不同型別投資者理財分析

  交易的最大瓶頸並不是交易方法,也就是說不管你的方法有多好,多麼完美,多麼有效,都無法使你持續地獲利,無法使你搖身一變成為專業交易者。那麼,下面是小編為大家提供的,歡迎大家閱讀瀏覽。

  一、投資者1

  資金大了之後都容易出現瓶頸,不管是做大還是做的資金大了,主要體現在兩個方面:技術上的瓶頸;是心態上的瓶頸。

  技術上的瓶頸也分幾種:

  1自身技術積累不足的帶來的瓶頸

  資金突然大10倍甚至100倍以後,突然發覺不會做了,連止損都止不了,沒法做,看起來是流動性不足,實際上還是技術積累不夠。水平達不到操作那個級別資金的要求,這個瓶頸只能通過逐步上量的辦法來解決,暴發性的規模增長實際是場災難。

  2模式的瓶頸

  只看一兩天行情的模式,做大資金瓶頸很大。 比如說有的遊資做不來藍籌股,上億的資金還在做隔日超短,不會持股賺錢,這個技術瓶頸相當的大,做下來的效果可能還跑不贏大盤,要上臺階就很難。

  心態上的瓶頸就更多了,有些賺錢賺多了,覺得夠了,不想做了,沒賺錢的慾望了,那瓶頸馬上就到,以後基本就靠天吃飯。有些心裡承受能力差,帶來的瓶頸也很大,習慣了一天幾萬幾十萬輸贏的,到了一天盈虧幾百萬甚至上千萬,心裡承受能力提升不上去,也是瓶頸之一。慢慢做大的資金在這個方面表現要好得多,突然做大資金的,往往不過關。

  不錯,不同的階段會遇到不同的瓶頸,有些是技術上的,有些是心裡上的,突破瓶頸的過程大多也是通過積累、領悟、突破來完成。每一次資金的進級,其實就是一次晉升的過程,循序漸進最好,缺乏積累的過程,暴發性的規模增長不是好事,是災難。其實公募基金如果沒有倉位的硬性限制,從能力上來降,能勝任他們那種資金規模的人才也不多,原因可能就是缺乏這個過程。

  10年以下的從業經歷如果操作上百億以上資金的規模,那就等於是拿那麼多錢來開玩笑,那要交的學費就太大了。

  二、投資者2

  成功的交易=正確的方法+長期的堅持。很多人究其一生都邁不過第一個門檻,就是建立自己的交易系統,找到能實現長期穩定盈利的方法和策略,這是術的層面。當然只要夠聰明,肯思考,而且有長期的實際投資經驗,我相信第一個門檻,無論如何是能邁過去的,也就是擺脫散戶思維,開始實現盈利。

  少數人找到了這樣的方法,但卻仍然難有作為,就是因為沒有能長期堅持自己的交易系統和策略,看重短期收益,什麼能賺點短期利益,就違背交易系統去搞一下,在交易系統困難時期,出現回撤的時候更是難以堅持,沒能實現一致性,這是道的層面。而這個門檻才是最高的,不僅需要豐富的實際投資經驗,對於交易系統和市場的深刻認識,還要自身的性格、價值觀和對於世界的理解,達到一個境界,能夠駕馭和堅持交易系統才行。把交易系統當成生活方式的一部分,把交易系統融入思想,把交易系統融入靈魂,跟交易系統融為一體,達到無為而治,被動投資的效果,我覺得就差不多了。

  當然,一致性的問題可以用程式化交易來從技術上完美解決,但在實際操作中,我們又如何堅持執行程式化交易的每一個交易訊號,在交易系統不斷回撤中如何保持信心,控制風險,繼續堅持,其實也是一樣的難題。

  三、投資者3

  我常常將操盤訓練比喻成玩汽車:1.會開車;2.會修車;3.會改裝車;4.會根據情況設計製造普通車;5.有自己的理念,創造新概念車;

  如果放在操盤上就是:

  1.會心態平和的執行普通系統入門

  2.系統出問題懂得解決的方法

  3.能夠以常用系統為基礎,經過適當修改找到適合自己的系統

  4.已經熟練掌握開發系統

  5.有自己的投資哲學,根據投資哲學獨創投資系統

  每一步中都有若干瓶頸,每一步向下一步邁進都存在瓶頸,其實大部分人都沒有學會開車,就準備大幹一場了,心態根本做不到操作中的無我,於是,什麼止損、止盈、空倉、持有等等環節心態不好將伴隨始終,成為永恆的瓶頸......

