怎麼看股票籌碼分佈圖

　　“籌碼分佈”的準確稱呼應該叫“流通股票持倉成本分佈”。以下是小編精心整理的關於的相關文章，希望對你有幫助!!!

　　股價走勢迴圈週期的四個階段：

　　A階段：無窮成本均線由向下到走平;俗稱築底階段;

　　B階段：無窮成本均線由走平到向上;俗稱拉昇階段，可稱為上升階段;

　　C階段：無窮成本均線由向上到走平;俗稱作頭***頂***階段;

　　D階段：無窮成本均線由走平到向下;俗稱派發階段，可稱作下降階段;

　　對應籌碼分佈的特徵：

　　A階段：籌碼由分散到集中，發散度下降。

　　B階段：籌碼由集中到分散，發散度上升。

　　C階段：籌碼由分散到集中，發散度下降。

　　D階段：籌碼由集中到分散，發散度上升。

　　股市裡的終極真理：供給大於需求價格下跌，需求大於供給價格上漲。

　　而供求又最終對應於資金和籌碼。至於其它什麼基本面、訊息、信心、技術等等，都只是間接地影響或反映股市的這一本質。股價運動的本質等於成交量背後的籌碼運動狀態。

　　籌碼供求力量的兩方：資金和籌碼.

　　在股市裡的意義是明顯不同的。對於資金，傾向於有行情就有資金這種說法。也就是說，有行情才是關鍵，這是中國股市中長期走勢的主線。籌碼，則是股市利益主體博弈的媒介，抓住了籌碼這一關鍵，才有可能從本質上把握住股票的價格走勢。因此，從博弈角度看，籌碼，才是股市博弈的核心。

　　籌碼論其實是一種還原：將所有的影響股市裡供求的因素，全部還原成籌碼，以及籌碼背後所反映的力量、利益、爭奪、控制集中、分散、轉移、等等。所以我認為股市研究的核心應該是市場成本! 在熊市中現金為主，而在牛市中籌碼的為王，股票獲利無非是將手中的現金在低位轉化成股票，再將股票在高位兌換為現金的過程，這是從另一角度上看，就是籌碼的運動，主流資金就是籌碼的搬運工，而籌碼的成本就是關鍵，成本分析將成為技術分析中非常重要的一個分支。

　　主要功能與目的

　　1.判斷成交密集區的籌碼分佈和變化。

　　2.判斷行情發展中的重要阻力位與支撐位。

　　3.通過分析市場的變化，制定相應的操作策略。

　　籌碼是股票博弈的核心，在牛市中籌碼為王就是這個道理，誰掌握更多的籌碼誰就將在未來的博弈中爭取到主動權，談到籌碼應從以下幾方面進行研究

　　一、籌碼的成本

　　這是籌碼的核心問題，市場中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對股票的走勢起決定性作用，這裡引入成本均線的概念，主要是反映市場的平均持籌成本的成本均線。

　　平均移動線與成本均線的區別。成本均線在計算中考慮了成交量的作用，並用神經網路方法解決了在計算時間內短線客反覆買賣的問題，可以真實的反應最後的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本。如某日13日成本均線為10.2元，表示13日以來買入該只股票的人平均成本為10.2元。無限長的成本均線則表示市場上所有的股票的平均建倉成本。

　　無窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場牛熊的重要分水嶺，就象價值曲線一樣，股票價格始終圍繞起上下一波動，這裡又引出另一個概念，無窮成本均線的乘離率，也叫盈虧指標。

　　該指標反映投資者平均持色的盈虧，5.13日盈虧對短線操作有重大意義，而引物尤其是無窮BIAS才對中長期判斷有決定性作用，這個指標在投資方案和思路中佔有重要的地位，比如。什麼叫超跌?跌倒什麼份上差不多了?為什麼有的股票跌連跌7.8個跌停仍不超跌?盈虧指標較好地解決了這些問題。

　　二、籌碼分佈的形態：密集與分散

　　籌碼分佈的運動：集中與發散

　　成交密集的區域，形成籌碼峰，兩峰之間的區域則形成谷，這是籌碼分佈的視覺形態，籌碼的運動伴隨籌碼的集中與發散。必然伴隨著籌碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。

　　任何一輪行情都將經歷由低位換手到高位換手，再由高位換手到低位換手，籌碼的運動過程是實現利潤的過程。***當然也是割肉虧損的過程***

　　低位充分換手是完成吸籌階段的標誌，高位充分換手是派發階段完成的標誌。

　　小散如何判斷一隻股票的籌碼集中程度

　　對於資金籌碼的持股分佈判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準確，成功的希望就增加了許多，判斷持股分佈主要有以下幾大途徑：

