財務分析論文
在經濟環境日益複雜、競爭日趨激烈的條件下,投資者、債權人、經營者要做出正確的決策離不開企業財務分析。下面是小編為大家整理的，供大家參考。
範文一：高校財務分析課程教學改革
摘要：財務分析是財會類專業開設的一門核心課程，就目前而言，高校開設的財務分析課程在教學中存在課程內容體系不完善、教學方法過於單一、考核過於片面以及教材選用陳舊等問題，導致學習本課程的學生理論與實踐相脫節。基於此，本文通過研究財務分析課程教學過程中存在的問題，從課程設定、教學方法、考核方式以及教材選用等方面提出了詳細的改革措施，以期能夠提升高校財務分析課程的教學質量和效果，更好地培養學生在進行財務分析時理論與實踐相結合的能力。
關鍵詞：財務分析 存在問題 改革措施
一、引言
財務分析課程是針對高校財會類專業本科生開設的專業基礎課和核心課，是一門集理論、實踐與技能於一身的綜合性學科。隨著我國經濟和資本市場的快速發展以及人們的理財意識逐漸增強，越來越多的人在理財活動中開始重視並學習財務分析這一專業知識和技能。但就目前高校開設財務分析課的現狀而言，無論是課程內容設定，還是教學與考核方法等方面都存在較大的問題，難以滿足人們想要“理好財”的這一目標。因此，作為在高校多年從事財務分析教學的一線教師，本文將結合自身的工作經驗，就財務分析教學現狀中存在的一些問題進行深入而詳細的分析，並針對這些問題提出相應的改革措施，以期能夠為從事相關工作的教育界同仁提供借鑑和指導。
二、財務分析課程教學現狀及存在的問題
一課程內容體系不完善
目前高校財務分析課程內容體系的不完善主要體現在不同院校的內容體系存在較大的差異，而且很多情況下其課程內容體系較為片面，具有代表性的內容體系有以下兩大類：一類是以張先治和陳友邦教授的財務分析為代表的內容體系，該體系主要由四大部分組成，分別是財務分析概論、財務報告分析、財務效率分析和財務綜合分析與評價。具體來看，財務分析概論的內容又包括財務分析理論財務分析是什麼、財務分析資訊基礎分析什麼與財務分析程式與方法怎樣分析;財務報告分析的內容主要是針對四大報表，即資產負債表、利潤表、所有者權益變動表和現金流量表進行逐一單個分析;財務效率分析的內容主要包括盈利能力、償債能力、營運能力和發展能力分析;最後是財務綜合分析與評價，其內容主要包括綜合分析杜邦分析和帕利普分析與業績評價、趨勢與預測分析以及價值評估;另一類是以張新民和錢愛民教授的財務報表分析為代表的內容體系，該內容體系由財務報表分析概論理論框架結構、分析基礎、專案質量分析資產、資本、利潤、現金流專案的質量、合併報表分析以及綜合分析方法等組成。以上兩大類課程內容體系在不同的高校都有采用，雖然這兩大類課程內容體系各有特點且不盡相同，但是它們卻有著共同的不足：第一，過分強調對報表的分析，忽視報表附註以及對資料質量的分析;第二，過分關注財務資訊，忽視非財務資訊。上述缺陷的存在導致目前高校財務分析課程內容體系的不完善，使財務分析成為一種重形式、輕實質的“數字遊戲”課程。
二教學方法單一，案例教學形同虛設
財務分析作為一門集理論、實踐和技能於一身的綜合性課程，其課堂教學必須採用多元化的教學方法來引起學生的興趣，調動學生學習的積極性。但就目前而言，國內許多高校在講述該門課程時仍是採用傳統的以教師講授為主，學生只能是被動接受的“填鴨式”教學方法，導致學生參與財務分析的積極性不高，學習的財務分析知識很難運用於實踐。並且很多高校在講述財務分析的具體計算方法時，往往忽略對於相關財務軟體Excel、STATA等以及財務函式應用的講解，導致學生針對大資料進行財務分析時感到無從下手。即便是有些高校在講授財務分析課程時引入案例教學，但是選取的案例大多過於陳舊，不具有代表性，學生雖然成立了研討小組，但是在對案例進行分析時，小組成員中往往出現“搭便車”的現象，最終還是未能達到案例教學的目的，導致案例教學形同虛設。
三課程考核不合理
