有關財務資料分析論文

　　企業財務資料的管理對於企業的生存和發展至關重要。下面是小編為大家整理的，供大家參考。

　　範文一：淺談新會計準則下財務報表的內容與分析

　　論文關鍵詞：財務報表 新會計準則 分析 公允價值

　　論文摘要：我國的財務報告體系是經過2006年會計改革以後而建立起來的，我國證券市場在規範中得到長足發展。在資本市場上處於流動狀態的投資人成為財務報告的主要使用者。文章結合新會計準則的有關內容，分析了財務報表的主要變化，認為在現階段對財務報表的分析，關鍵是要正確理解報表專案及其內涵的變化，要正確認識公允價值計量帶來的影響，關注職業判斷對報表質量的影響，並提出了一些應對措施。

　　一、引言

　　財務報表是財務報告程式的組成部分。財務報表一般包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及其附註。財務報表不包括董事會報告、董事長陳述和企業管理層的評論分析以及可能列入財務報告或年度報告中的類似專案。財務報表的使用者包括投資者、僱員、貸款人、供應商和債權人、政府及公眾。他們對財務報表提供的資訊要求不同。企業管理層對於編報企業的財務報表負有重要的責任。

　　一研究目的與意義

　　財務報表分析的目的主要是利用資產負債表、利潤表、現金流量表等財務報表對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行分析研究。

　　報表使用者利用財務報表有各自不同的目的，均希望從財務報表中獲得對自己經濟決策有幫助的資訊。

　　二研究方法

　　財務報表分析的方法主要有定性分析法。定性分析法主要根據企業財務報表以外有關企業所處環境、企業自身內在素質等方面情況對企業信用狀況進行總體把握。定性分析法主要依賴預測人員的豐富實踐經驗以及主觀的判斷和分析能力，推斷出事物的性質和發展趨勢的分析方法，屬於預測分析的一種基本方法。這類方法主要適用於一些沒有或不具備完整的歷史資料和資料的事項。

　　二、新舊會計準則在財務會計報告規範方面的比較

　　一名稱

　　舊的會計準則的名稱是財務報告;新的會計準則的名稱是財務會計報告。

　　二內容

　　舊的會計準則財務報告的內容是反映企業財務狀況和經營成果的書面檔案，包括資產負債表、利潤表、損益表、財務狀況變動表及會計報表附註和財務情況說明書;新的會計準則財務會計報告的內容是指企業對外提供的反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計資訊的檔案。

　　三目標

　　舊的會計準則是會計資訊應當符合國家巨集觀經濟管理的要求;新的會計準則是滿足有關各方瞭解企業財務狀況和經營成果的需要，滿足企業加強內部經營管理的需要。

　　三、新會計準則下會計報表的定義及其分類

　　一會計報表的定義

　　會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經營成果的會計報表，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、附表、附註及財務狀況變動表。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。對外報表即指財務報表。對內報表的對稱是以會計準則為規範編制的向所有者、債權人、政府和其他各方及社會公眾等外部使用者披露的會計報表。

　　二會計報表的分類

　　財務報表可以按照不同的標準進行分類。

　　1.按服務物件可以分為對外報表和對內報表

　　對外報表是企業必須定期編制，定期向投資者、財稅部門、上級主管部門等報送或按規定向社會公佈的財務報表。這是一種定期的、主要的、規範化的財務報表。它要求有統一的報表格式、編制時間和指標體系等，資產負債表、利潤表和現金流量表都屬於對外報表。

　　對內報表是企業根據內部經營管理的需要而編制的，供其內部管理人員使用的財務報表。它不要求統一格式，沒有統一指標體系，比如成本報表屬於對內報表。

　　2.按報表提供資訊的重要性，可以分為主表和附表

　　主表即主要財務報表，是指所提供的會計資訊比較全面、完整，能夠基本滿足各種資訊需要者的不同要求的財務報表，現行的主表主要有三張：資產負債表、利潤表、現金流量表。

　　附表即從屬報表，是指對主表中不能或難以詳細反映的一些重要資訊所做的補充說明的報表。現行的附表主要有：利潤分配表和分部報表，是利潤表的附表;應交增值稅明細表和資產減值準備明細表，是資產負債表的附表。主表和有關附表之間存在著勾稽關係，主表反映企業的主要財務狀況、經營成果和現金流量，附表則對主表進一步補充說明。

