債券投資方法與風險防範

　　以下是小編為大家整理的關於債券投資的方法與風險防範，供大家參考!

　　一、可供參考的債券投資原則有哪些?

　　1。風險與收益組合原則。在任何投資中，風險和收益一直並存，債券收益高，所承擔的風險大，債券收益低，承擔的風險較校若要平衡風險和收益的矛盾，可進行債券投資組合管理，爭取在收益固定的情況下承擔最小的風險，或者在風險一定時獲得最大收益。

　　2。分散投資原則。在市撤境相同時，不同的債券品種、不同期限的債券價格變動情況可能不盡相同，其帶來的損失或收益也不同，個人投資者可以投資於不同型別和期限的債券，構建債券投資組合，分散投資風險。“不要把雞蛋放在同一個籃子裡”形象的描述了分散投資的基本原理。

　　3。剩餘資金投資原則。債券投資的風險雖然小於股票投資，但也存在投資風險。個人投資者在投資前要把資金合理分配，留下足夠的必備資金，在充分估計風險承受能力的基礎上決定將多少比例的剩餘資金用於債券投資。

　　二、如何降低債券投資的稅收成本?

　　1。債券投資品種的選擇。個人投資者可通過多投資於免稅的債券品種來降低稅收成本，目前，我國的國債和地方政府債券的利息收入免交個人所得稅。

　　2。債券交易時間點的選擇。根據《國家稅務總局關於加強企業債券利息個人所得稅代扣代繳工作的通知》***國稅函[2003]612號***，個人投資者投資企業債券的利息收入需在利息支付日繳納20%的個人所得稅。由此得知，債券利息的個人所得稅是在付息日繳納，因此理論上個人投資者可根據自身情況在付息日前將債券賣出，以合理降低債券投資的稅收成本。

　　三、債券投資的成本包括哪些?

　　債券投資的成本主要包括以下三部分：

　　1。購買成本。購買成本就是投資者購買債券要付出的本金，在金額上等於購買債券的數量與債券價格的乘積。

　　2。交易成本。交易成本指債券在交易過程中需要付出的成本，比如投資者向證券公司交付的佣金等。

　　3。稅收成本。除國債、地方政府債以外，個人投資者投資其它債券時，利息收入需要繳納20%的個人所得稅。

　　四、個人投資者進行債券投資可能面臨哪些風險?

　　任何投資都存在風險，債券投資也不例外。因此，投資者在投資前應當全面瞭解債券投資可能存在的風險，並對自身的風險承受能力有所認知。債券投資存在的風險包括但不限於：

　　1。利率風險。通常，當利率上升或下跌，債券的價格會下跌或上漲。因此，對不打算持有債券直至到期的投資者來說，應當關注利率的變化。

　　2。贖回風險。如果債券發行時定有發行人可以在到期前提前贖回債券的條款，那麼當出現該條款約定的情形時，投資者可能面臨所持有的債券被提前贖回的風險。

　　3。信用風險。債券體現債券發行人與投資者間的債權債務關係。一旦發行人不能在期限屆滿時按約定條件償還本金並向投資者支付利息，那麼，投資者可能面臨發行人無力償還本息的信用風險。

　　4。流動性風險。如果債券具有較好的流動性，那麼意味著投資者在急需資金時可以在市場上隨時賣出債券，收回現金，否則，投資者將面臨著在短期內無法以合理的價格賣掉債券，從而遭受損失或者喪失交易機會的風險。

　　五、如何平衡債券投資收益與風險的關係?

　　不同的債券品種、債券期限，其風險和收益都存在差異。就債券品種而言，國債風險最小，企業債、公司債風險相對較大，但收益較高。從債券期限來講，債券期限越長、利率越高，風險越大;期限越短、利率越低，風險越校因此，個人投資者可根據自身風險承受能力、資金實力和投資目的合理安排債券品種、期限等投資結構來平衡債券投資收益與風險的關係，盡力保護本金不受損失，爭取最大收益。

　　六、如何防範債券利率風險?

　　一般而言，在加息週期中，債券價格會下跌，相反債券價格會上漲。個人投資者在投資債券時，可對市場利率變化進行判斷。如果預期市場利率將上升，則可賣出手中的債券，待利率上升再買入債券，這樣投資債券的實際收益率可能會高於票面利率;如果市場利率下跌，可以選擇持有債券到期，獲取較高的票面利息。

　　七、如何防範債券信用風險?

　　為防範債券信用風險，個人投資者可選擇高等評級債券進行投資，進而保證資金的安全性。個人投資者進行債券投資時，可關注以下兩方面：

　　1。閱讀債券募集說明書。債券募集說明書主要明確了債券發行人和債權人的權利和義務、發債資金用途、債券償還的優先順序、擔保條款等方面的內容，對投資者的保護條款越周全，信用風險越校

　　2。持續關注發行人財務狀況。當發現發行人財務狀況有惡化趨向時，可及時賣出持有的債券，避免本金損失的風險。