大部分高校財務分析課程的考核方式就是“期末閉卷考試+平時成績”，其中平時成績所佔比例最多為30%，普遍都在20%左右，而期末考試成績所佔總成績的比例往往在70%以上。一方面，就期末閉卷考試而言，其試卷的題型主要包括單選、多選、判斷、簡答和計算分析題，只是對一些財務分析的基本理論和基本方法進行考核，很難從實質上考察學生將學到的知識運用於實踐的能力。另一方面，平時成績考核主要考察學生的出勤率、課堂表現和作業情況，就課堂表現而言，一般學生能夠直接回答問題的機會並不多，所以通過課堂表現來獲得較高的平時成績對學生而言缺乏吸引力;財務分析的作業往往是讓學生組成研討小組對某個案例進行財務分析，而最終小組的成績只佔到總成績的10%左右，導致學生花費較大的精力撰寫的分析報告與獲得的實際分數不匹配，導致整個研討小組進行案例分析時的積極性不高，分析出來的研究報告質量較差，存在應付平時作業的問題，未能達到真正考核學生運用財務分析理論解決實務問題能力的目標。四教材內容滯後，更新不及時目前，一些高校自主編制的財務分析教材及配套資料內容嚴重滯後，對財務分析的前沿理論的發展缺乏瞭解，難以及時進行修訂和更新，大大降低了教學效果;同時，財務分析教材所選用的案例略顯陳舊，與授課當前的市場環境相脫節，造成學生雖學卻難以致用。舉例來講，近年來，由於網際網路經濟的高速發展，資本市場上出現了大量的電商企業，而國內的教材並沒有及時跟進對電商企業應該如何進行財務分析進行講解，所舉的案例仍然是實體企業，由於這兩類企業無論是經營業務還是財務狀況等都存在較大的差異，從而導致學生在實踐中對電商企業進行財務分析時很困惑，採用的分析方法得出的結論很可能與真實情況“南轅北轍”。
三、財務分析課程教學的改革措施
一完善課程內容體系
本文將基於哈佛大學提出的財務分析理論框架來完善該課程的內容體系，具體而言，財務分析的理論框架要素包括戰略分析、會計分析四大報表分析、財務效率分析和前景分析，就目前而言，實務界已將戰略分析納入到財務分析的內容體系之中。而在設定財務分析課程的內容體系時，只將會計分析、財務效率分析和前景分析納入到財務分析的內容體系中，同時考慮到戰略分析本身包含的內容較為複雜和豐富，所以將戰略分析作為一門單獨的課程在財務分析課程之前開設。在具體的講授過程中，將會計分析作為授課的重點，分配較多的課時，在重點講授四大報表中各個構成專案的解讀與質量分析的同時，也要向學生著重講授財務報表附註中的相關重要資訊，使學生在解讀和分析過程中能夠有效識別企業提供的財務資料的質量真實性和可靠性。財務效率分析的部分，主要包括針對償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力等指標的計算與分析，考慮到該部分內容相對簡單，並且在財務管理課程中已經學習過相關指標的計算，因此對於該部分內容所分配的課時應該適當減少，授課的重點放在對於各個指標以及指標之間關係的深層次分析，同時分配一定的課時向學生們講授一些非財務資訊對於企業財務分析的重要性，從而豐富和完善財務效率的分析。前景分析的內容借鑑張先治教授的財務分析綜合分析部分，具體包括綜合評價、預測和企業價值評估等。
二教學方法多樣化，案例教學貫穿始終
在設定高校財務分析課程的教學方法時，應採用“教師講授+案例分析+學生小組討論”的教學模式。教師講授主要是指向學生講解財務分析的基本理論以及分析方法的運用，同時包括相關財務軟體和財務函式的應用及操作;案例分析主要是選取一些經典案例和新近發生的“熱點”案例，教師通過深入的分析和講解，引導學生進行分析討論;為了培養學生理論與實踐相結合的能力，可以將學生們分成小組，要求每一小組根據自己的興趣選擇一家上市公司，對其進行財務分析，並且根據課程進度，分配一定的課時，讓每個小組在課下對自己感興趣的上市公司進行財務分析得出研究結論以PPT的形式，在課堂上進行展示。特別要強調的是，在展示環節中每個小組的發言人數不侷限於1人，可以多人彙報，同時當某一小組展示研究成果時，其他小組的同學可以對其分析進行點評，主講教師主要是對整個展示過程嚴格把控時間，並最終對每個小組的分析進行總結性點評並給予排名。這樣做可以極大的調動學生們的參與積極性，並激發他們的學習興趣。學期末時要求每組同學針對其分析的上市公司提交最終的財務分析報告，並要求詳細註明小組成員的專案分工，從而對於小組個別成員“搭便車”的行為進行有效杜絕。