　　3.按編制和報送時間分類，可以分為中期財務報表和年度財務報表

　　廣義的中期財務報表包括月份、季度、半年期財務報表。狹義的中期財務報表僅指半年期財務報表。

　　年度財務報表是全面反映企業整個會計年度的經營成果、現金流量情況及年末財務狀況的財務報表。企業每年年底必須編制並報送年度財務報表。

　　4.按編報單位不同，分為基層財務報表和彙總財務報表

　　基層財務報表是由獨立核算的基層單位編制的財務報表，是用以反映本單位財務狀況和經營成果的報表。

　　彙總財務報表是指上級和管理部門將本身的財務報表與其所屬單位報送的基層報表彙總編制而成的財務報表。

　　5.按編報的主題不同可以分為個別財務報表和合並財務報表

　　個別財務報表是指在以母公司和子公司組成的具有控股關係的集團中，由母公司和子公司各自為主體分別單獨編制的報表，用以分別反映母公司和子公司各自的財務狀況和經營成果。

　　合併財務報表是以母公司和子公司組成的企業集團為會計主體，以母公司和子公司單獨編制的個別財務報表為基礎，由母公司綜合編制的反映企業集團經營成果、財務狀況及其資金變動情況的財務報表。

　　四、新準則下資產負債表的內容與分析

　　一工具

　　原來的短期投資採用成本法核算且有可靠公允價值的長期投資和長期債權投資的內容分別列示於“短期投資”“長期股權投資”“長期債券投資”專案中，而現在按管理層意圖，分別列示於“交易性金融資產”“可供出售金融資產”和“持有至到期投資”專案中。在原來流動負債專案下，新增加了“交易性金融負債”專案。

　　“交易性金融資產”“可供出售金融資產”是按公允價值計量。其中“交易性金融資產”公允價值的變動計入當期損益;“可供出售金融資產”公允價值變動計入資本公積;而“持有至到期投資”是按攤餘成本計量的。除了交易性金融資產的交易費用計入投資收益外，其餘都計入其賬面價值。

　　上述的“交易性金融資產”核算時將其公允價值的變動計入當期損益，影響了企業當期的營業利潤;而“可供出售金融資產”核算時將其公允價值計入了資本公積，影響了企業當期所有者權益總額。

　　二投資性房地產

　　投資性房地產：是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產。對於原來分別在存貨，固定資產，無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示。

　　在企業首次執行《投資性房地產》準則時，企業通常應當採用成本模式對投資性房地產進行後續計量，只有在滿足特定條件的情況下，即有確鑿證據表明其所有投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，才可以採用公允價值模式進行後續計量。成本模式轉為公允價值模式的，應當作為會計政策變更處理，並按計量模式變更時公允價值與賬面價值的差額調整期初留存收益，已採用公允價值模式計量的投資性房地產，不得從公允價值模式轉為成本模式。

　　上述將原來在存貨、固定資產、無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示將影響企業的資產結構，尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則後，會減少企業的流動資產，降低流動比率。

　　三固定資產

　　原來的固定資產是按取得時的成本作為入賬價值。新會計準則變化較大：固定資產入賬成本應考慮預計棄置費用的因素，超過正常信用條件延期支付的固定資產成本以購買價款的現值為基礎確定等。