  四、投資者4

  一般來說,交易者在成長過程中會都經歷“瓶頸”,主要表現為——

  1、思路停滯;

  2、無論怎樣優化交易系統,系統表現都難以改善,甚至倒退;

  3、賬戶淨值曲線徘徊不前,或出現回撥。

  我們先說最後一種情形——賬戶淨值曲線徘徊不前,或出現回撥。之所以先說這種情形,是因為本質上這是一種“偽瓶頸”——是交易系統處於回撥期,而非交易者處於瓶頸期。

  任何交易系統都有特定的回撥期,例如——趨勢交易系統,在震盪市中處於回撥期;;震盪交易系統,在趨勢市中處於回撥期;長線交易系統,在弱趨勢市中處於回撥期;短線交易系統,在強趨勢市中處於回撥期;大倉位交易系統,在小振幅市場中處於回撥期;小倉位交易系統,在大振幅市場中處於回撥期。

  無論怎樣優化,在和交易系統核心理念處於邏輯對立的市場狀態中,交易系統無可避免的會進入回撥期。卒困於此,此天之亡我也,非戰之罪。這是系統化風險,並非人力可以左右。

  因此,將交易系統優化至自己當前階段的最優後,繼續強行優化,邊際效用會越來越明顯;稍有不慎,還會進入“負增長”。這個時候,交易者的最優選擇,是盡人事,聽天命,一致性的執行交易系統,靜候系統回撥期度過。當然,“盡人事,聽天命”的前提,是審慎的系統化交易者。對於非系統化交易者,沒有一致性的標準,“回撥期”的概念自然也無從談起。

  1、狹義層面的瓶頸

  在學習交易的過程中,經常會出現這樣的情形——覺得和交易相關的知識,自己已經學習的差不多了,無論看什麼書或者同他人交流,要麼是“錯誤”的,要麼就是老生常談,但頭腦中仍然是一片混亂和迷惑,被自己判斷為正期望的東西,沒有完全的信心;被自己判斷為負期望的東西,仍存些許僥倖。在交易系統的優化上,感覺仍然有較大的改善空間,雖然已經“無所不用其極”,但收效甚微。

  出現上述的情形,通常是題主所說的瓶頸之一。其實,我自己覺得用“平臺期”來描述,更加貼近事情的本質——新的交易知識和既有交易知識之間需要整合,交易知識和交易實踐之間需要整合。

  整合,就像用水和huó面,和麵的過程,既沒有產生水,也沒有產生面,最終結果是製作食物需要的麵糰。同樣,交易知識是水,交易實踐是面,經過整合,收穫的是交易體驗——自己的交易系統賴以構建的基礎。說通俗點,就是把外來的知識,消化為自己的東西,需要實踐和時間。

  交易領域有一些經典的書籍,常讀常新。最明顯的例子,是《股票做手回憶錄》——

  在交易尚未尋得門徑時,閱讀此書,味同嚼臘;

  有了一定程度的交易實踐後再讀,才會瞭解到此書的價值;

  隨著交易實踐的不斷積累和更新,每隔一段時間讀一遍此書,都會有新的收穫;

  即使成為了能夠穩定獲利的交易者,此書仍然會在很長的時間裡,對交易者有指導意義。

  《股票作手回憶錄》的“閱讀史”,是一個很經典的交易知識和交易體驗進行整合的例子。

  交易知識和交易實踐的積累,互動式的螺旋上升,每一個交點,都會形成一個平臺平臺期。當交易體驗突破這個平臺,意味著交易“水平”,又提升了一個層次,繼而進入一個新的成長週期。

  當交易者處於知識和實踐整合瓶頸時,不要著急,也不需要彷徨,此時最大的可能是,交易知識的積累和交易實踐的積累,有一個走得太快了—— 交易知識走的太快,理解上缺乏交易實踐的支撐;交易實踐走的太快,操作上缺乏交易知識的指導。如果是交易知識走的太快,不妨暫停學習和交流,專注於交易實踐一段時間;如果是交易實踐走的太快,不妨暫停交易或系統測試,重溫一下自己曾經讀過的經典。

  2、廣義層面的瓶頸

  為什麼有人做價值投資,有人做價格投機?為什麼有人青睞基本面分析,有人青睞技術分析?