三課程考核多元化
鑑於財務分析是一門理論性、實踐性和技術性較強的專業課，其課程考核方式就不能過於片面，應該採用多元化的考核方式，具體做法是採用“5+4+1”模式，即期末閉卷考試的成績佔總成績的50%，學習小組分析報告佔總成績的40%，平時成績佔總成績的10%。這種考核模式能夠較為全面地考核學生將學到的財務分析理論知識與實踐相結合的能力。具體而言，期末閉卷考試的題型除了單選、多選和判斷之外，應該加入案例分析題，即給出一個企業的財務資訊和非財務資訊，讓學生對其進行財務分析，並且將案例分析題的分值比例設定為佔卷面成績的50%，目的在於考核學生的靈活分析能力。學習小組分析報告的評分標準主要包括：報告格式的規範程度、分析內容的合理性、論述觀點的充分性、小組分工及參與程度等，並且每個方面均賦予一定的權重，保證評分的客觀公正性。之所以將小組分析報告的成績比例提高到40%，其目的也是為了調動學生參與財務分析的積極性和主動性，培養學生將理論與實踐相結合的能力，達到財務分析課程人才培養目標的要求。
四及時更新教材內容
對於學校自編的教材體系不能成不變，在吸收國內外先進理論與方法的基礎上，應結合我國資本市場經濟的發展以及企業的變化，及時更新形成具有中國特色的財務分析學科體系。教材所選取的案例應該選擇最具有代表性的實際案例或者是具有熱點效應的案例，通俗地講，教材中選取的案例要“接地氣”，所以這也要求學校自編的教材要及時更新，從而有助於學生學以致用。四、結束語本文結合自身在高校從事財務分析課程教學的一些工作經驗，對目前該課程教學過程中在內容設定、教學方法、考核方式以及教材選取方面存在的問題進行深入而詳細的分析，並針對這些問題提出相應的改革措施，以期能夠為從事相關工作的教育界同仁提供借鑑和指導，從而更好地達到財務分析課程人才培養的目標。
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範文二：財務分析在企業管理中的應用
一個企業的成功之路必然伴隨著財務從無到有、從不規範到規範、從不重視到重視的過程。企業成功的關鍵在於財務與經營的協調與平衡，企業發展不理想，一個原因是銷售不暢，產品賣不出去，沒有收入，另一個原因就是管理不善，在收入一定的情況下，沒有很好地控制開支，開源節流。重業務、輕財務的企業隨處可見，但企業的發展不僅需要加大業務拓展，同時也需要財務時刻保駕護航。如何利用財務分析，發揮其在企業管理中的應用就顯得尤其重要。財務分析一般可從以下幾個方面進行。
1對財務資料進行合理性分析
從整體上看資料是否合理，可根據日常經驗來判斷。財務分析大多是通過定性和定量分析，離不開資料的支援，所以首先應保證資料來源正確無誤，有些公司財務人員由於專業技能等方面原因，可能會使財務資料存在不準確的現象，建立在這樣的資料上的財務分析只能起到誤導效果。財務人員在提供財務資料時要弄清可通過資料之間的勾稽關係，判斷資料的正確與否。比如，在企業的固定資產金額確定的情況下，計提的累計折舊也應在一個合理的範圍內，可通過估計一個綜合折舊率來驗證折舊計提額的合理性，如果相差不大，表明基本沒問題，如果相差過大，就要找原因，是否存在多提或漏提折舊的情況。將當期資料與歷史資料或同行業資料進行比較，並結合經驗和實時變化，判斷其合理性。任何一項專案的當期資料如與歷史資料差異過大，這說明必然會有一定原因，這就是需要重點關注的專案，發現可疑點，通過盤查、驗證等方法來獲知差異所在。比如，對一些繳納增值稅的企業，可通過將當期資料與歷史資料或同行業的增值稅的稅負率對比來推算繳稅的合理性。如從企業的角度來看，稅負率過高意味著進項稅票收到時間遲後，或取得進項票後沒有及時認證不能抵扣，導致產生高稅負，這時要加強進項票的催收及認證工作;如稅負率過低則意味著可能存在採購過多，銷售不暢的情況，這要促使企業加強銷售。另外，還可運用有些指標來說明問題。比如，可用息稅前利潤/利息這個指標看公司有沒有能力付息。一般情況下公司創造的利潤要大於利息的支付，否則就沒必要通過借款來經營。借款利息過高，對於企業當然不是好事。因為借款利息可有效利用稅前扣除，起到財務槓桿的作用，資金成本過低或沒有成本，這說明企業沒有很好地利用財務槓桿。