　　固定資產購買價款的現值應當按照各期支付的價款選擇恰當的折現率進行折現後的金額加以確定，這樣會使固定資產價值增大，折舊也會增加，從而導致了利潤的減少。

　　四所得稅專案

　　我國所得稅會計採用了資產負債表債務法，資產負債表債務法在所得稅的會計核算方面貫徹了資產、負債的界限。

　　從資產負債角度考慮，資產的賬面價值代表的是某項資產在持續持有及最終處置的一定期間內為企業帶來經濟利益的總額，而其計稅基礎代表的是該期間內按照稅法規定就該項資產可以稅前扣除的總額，即由於資產的賬面價值小於其稅前扣除金額之間的差額產生暫時性差異，產生可抵減未來期間應納稅所得額的因素，減少未來期間產生的經濟利益流入低於按照稅法規定允許稅前扣除的金額，產生可抵減未來期間應納稅款的方式流出企業的經濟利益，應確認為遞延所得稅資產。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為600萬元，則企業在未來期間就該項資產可以在其自身取得經濟利益的基礎上多扣除150萬，未來期間應納稅所得額會減少，應支所得稅也會減少，形成可抵扣暫時性差異，應確認為遞延所得稅資產，負債的賬面價值大於其計稅基礎，意味著未來期間按照稅法規定與負債相關的全部或部分支出可以自未來應納稅經濟利益中扣除，減少未來期間應納稅所得額和應交所得稅資產。反之，一項資產的賬面價值大於其計稅基礎，該項資產未來期間產生的經濟利益不能全部稅前抵扣，兩者之間的差額需要交稅。產生應納稅暫時性的差異。例如：一項資產的賬面價值為500萬元，計稅基礎為350萬元，兩者之間的差額會造成未來期間應納稅所得額和應交所得稅的增加，應確定相關的遞延所得稅負債。一項負債的賬面價值小於其計稅基礎，則意味著就該項負債在未來期間可以在稅前抵扣的金額為負數，即應在未來期間應納稅所得額的基礎上調增，增加未來期間的應納稅所得額和應交所得稅金額，產生應納稅暫時性差異，應確定相關的遞延所得稅負債，按賬面價值與計稅基礎之間的差異確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，分別在資產負債表中單獨列示。

　　上述所產生的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債都將會影響企業資產和負債的增加。

　　五所有者權益專案

　　所有者權益包括：實收資本、資本公積、盈餘公積、未分配利潤。其中，盈餘公積和未分配利潤又叫留存收益。

　　以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產引起股東權益增加;少數股東權益列入所有者權益引起所有者權益增加;因確認職工認股權、辭退補償形成的負債等導致股東權益的淨減少。

　　五、新會計準則下利潤表的內容與分析

　　一新會計準則下利潤表的內容

　　原利潤表中的主營業務收入和主營業務成本，其他業務收支專案，在新利潤表中將有關內容進行了合併，其中營業收入包括主營業務收入和其他業務收入，營業成本包括主營業務成本和其他業務成本，營業稅金及附加則包括了原來主營業務稅金及附加和其他業務支出中的稅金及附加。原利潤表中的主營利潤表中的主營業務利潤專案在新利潤表中被取消，增加了資產減值損失、基本每股收益和稀釋每股收益專案。

　　1.基本每股收益和稀釋每股收益

　　基本每股收益僅考慮當前實際發行在外的普通股份，計算基本每股收益時，分子為歸屬普通股東的當前淨利潤即企業當前實現的可供普通股股東分配的淨利潤或應由普通股股東分擔的淨虧損金額;分母為當期發行在外普通股的算術加權平均數即期初發行在外普通股股數根據當前新發行或回購的普通股股數與相應時間權數的乘積進行調整後的股數，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的資訊誤導。例如：一家公司發行可轉換公司債券融資，由於轉換選擇權的存在，這些可轉換債券的利率低於正常同等條件下普通債券的利率，從而降低了融資成本，在經營業績和其他條件不變的情況下，相對提高了基本每股收益的金額。要求考慮可轉換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務指標。

　　2.資產減值損失

　　按照新會計準則的要求，上市公司不得利用計提資產減值準備人為調節各期利潤，或在前期鉅額計提後大額轉回，隨意調節利潤，也不得隨意變更計提方法和計提比例。計提方法和計提比例的變動屬於會計估計變更。除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回。

　　二利潤表的相關分析

　　上述每股收益和稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的資訊誤導;新準則規定除了存貨、應收賬款、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產、投資性房地產、長期股權投資等非流動資產減值不允許轉回，使資產減值損失增加，從而減少了企業當期的營業利潤;當企業的投資性房地產採用公允價值模式計量時，不對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，從而減少成本，對利潤的影響是積極的。

　　六、對財務報表不確定性因素的進一步分析

　　一分析公允價值的影響

　　公允價值的引入使會計核算與複雜的資本市場及巨集觀環境更為緊密地結合在一起。當市場利率發生變動時，資產或負債的重估價值隨之發生變化，進而影響企業的財務狀況和盈利能力。

　　二納稅方面的影響

　　大量公允價值在資產和負債計量中的應用，使按會計準則確定的賬面價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差異更大，在資產負債表遞延法下，這些差異的所得稅影響將被確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，並在此基礎上確定所得稅費用。如果涉及的是遞延所得稅資產，還要考慮未來很可能取得的應納稅所得額。