  為什麼有人模仿格雷厄姆、巴菲特、艾略特、江恩,利物莫,實際上不過是交易市場中的炮灰?

  本質上,這是狹義交易系統,受制於廣義交易系統的表現之一。

  先定義一下上述兩個概念——

  狹義交易系統,通常所說的提供交易點位和資金管理的系統;廣義交易系統,是交易者同交易相關的背景,

  交易者的生活背景,會影響到交易者對交易的認知,進而影響到狹義交易系統的構建。

  例如,勸說一個初入股市的大學生,暫時放棄格雷厄姆和巴菲特的理論,對方會說,這是價值投資之父啊,這是世界首富啊!向一箇中國老股民推薦價值投資,對方會鄙夷的說,在中國管個P用,這就是生活背景,對交易認知的影響。

  隨著生活經驗的積累和更新,對生活的認知,會改變對交易的認知,進而改變狹義交易系統。例如當年的大學生股民,成為老股民以後,可能也會覺得價值投資管個P用。

  因此,很多關於交易的瓶頸,實際上是交易者的廣義交易系統和狹義交易系統之間需要整合,比較明顯的例子,是同一套交易系統,在不同的交易者手中,表現大相徑庭,很大程度上,是因為交易者的廣義交易背景不同。無論交易者怎樣在狹義層面優化交易系統,受制於自己的廣義交易背景,都難以有所突破。而且,相對於狹義交易系統層面的知識和實踐整合,廣義交易系統和狹義交易系統之間的整合,需要更多不同層面的實踐,以及更長的時間。

  處於廣義層面的瓶頸,不能期望在短期內有所突破,畢竟人生層面的積累和作為生活一個區域性的交易實踐積累,不在一個檔次上。我曾提到過“將交易系統優化至自己當前階段的最優”,做現階段最好的自己。

  那些在交易領域這樣的微觀世界中的真理,和巨集觀生活中的真理是和諧一致的。這種信仰讓我能夠把交易生涯堅持下來,雖然早期經歷了無數的失敗。《機械交易系統》理查德·L·威斯曼

  刻意的在交易中,發現同生活的聯絡;在生活中,發掘交易的影子,會加快廣義層面和狹義層面的整合。這種看起來“然並卵”的東西,即人生境界,實際上,在很大程度上決定了一個人在交易領域的成敗和業績。

  3、結論

  交易的瓶徑,更像是交易學習成長之路上的里程碑,提示我們已經走到了一個新的“橫盤區”,需要“消化行情”,期待繼續“上漲”。

  美國著名女高音歌唱家Taylor Swift的《Gu piao mai mai》,優美的旋律,在學習交易的生涯中,一直激勵著我——瓶頸不是你想破,想破就能破~需要知識,需要實踐,還需要整合~狠下心來踏實學,不心懷意外~

  用心澆灌的交易,賺錢才明白~

  五、投資者5

  交易瓶頸在哪?因人而異,也沒有啥統一答案,不過可以用個方法實驗一下自己的瓶頸在哪。

  把當下你認為影響交易的因素都列出來,比如:性格,時間,資金量,交易方式、方法,心理承受力等等,反正是你能想到的,認為對交易有影響的內容,都列出來,之後,開始按之前的方式做盤,每筆交易,無論盈虧,把這一筆的影響因素,在上面的列表上打個勾,每做一筆,打一圈勾,表格統計的時候,把盈利和虧損的交易分開統計,做一段時間,一個月,一個季度的,總結一次,看看錶單上哪個欄目的勾最多也許好幾個因素的對勾一樣多,哪個幾個就是當下的瓶頸。

  這樣做的好處是,可以較為全面的統計影響因素,不會把每次虧損都歸結在心態或者其他某個方面。所以,這個工作,最好一直做下去。做到不再能交易的那天為止。怎麼突破瓶頸,這就更沒法說了,克服唄,不管用什麼方法。也許能克服,也許一輩子也克服不了……