　　1、通過上市公司的報表，如果上市公司股本結構簡單，只有國家股和流通股，則前10名持股者中大多是持有流通股，有兩種判斷方法：

　　一是將前10名中所持的流通股累加起來，看掌握了多少，這種情況適合分析機構的介入程度。

　　二是推測10名以後的情況，有人認為假如最後一名持股量不低於0.5%則可判斷該股資金籌碼集中度較為集中，但莊家有時亦可做假，他保留前若干名股東的資金籌碼，如此以來，就難以看出變化，但有一點可以肯定，假如第10名持股佔流通股低於0.2%，則後面更低，則可判斷集中度低。

　　2、通過公開資訊制度，股市每天都公佈當日漲跌幅超過7%的個股的成交資訊，主要是前五個成交金額最大的營業部或席位的名稱和成交金額數，如果某股出現放量上漲，則公佈的大都是集中購買者。

　　如果放量下跌，則公佈的大都是集中拋售者。這些資料可在電腦裡查到，或於報上見到。假如這些營業部席位的成交金額也佔到總成交金額的40%，即可判斷有莊進出。

　　3、通過盤口和盤面來看，盤面是指K線圖和成交量柱狀圖，盤口是指即時行情成交視窗，主力建倉有兩種：低吸建倉和拉高建倉。

　　低吸建倉每日成交量低，盤面上看不出，但可從盤口的外盤大於內盤看出，拉高建倉導致放量上漲，可從盤面上看出，莊家出貨時，股價往往萎靡不振，或形態剛好就又跌下來，一般是下跌時都有量，可明顯看出。

　　4、如果某隻股票在一兩週內突然放量上行，累計換手率超過100%，則大多是莊家拉高建倉，對新股來說，如果上市首日換手率超過70%或第一週成交量超過100%，則一般都有新莊入駐。

　　5、如果某隻股票長時間低位徘徊***一般來說時間可長達4-5個月***，成交量不斷放大，或間斷性放量，而且底部被不斷抬高，則可判斷莊家已逐步將資金籌碼在低位收集。應注意的是，徘徊的時間越長越好，這說明莊家將來可贏利的資金籌碼越多，其志在長遠。

　　籌碼分佈與成本分佈

　　籌碼分佈一個顯著的特點就是形象性和直觀性，應用籌碼分佈我們能大致瞭解某隻股票在不同價位上投資者的持倉數量，這是它所能帶來的最直接也是頗為重要的資訊。如果說成交量反映了市場的交投情況，那籌碼分佈則從另一個角度說明了股票在不同價位上投資者的介入規模如何，不同的介入規模製約著股價的後期走勢。

　　籌碼是持有人證明自己擁有某種權利的文書和憑證，在這裡就是指用於投機的股票。它不具有保值增值的作用。投入股市的資本都是現金。籌碼和現金是可逆互換的，二級市場的交易保證了其可行性，籌碼理論就是研究籌碼和現金可逆互換的理論。

　　籌碼理論的核心問題是籌碼的成本，市場中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對股票的走勢起決定性作用，在籌碼分佈理論中考慮了成交量的作用，並用神經網路方法***神經網路方法是一種現代智慧資訊處理方法，它有能依據資料自適應學習、可平行計算、非線對映效能強的特點，適用於股票市場的複雜非線問題***解決了在計算時間內短線客反覆買賣的問題，可以較為真實地反映近期持倉者的成本。關於具體演算法，投資者可以查閱相關資料。

　　為什麼要介紹這個與成交量並無關聯的概念***籌碼分佈***呢?

　　這是因為通過對一隻股票籌碼分佈的探討，我們可以更加準確地判斷出主力的建倉成本、主力的持倉比例是較重還是較輕、投資者在目前價位的套牢程度等等問題，而這些問題在一定程度上制約著股價波動過程中成交量的大小，比如：

　　若主力持倉較重，那麼在股價上升過程中自然不需要較大的成交量來配合;若股價能在縮量或無量的情況下上穿籌碼密集區，這些已被大量解套的投資者為何不在解套的情況下拋售股票呢?瞭解這些問題對於我們通過成交量研判股價後期走勢，有很大的參考意義。結合籌碼分佈理論我們可以更加準確地瞭解主力情況、市場持倉成本情況等資訊，通過詳細分析和綜合的思維更合理地預測股價的後期走勢。