　　七、應對措施

　　一熟悉和理解新會計準則的內容及其影響

　　在報表分析時，使用者要根據自己掌握的知識結合上市公司的資訊披露，合理準確的評估新準則對財務報表分析的影響。即使是有價值的上市股份公司亦是如此，上市公司的資產質量才是決定股東收益的保證。一方面，企業的價值是變動的，會計政策的變化會對當期利潤產生積極影響;另一方面，會計政策的變化影響會計政策利潤，但不會影響到企業的現金流量。因此，新會計準則的實施並不會在實質意義上改變企業的內在價值，但用公允價值反映的一些資產的新價值，可能會把投資者誤導，從而引來了投資決策方面的風險。另外，在進行會計報表分析時要充分了解會計報表附註的內容，要與報表的資料相結合，才能夠比較準確地理解報表反映出的情況。

　　二財務比率的應用

　　1.財務比率的計算

　　由於報表的某些專案及其內涵發生了一些變化，原來的一些財務比率要有相關的資料並結合相關的附註才能夠計算。比如銷售淨利率、銷售毛利率、現金比率、資產週轉率。

　　2.重視現金流量相關比率的應用

　　新會計準則施行以後，淨利潤和淨資產對於財務報表分析的重要性將會下降，而現金流量分析的重要性將會上升。在對報表進行分析時，應重視對現金流量的分析，通過現金淨流量等資料與利潤指標進行比較。

　　結束語

　　本文對新舊會計準則的不同做出了比較，又分別從財務會計報表，即資產負債表、利潤表和現金流量表等不同角度分析了新會計準則對其產生的影響，並對其影響提出了相應的措施。

　　在設計過程中，筆者充分體會到了編制財務會計報表工作的難度與重要性。這份工作並不是誰都可以擔任的。必須經過相當長時間的積累和總結，結合相關的會計賬簿認真仔細地才能做出一份可觀的、有參考價值的財務會計報表，以便於參考者做出正確的決策。

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　　範文二：淺論財務報表分析的思路與方法

　　[論文關鍵詞]財務報表分析 關注科目 分析指標

　　[論文摘要]企業的財務報表分析其目的在於確定並提供會計報表數字中包含的各種趨勢和關係,為各有關方面特別是投資者提供企業償債能力、獲利能力、營運能力和發展能力等財務資訊,使報表使用者據以判斷並做出相關決策,為財務決策、財務計劃和財務控制提供依據。筆者結合自己的工作對財務報表分析的要點進行了具體闡述。

　　一、財務報表分析的解讀

　　所謂財務報表分析,就是以財務報表為主要依據,採用科學的評價標準和適用的分析方法,遵循規範的分析程

　　序,通過對企業的財務狀況、經營成果和現金流量等重要指標的比較分析,從而對企業的財務狀況、經營情況及其經營業績做出判斷、評價和預測的一項經濟管理活動。企業財務報表分析的目的主要是為資訊使用人提供其需要的更為直觀的資訊,同時對不同的資訊使用人,企業財務報表分析的目的也不相同。對於投資人而言,可以以分析企業的資產和盈利能力來決定是否投資;對於債權人而言,從分析貸款的風險、報酬以決定是否向企業貸款,從分析資產流動狀況和盈利能力來了解其短期與長期償債能力;對於經營者而言,為改善財務決策、經營狀況、提高經營業績進行財務分析。由於財務報表分析目的的差別,決定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、側重不同的考核資料指標。

　　二、閱讀財務報表時我們應著重關注的科目

　　1.應收賬款與其他應收款的增減關係。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款,則表明有操縱利潤的可能。2.應收賬款與長期投資的增減關係。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加,且增減金額接近,則表明存在利潤操縱的可能。3.待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大,有可能存在拖延費用列入損益表的問題。4.借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司有對關聯單位的大額其他應付款,同時財務費用較低,說明有利用關聯單位降低財務費用的可能。

　　三、財務報表中的重點指標分析

　　一償債能力指標分析。企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標誌,償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度,包括償還短期和中長期債務的能力。一般而言,企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面:一是一般性債務本息的償還,如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等;二是具有剛性的各種應付稅款,企業必須償付。企業償債能力主要財務指標有流動比率、資產負債率等。流動比率流動資產/流動負債是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標,流動比率過低,企業可能面臨清償到期債務的困難;流動比率過高,表明企業資產利用率低,存貨積壓,週轉緩慢。資產負債率負債總額/資產總額反映了企業的資產對債務的保障程度。比率越小,說明企業的償債能力越強。一般認為資產負債率應小於50%,即負債應小於所有者權益,該比率針對不同的行業標準有所不同。