  木桶說:我由12塊木板圍成圈,哪塊板短了,都裝不滿水,所有12塊都一樣長了,也只是裝滿這一桶而已,板還可以繼續變長的啊。所以,無論交易經歷有多長,總會遇到瓶頸。就像有些大牛之前很成功,突然收益下滑了,並不是狀態問題,是又遇到瓶頸了,突破之後,收益會上一個數量級,心理也會上一個層次,木桶已經變成木缸了。

  六、投資者6

  我認為最大的瓶頸在於,希望不斷提高收益率,然後不斷修改系統的傾向,通常這是自毀行為。在設計系統,寫說明書的時候,這樣做是沒有關係的,一旦此份說明書經過歷史測試、規則優化和修改,然後開始用於實盤,因為一段時間成績不太好,就開始改規則,你可能就走上了一條不歸路。人通常會被眼前的利益所動搖、遮蔽,而看不到未來,或者說,現在的快感,遠大於未來獲利的感覺,人在這方面是相當愚蠢的。一個系統,任何一個規則的改變,就變成了一個新系統,需要我們重新歷史測試、規則優化和修改,而不是想當然的修改即可,這是一個蝴蝶效應反應,通常,一個引數、週期或者小規則的改動,對系統的獲利能力可能有極大的影響。任何規則,都需要用樣本資料進行測試,用資料支援規則的有效性,而不是寥寥幾筆生意的獲利。

  那麼,如果你在實盤過程中,有了新的想法怎麼辦?

  1.舊系統繼續執行

  2.寫新的系統說明書,歷史測試、資料收集,規則優化和修改

  3.如果測試可行,則分一半資金用於實盤,用樣本外資料進行系統外推

  七、投資者7

  最大的瓶頸是口袋裡的資金量,這是硬傷,其他的,都能通過技術手段和勤奮刻苦解決。

  舉幾個例子:

  1、通過不懈努力,開發出了一套可以在股指市場上穩定盈利的交易模型,當你準備興沖沖的要殺入市場時,WTF,開戶要50萬?單手交易也要10萬左右,沒有那麼多錢啊,去借?借錢玩期貨,如果你膽子夠大我也不攔你。

  2、通過不懈努力,設計了幾套能在多個商品之間對衝的穩定策略模型,當你準備興沖沖的要殺入市場時,WTF,幾個品種同時交易需要十好幾萬,好不容易湊夠錢了,沒過多久,一個小小的回撤損失了一兩萬,保證讓你灰心喪氣怒砸電腦。

  3、期貨玩不起,玩玩股票吧,看中一隻成長股,基本面良好,技術面剛剛的,WTF,股價已經快100元了,一手就要快一萬塊錢,口袋裡的銀子也就購買個三四手,搞搞就滿倉了啊,毛線的資金管理、分散投資啊。

  4、自己投機操作風險太大,買點基金吧,公募太慢了,找找私募,恩,這個不錯,年化上百,WTF,初始認購資金100萬起,算了,我只是看看。

  5、回到股票市場,潛心研究基本面,用個好點的資訊客戶端吧,WTF,wind資訊一年使用費這麼貴,坑爹啊。......如果是個身價過億的高富帥,一高興就去把大盤藍籌拉漲停的那類人,以上就當我放屁。其實就好比三個同樣水平的人打鬥地主,輸贏一把1萬塊錢上下的,同樣的牌,對於口袋裡有100萬的和口袋裡只有一兩萬的人來說,心理壓力是不一樣的,直接的影響就是具體的操作。

  所以,如果想突破交易瓶頸,最重要的一步是要有個有錢的老爹,開句玩笑話,說好聽點就是能基本保證財富自由的基礎上進行交易。

  八、投資者8

  個人來看有兩大瓶頸:

  1、交易本身

  交易之初實際上是一種磨練,這種狀態下的真正瓶頸首先是與現實分離才會出現的,不會受到現實生活的各種干擾,同時交易也不會過大的干擾生活,那這是什麼瓶頸呢?就是不斷碰到讓你意想不到的事,直到你完全適應為止,將自己的人性弱點壓縮到至極,直到你知道自己的極限無法再承受更大挑戰為止,而繼續下去又還有什麼呢? 此時是真正的瓶頸。

  2、現實問題

  這第二的瓶頸來自第一的心態和對交易認識的結果,老鳥已經不追求暴利,而是穩妥、低風險,這裡就有一個問題:自有資金必須達到一定的量,否則穩妥、穩定是沒有太大意義的。很多人都說:你能穩定盈利為什麼不自己做,複利算算幾年下來能有多少?