2通過分類彙總，優化各類資料的分類
分類彙總是資料分析中最簡單的分析，其實基本上就是統計。經採集的資料按照一定的方法分類列表，或加總求和，或求平均數，或照出最大最小值等。這主要是幫助對資料的性質和構成進行分析。比如，可將構成各種產品的銷售收入和銷售成本分類彙總，得出各自的毛利潤，企業以後的銷售戰略要有的放矢。分析者可自己創造一些指標、比率，作為分析比較的標準。比如，可計算生產電費與每件產品之間的比例，橫向縱向比較一下，探索其中的規律。比如，可計算每人平均每月辦公品的消耗費用，看看有沒有辦公品的浪費現象。再如，部門的差旅費、招待費可跟該部門的銷售額掛鉤，甚至可跟應收賬款的回款情況掛鉤。銷售費用主要是為了銷售發生的費用，一般是要和企業的銷售額掛鉤。著重看銷售費用的增加能促進銷售額的增長。
3實際和預算對比分析
3.1通過實際和預算對比，發現預算不合理
通過實際和預算對比，找出差異原因。一種情況是是預算時一些假設與實際情況有出入。或者說，是有些該設想的東西沒有想到，或是原先認為不會發生的狀況發生了。這就需要在比較分析時闡述清楚。
3.2通過實際資料和預算對比，發現實際情況和預算有出入
在做預算時，會考慮到這項費用開支涉及的具體內容，但也會出現中間變化的情況。比如，房租和物業管理費一般來說不會有變化。如遇企業因意外情況導致需要遷址，在預算的時候沒有考慮到這些意外因素，改變了房租和管理費;或雖然知道會遷址，但沒有對新地方的房租水平進行準確預算。如果沒有搬遷辦公室，水電費一般來說都是在同等範圍內，前後相差很多的可能性很小，除非是公司人員忽然增多，或所在地區突然水電費調價，這種情況也是實際情況和預算髮生不一致導致的。
3.3日常控制不到位，導致實際開支超預算
大多數情況下，實際開支超預算是由於日常管理控制不到位，導致實際開支超預算，這時就要加強管控措施。比如，客戶招待費跟差旅費差不多，基本上都是活動越多，費用越高。對於辦公費用來說，一般來說變化不會很大，如果超支，可從分析辦公費用著手，找出一些節約費用的辦法，減少不必要的浪費。另外，成本的差異分析基本上也是同樣道理，把相關金額由“預算”改成“標準”即可。
4充分利用財務報表提供的資料進行財務分析
財務分析主要是把各項資料加以分析，通過靜態分析和動態分析，轉化成企業能使用的各項經濟資訊，為企業的經營決策提供幫助。企業管理者通過這些真實、完整、系統的資訊對現有的經營決策進行評價，以便於更好地為企業決策服務。通過分析利潤表，對比各期收入形成，成本費用的構成分析發現生產、銷售環節存在的問題，發現薄弱環節，制訂相應的對策，改善經濟效益;企業的財務狀況可通過對資產負債表分析，主要反映企業資產的多少及結構，還有資產的來源情況;現金流不足易引起資金鍊斷裂，嚴重時可使企業破產，通過對現金流量表的分析，可反映企業一定時期內的現金淨流量，防止現金流不足影響企業發展。在利用財務報表分析應注意其固有的侷限性，比如，資產負債表中提供的資料僅是某一特定日期的時點數，僅看這一期資料，不足以反映真實情況，這就需要進行對比分析。例如，一家企業在12月份從銀行取得3個月的短期借款，這筆業務同時提高了資產總額和負債總額，也提高了該公司在資產負債日的流動比率，3個月歸還這筆短期借款後，公司的流動比率又可能會恢復到原狀。在利用財務報表分析時還就注意資料取得的及時性，過去再好的資訊也未必對未來起指導作用。財務分析為企業經營策略的制訂提供可行性分析。企業經營策略在最終確定前一般都會制訂幾個策略備選方案，通過對備選方案的財務狀況、投資回收期、現金流等進行分析，確保經營策略在實施過程中具有一定的財務可行性，最終達到預期的實施效果。財務報表分析能協助企業管理者對經營策略的實施效果進行評價。在企業經營策略實施的過程中，企業管理者必須及時對企業的經營狀況、資金情況和財務狀況進行詳細的掌握，對經營策略的實施效果進行評價。一旦發現經營策略不合理的地方，需要對其進行適當調整，才能保障這些經營策略在未來實施過程中的可行性。