過短期的價格波動。

  二、 第一次投資 債券基金

  以前,小美總覺得債券基金,似乎總是高大上的樣子。慢慢地,小美也開始研究債券基金了。

  由於像小美一樣的普通投資者,很難有太多的時間和精力去深入研究債券。於是,小美就覺得咱普通小散進入債券市場的最佳方式還是債券基金。而且,購買基金意味著能夠保持長期投資分散化,藉助於專業人士的能力規避市場風險更能夠獲得持續性的收益。

  債券和債券基金的優劣比較:

  今年4月13日,小美通過網銀申購了 一隻純債基金。這隻基金沒有申購費率,如果持有時間超過30天則贖回費率為零,若短於30天則需要支付0.75%的費率***買的當時就想著怎麼也要堅持一個月,即使到時候債基的情況不好,也可以減少些損失***,然後就是有包括管理費、託管費和銷售服務費在內的總計1.3%的年費,其實這部分費用已經分攤在基金每日的淨值中。

  當時這隻基金買的單位淨值成本在0.9440,而到5月16日,基金的單位淨值是0.9810,核算了一下,浮盈大概在3.92%左右。小美覺得,還不錯。

  三、 第一次買銀行債券理財產品

  小美今年一直研究債券投資,在4月18日申購了一款銀行推出的債券型理財產品。這款理財產品的債券投資比例最高能達到90%,說明書裡提到,在配置信用級別較高、流動性較好的債券資產的同時也配置相當的同業存款,根據利率的走向來調整這兩類資產的配置比例,以保證收益,也就是說當利率下降,就多配置些債券產品,反之則多配置同業存款。

  小美其實還是很注重產品的流動性的。這款理財產品如果在一年之內贖回這款產品的資金,需要支付0.5%的費用,超過一年之上只支付0.2%。該產品鼓勵投資者長期持有,以保持產品的穩定性。如果投資的錢是短期計劃就不太划算, 最重要的是,與債基相比,這個理財產品的流動性不是太好,每個月只在固定的時段開放申購和贖回。所以,小美不久就就贖回了這隻產品.

  四、 投資心得

  作為債券新手,小美嘗試了債券投資的三大理財方式:直接在二級市場買賣公司債券、購買債券基金和購買債券型銀行理財產品。以下式這三者的比較:

  小美覺得,通過今年投資債券產品的經歷,我發現債券投資不管是短期投資還是長期投資,在投資決策的時候應該考慮流動性、風險、投資期限、收益等問題。同時,綜合考慮自身的資產,投資策略,投資目標等問題。


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