　　例項分析:假設上市公司A資產總額中的債權已經佔了資產總額的75%,而其債權總額中,應收母公司款項就已經達到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由於嚴重的資不抵債而面臨破產清算的危險。那麼此時應如何對A公司存在的債權質量以及對A公司未來的影響做出評價。例項分析:A公司的債權佔了資產總額的75%,而其中應收母公司款項達到80%以上,即A公司應收母公司債權超過了其總資產的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面臨破產清算,A公司總資產的60%存在壞賬風險,故其債權質量極差。

　　二獲利能力指標分析。企業必須能夠獲利才有存在的價值,建立企業的目的是贏利,增加盈利是最具綜合能力的目標。作為投資人,主要關注的是企業投資的回報率。而對於一般投資者而言,關心的是企業股息、紅利的發放問題,對於擁有企業控制權的投資者,則會更多地考慮如何增強企業競爭力,擴大市場佔有率,追求長期利益的持續、穩定增長。衡量企業獲利能力的指標主要有銷售毛利率和資本金利潤率。銷售毛利率銷售毛利/銷售收入指標反映每1元銷售收入扣除銷售成本後,能有多少錢可以用於各項期間費用和形成利潤。一般來說,銷售毛利率越高,反映主營業務獲利能力越強,主營業務的市場競爭力越強。資本金利潤率利潤總額/資本金總額可以衡量資產的使用效益,從總體上反映投資效果。一個企業的資產獲利能力如果高於社會的平均資產利潤率和行業平均資產利潤率,企業就會更容易的吸收投資,企業的發展就會處於更有利的位置。

　　三營運能力指標分析。營運能力的作用表現為對各項經濟資源的價值即資產週轉率與週轉額的貢獻上,然後通過這種作用而對增值目標的實現產生影響。從這種意義上講,營運能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力,而且是整個財務分析工作的核心所在。通過營運能力的分析,不但可以評價企業的經營管理效率,也可判斷其是否具有獲利的能力。衡量營運能力的指標主要有流動資產週轉速度指標和固定資產週轉指標。其中反映企業流動資產週轉速度的指標有:流動資產週轉率和流動資產週轉天數指標。前者是企業一定時期內營業收入淨額同平均流動資產餘額的比值,即企業本年度內應收賬款轉為現金的平均次數;後者是用時間表示的週轉速度,稱為平均流動資產回收期。流動資產週轉率指標為正指標。一般情況下,該比率越高,表明收賬迅速,賬齡較短;資產流動性強,短期償債能力強。流動資產週轉天數為反指標,一般情況下,該指標數值越低越好。反映企業固定資產週轉情況的主要指標是固定資產週轉率,它是企業一定時期營業收入淨額同平均固定資產淨值的比值,是用以衡量固定資產利用效率的一項指標。該指標為正指標,一般情況下,該比率越高,表明以相同的固定資產完成的週轉額較多,固定資產利用效果較好。

　　四發展能力指標分析。發展能力是指企業未來年度的發展前景及潛力。反映企業發展能力的指標主要有:營業收入增長率和三年利潤平均增長率等。營業收入增長率是指企業本期營業收入增長額同上年營業收入總額的比率,它反映企業銷售收入的增減變動情況,是評價企業成長情況和發展能力的重要指標。該指標若大於0,表示企業本年營業收入有所增長,指標值越高,表明增長速度越快,企業市場前景越好;該指標若小於0,表示企業產品不適銷對路、質次價高、市場份額萎縮。三年利潤平均增長率表明企業利潤連續三年的增長情況與效益穩定的程度。該指標越高,表明企業積累越多,企業的持續發展能力越強。

　　財務報表分析還要看報表的附註,關注企業的歷史及主營業務,關注會計處理方法變更對利潤的影響,分析附屬企業和關聯方對利潤的影響,以便全面瞭解掌握企業財務狀況和經營效果。同時會計報表分析質量也受到分析者經驗與業務能力的影響。

　　參考文獻

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