基金什麼是單位淨值單位淨值的概念

　　評價基金績效的主要方法有四類:對基金絕對收益水平的評價,包括基金單位淨值、單位淨值收益率、累計單位淨值收益率、復權單位淨值收益率等，基金什麼是單位淨值呢？下面是小編整理的基金什麼是單位淨值，歡迎閱讀。

　　基金什麼是單位淨值

　　基金單位淨值是開放式基金申購份額及贖回金額計算的基礎，計算公式為：基金單位淨值=基金資產總值-基金負債/基金總份額。

　　單位淨值的概念

　　基金單位份額淨值，指每份額基金當日的價值。是基金淨資產除以基金總份額，得出的每份額基金當日的價值。每個營業日根據基金所投資證券市場收盤價計算出基金總資產價值，扣除基金當日的各類成本及費用後，得出該基金當日的資產淨值。除以基金當日所發生在外的基金單位總數，就是每單位基金淨值。

　　基金累計淨值，就是基金單位淨值+基金成立以來每份累計分紅派息的金額，它屬於一個參照值。可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更準確地體現基金的真實業績水平，盈利能力。單位淨值是指基金資產淨值是在某一時點上，基金資產的總市值扣除負債後的餘額，代表了基金持有人的權益。單位基金資產淨值，即每一基金單位代表的基金資產的淨值。

　　估值

　　定義

　　基金單位淨值的估值是指對基金的資產淨值按照一定的價格進行估算。

　　目的

　　無論哪一種基金，在初次發行時即將基金總額分成若干個等額的整數份，每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中，基金單位價格會隨著基金資產值和收益的變化而變化。為了比較準確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較準確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算，並將估值結果以資產淨值公佈。

　　確定

　　綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產淨值的

　　估值日的具體規定也不盡相同。不過通常都規定，基金管理人必須在每一個營業日或每週一次或至少每月一次計算並公佈基金的資產淨值。

　　估值暫停

　　基金管理人雖然必須按規定對基金淨資產進行估值，但遇到下列特殊情況，有權暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因故暫停營業時;出現鉅額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產淨值。

　　基金單位淨值的計算

　　基金單位淨值的計算包括基金資產淨值總額的計算和基金單位資產淨值的計算。按一般公認的會計原則，基金資產淨值總額=基金資產總額-基金負債總額。

　　開放公告

　　開放式基金單位淨值的公告

　　開放式基金的單位總數每天都不同，必須在當日交易截止後進行統計，並與當日基金資產淨值相除得出當日的單位資產淨值，以此作為投資者申購贖回的依據。基金的申購和贖回每天都會發生，所以作為交易依據的基金單位資產淨值必須在每天的收市後進行計算，並於次日公佈。

　　負債總額

　　基金負債總額包括的內容有：

　　1依基金契約規定至計算日止對託管人或管理人應付未付的報酬。

　　2其他應付款，包括應付稅金等。

　　基金債務應以逐日提列方式計算。

　　需要說明的是，如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資產淨值總額時，管理人應依照主管機關的規定辦理。

　　資產總額

　　基金資產總額包括基金投資資產組合的所有內容：

　　1基金擁有的上市股票、認股權證，以計算日集中交易市場的收盤價格為準;未上市的股票、認股權證則由有資格指定的會計師事務所或資產評估機構測算。

　　2基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以計算日的收盤價格為準;未上市者，一般以其面值加上至計算日時應收利息為準。

　　3基金所擁有的短期票據，以買進成本加上自買進日起至計算日止應收的利息為準。

　　4若第1條、第2條中規定的計算日沒有收盤價格或參考價格，則以最近的收盤價格或參考價格代替。

　　5現金與相當於現金的資產，包括存放在其他金融機構的存款。

　　6有可能無法全部收回的資產及或有負債所提留的準備金。

　　7已訂立契約但尚未履行的資產，應視同已履行資產，計入資產總額。

　　計算公式

　　單位基金資產淨值=總資產-總負債/基金單位總數。

　　其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等;總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。

　　例如：某基金管理公司的證券賬戶總市值為4500萬，其他資產專案為500萬，負債專案為500萬，那麼基金資產淨值為4500萬，如果基金髮行總份額注：開放式基金是可變的為1000萬份，那麼該基金的單位淨值為4.5元。

　　計算方法

　　已知價計演算法

　　已知價又叫歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計演算法就

是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產，包括股票、債券、期貨合約

　　、認股權證等的總值，加上現金資產，然後除以已售出的基金單位總額，得出每個基金單位的資產淨值。採用已知價計演算法，投資者當天就可以知道單位基金的買賣價格，可以及時辦理交割手續。

　　未知價計演算法

　　未知價又稱期貨價，是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價，即基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產淨值。在實行這種計算方法時，投資者當天並不知道其買賣的基金價格是多少，要在第二天才知道單位基金的價格。

　　累計淨值

　　定義

　　基金單位累計淨值是基金單位淨值與基金成立後歷次累計單位派息

　　金額的總和，反映該基金自成立以來的所有收益的資料。

　　計算公式

　　基金單位累計淨值=基金單位淨值+基金歷史上累計單位派息金額基金歷史上所有分紅派息的總額/基金總份額

　　基金淨值與基金的選擇

　　基金淨值的高低並不是選擇基金的主要依據，基金淨值未來的成長性才是判斷投資價

　　值的關鍵。淨值的高低除了受到基金經理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。若是基金成立已經有一段相當長的時間，或是自成立以來成長迅速，基金的淨值自然就會比較高;如果基金成立的時間較短，或是進場時點不佳，都可能使基金淨值相對較低。因此，如果只以現時基金淨值的高低作為是否要購買基金的標準，就常常會做出錯誤的決定。購買基金還是看基金淨值未來的成長性，這才是正確的投資方針。