基金定投能包治百病嗎

　　基金定投前面都有所瞭解，那麼基金定投能不能”包治百病“呢。下面小編替大家分析一下。

　　定期定額，無疑是過去數年基民投資者教育中最重要的議題。誠然，“定期定額做投資”是個好東西，但基民如果僅僅知道這一點是遠遠不夠的。

　　嚴格來說，定期定額其實連一種投資方法都算不上，只不過是一種執行買入交易的入市技巧。通過固定買入額，可以在高價時買入較少份額，在低價時買入較多份額，從而使加權買入價格低於固定份額的入市方法，以此在一個相對較短的時間段內獲得較低的入市成本。

　　之所以過去一段時間，許多基民從定期定額中嚐到了甜頭，對定期定額讚不絕口，根本是因為採用定期定額的時日尚短，累計的倉位較少，所以一旦遇上2008年這樣腰斬再腰斬的大熊市，就可以快速顯著的降低持倉成本，從而在未來的反彈中獲利頗豐——但是這種效應必然是會隨著持倉的增加而銳減的，最近大跌中許多基民感受不到定期定額的好處，往往就是已有倉位較高惹得禍。

　　是的，一個成熟的基民，僅僅知曉定期定額是遠遠不夠的，合理的資產配置和動態平衡技術才是確保資產長期穩定增長的關鍵。

　　就定期定額而言，基金的波動越大，就能捕捉到儘可能低的入市點，從而提高定期定額對於降低入市成本的效果。但是從長期持有的角度來看，在回報率一致的前提下，高波動性的基金就不是好的選擇了。所以，定期定額買入的基金份額，絕不該傻傻的長期持有，在有一定規模後換馬至相對穩健的品種，是降低整個投資組合波動的重要手段。

　　當然，在基金品種的更換之外，更重要的還是資產配置的更換。許多使用定期定額投基的基民，往往投資的只有股票型基金一類，並且一旦買入便是長期持有，死扛市場的波動。其實，現代投資理論，更強調的是做一個資產配置，至少是同時持有一定比例的股票類資產和一定比例的債券型資產，並進行定期的動態平衡。

　　這樣做的好處就在於，當股票上漲太多了，比例超過了你預定的持有比例後，動態平衡會強制你拋售部分轉入債券，而一旦股票大跌比例低於你預定的持有比例，那麼債券的倉位又為你提供了足夠的資金去抄底，這樣的策略，一改買入並持有的呆板，是可以彌補定期定額在投資後期降低持倉成本效用不顯著的缺憾的。

　　拓展閱讀

　　定投基金需要注意的事項

　　一、定投適合什麼樣的人群

　　1、年輕的月光族：由於基金定投具備投資和儲蓄兩大功能，可以在發工資後留下日常生活費，部分剩餘資金做定投，以“強迫”自己進行儲蓄，培養良好的理財習慣!

　　2、領固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應付日常生活開銷後，結餘金額往往不多，小額的定期定額投資方式最為適合。而且由於上班族大多並不具備較高的投資水平，無法準確判斷進出場的時機，所以通過基金定投這種工具，可穩步實現資產增值!

　　3、在未來某一時點有特殊***或較大***資金需求的：例如三年後須付購房首付款、二十年後子女出國的留學基金，乃至於三十年後自己的退休養老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會造成自己日常經濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來輕鬆演變成大錢。

　　4、不喜歡承擔過大投資風險者：由於定期定額投資有投資成本加權平均的優點，能有效降低整體投資成本，使得價格波動的風險下降，進而穩步獲利，是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具[2]。

　　二、選擇合適的時機基金固然是小額投資人蔘與股市獲利成長的最佳方式，但不是每隻基金都適合定期定額投資，選對投資目標才能創造優異的回報。 首先債券型基金等固定收益工具不太適合用定期定額的方式投資，建議定期定額首先考慮股票型基金。其次定期定額投資時要選擇在上升趨勢的市場。超跌但前景不錯的市場最適合開始定期定額投資，投入景氣迴圈向上、現階段在底部盤整的市場，避免追高是創造獲利與本金安全的不二法則。因此只要長線前景看好，短期處於空頭行情的市場最值得開始定期定額投資。

　　三、選擇合適的基金選擇波動較大還是較平穩的基金是定額投資時必須考慮的問題。波動較大的基金比較有機會在淨值下跌的階段累積較多低成本的份數，待市場反彈可以很快獲利。不過如果在高點開始扣款，贖回時不幸碰上低點，那麼即使定期定額分散進場風險也無法提高獲利。績效平穩的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是相對平均成本也不會降得太多，獲利也相對有限。其實定期定額長期投資的時間複利效果，分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利，而且風險較高基金的長期報酬率，應該勝過風險較低的基金，因此如果較長期的理財目標如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內的目標，還是選績效較平穩的基金為宜。

　　四、定投金額如何確定因人而異，根據具體情況判斷!一般情況下，每月發放工資除掉必要的開支後，剩餘的資金可拿出40%—60%來做基金定投，畢竟基金定投屬於長期投資，需要考慮和照顧到今後收支情況!

　　五、評估贖回時點很重要定期定額投資基金時確定贖回時點很重要。如果正好碰上市場重挫、基金淨值大跌，那麼之前耐心累積單位數的效果將大打折扣。所以定期定額投資應妥善規劃，像累積退休基金這種長期資金，在退休年齡將屆的前三年就應該開始注意贖回時機。而且即使只在投資期間的一半，還是要注意市場的成長狀況來調整。例如原本計劃投資五年，扣款三年後市場已在高檔，且行情將進入另一個空頭迴圈，則最好先獲利了結，以免面臨資金需求時，正好碰到市場空頭的谷底期。獲利了結則可善用部分贖回，及適時轉換。開始定期定額後，如果臨時必須解約兌現，或市場在高檔，又無法判斷後續走勢多空方向，您不必一次贖回全部的單位數，可以贖回部分單位取得資金，其它單位可以繼續保留等到趨勢明朗再決定。如果市場趨勢改變，可轉換到另一個在上升趨勢的市場繼續定期定額投資。一旦開始定期定額投資適當的基金，就不必在意短期漲跌。六、制定高效投資策略定期定額與每月“定額儲蓄“仍有一定區別，您可以活用各種彈性的投資策略，提高投資效率。