  這些嘴上說得很輕鬆,實際執行起來並不容易。這第二個瓶頸就是資金量的問題,在用自有資金自己操作,還是進入更大資金量的機構或者拉客集資上進行的選擇。經過兩層淘汰,能見到的優秀交易者就很少了。一個合格的交易者不一定優秀,他就需要一定的時間和機會達到優秀。那些幾千幾萬短時間內就翻好幾倍的人不具備可複製性,所以不在上述之列。

  九、投資者9

  保住本金,保住本金,保住本金,退出計劃,退出計劃,退出計劃,風險控制,風險控制,風險控制,只要你能嚴格控制風險嚴格控制單筆交易最大虧損不超過1%,無論市場怎麼變化,你都不會死,現實中每個人都是資金管理者,只不過大部分人都是在穩定虧損著購買消費品,很多人都不知道,利潤其實是風險管理的報酬,而不是預測行情的報酬,所以大部分人都重視預測行情卻不重視風險控制和管理,瓶頸就是把風險控制放在第一位,你為什麼要追求一致性的交易規則,是因為你要控制風險,如果不是為了控制風險,我們就不用什麼規則了,直接隨便買,隨便賣就可以了。

  十、投資者10

  交易的瓶頸在於做到一致性。如果你的每一筆交易都能嚴格按照自己定下的規則來,那麼你就可以突破這個瓶頸,但是知易行難啊。太多次我們都想要根據自己對於市場的主觀判斷,而違反了規則。可能這一筆你會掙更多的錢,但是長期來看得不償失,因為你丟失掉了交易中唯一存在的確定性--你的交易規則。做到一致性真的很難,心態、技術缺一不可。但是這個瓶頸是一定要跨過去的。

  十一、投資者11

  我從根本原因上說一下造成這些瓶頸的原因,就兩個,大部分人都卡在了”知行合一“上,也有人度過了”知行合一“,但是卻戒不了”貪慾“。但兩個瓶頸我不認為度過一次就萬事大吉了。生活中的其他事或者自己的情緒波動,可能某天又會引起這兩個瓶頸的捲土重來。所以必須時刻修身養性

  十一、投資者11

  不同時期有不同瓶頸。有的人炒5年股票,虧5年,炒10年虧10年,這類人無瓶頸可言。產生瓶頸的前提條件是:你不斷在學習,不斷在進步,處在“上升通道中”。所以對於交易這件事本身而言,需要勤奮,需要努力,才會遇到瓶頸,如果做不到這一點,那麼完全是杞人憂天。

  對於業餘選手而言,交易不關乎瓶頸,那是一種興趣和愛好,那是生活很小的一個方面;而對於職業交易員而言,勤奮才是職業交易員成功的唯一通道。如果你去問科比為什麼能在職業籃球生涯取得那麼多輝煌的戰績,他一定會告訴你的是因為勤奮和努力。

  十二、投資者12

  做好交易記錄,並從自己的交易記錄中學習,不斷回顧、反思自己。隨著時間慢慢增長的,除了年齡還有經驗,交易需要時間的積累,如果發現自己怎麼交易都會虧損,那就說明方法錯了,但其實交易最重要的還是交易心理,交易方法很重要,但僅僅屬於其次,如果未突破交易心理,即使交易方法再好也無法盈利。從自己的錯誤中學習並完善自己,慢慢地就會有所進步。

  交易的最大瓶頸並不是交易方法,也就是說不管你的方法有多好,多麼完美,多麼有效,都無法使你持續地獲利,無法使你搖身一變成為專業交易者。成功的交易或者說要在市場中年復一年持續地獲利基於三個要素,交易方法、交易心理、資金管理,其中交易方法和資金管一在很多書中找到,但交易心理卻需要自己在交易的過程中逐步形成,沒有人可以幫你完成這個階段,沒有哪本書籍能夠使你在看完之後能夠學會交易心理,不管你看過多少本書,交易的答案並不在於書中,而在於自己的交易中。