如何對衝外匯風險

　　外匯風險是因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產上漲或者下降的可能性。下面是小編整理的一些關於對衝外匯風險的相關資料。供你參考。

　　對衝外匯風險操作指南

　　一、對衝操作的的保證金與開倉量配比

　　保證金交易風險極大，確實賠錢者眾多。其實，保證金交易可以對衝，用對衝操作防範風險。這種操作盈利未必最大，但可以保證不虧損。必須記住，只有在方向性很明確時才能冒險單邊操作，這種行情在一年中沒有幾次。所以，按不同風險情況確定不同比例，在同樣貨幣對上同時建倉。這種操盤方式被認為是傻瓜式操作，因為它唯一可以展示經驗或水平的地方是怎樣選擇速度最快、彈性最大的貨幣對。然而，正因為它傻，所以才不賠。相反，許多聰明人因為選擇單邊重倉操作，掙錢容易，賠光也快。

　　二、必須在匯價跌至重要支撐位或可能突破重要阻力位附近時同時建倉

　　***一***難點

　　怎樣確定該支撐位或阻力位的強度，如果嚴格按照到達支撐位或突破阻力位時再買入，容易錯失良機，而如果提前買入，往往價格偏高，使得收益風險比失調，止損難設。

　　***二***應對技巧

　　所以，首先必須判斷該支撐位的強度，如較高，可提前入場，反正我們是對衝操作，有效突破確認，則將方向買錯的一方拆倉——平掉;如該支撐位強度適中，則在震盪區域提前入場，雙方向設立嚴格的止損，或在價格從支撐位附近反彈時拆倉;如支撐位較弱，則用1/2比建倉，既可能性最大的方向與可能性較小的方向按不同比例建倉。

　　三、價格升破重要阻力位時的建倉技巧;

　　首先要研究該阻力位的強度和升破的概率;如概率較高，則可考慮提前入場，1/2比例建倉;在匯價上升過程中設止損拆倉，並按照金字塔原則對盈利的倉位按倍數加碼。如升破概率較低，可選擇1/1資金同時建倉，等待突破後拆倉，同時不追漲殺跌，盈利倉位見好就收;

　　四、價格升至重要阻力位時的拆倉技巧

　　必須確定是大趨勢走勢還是區間震盪。由於過早平倉會使利潤無法最大化，所以還是堅持對衝操作，貼緊重要阻力位時拆倉或自動止損。

　　五、在價格執行至重要時間點時的拆倉技巧

　　每天建倉和拆倉，堅持空倉睡覺是對衝操盤的原則，除了在重要支撐位和阻力位建倉和拆倉之外，時間段和時間點也很重要。中國人非常幸運，因為，當我們上班時，日本剛剛開盤，我們可以建倉玩1個小時，而國際市場最火暴的時間段則在歐洲時段和北美時段的上午，我們正好下班在家。由於大行情或回吐段往往發生在北美時段的下午，我們正好在晚上做一個來回。對這個特點，我們必須抓住，由於大行情的主要執行區域在歐洲時段或全球時段，往往一浪接一浪，此時要有耐心，在行情沒有走完時不要輕易拆倉——可以離開看電視去。如果我們實在看不清行情的末尾是在那裡，必須堅持到半夜1.30分，一般來說，在這個時段多大的行情都會回吐，有20點左右的震盪，是拆倉的最後時機。

　　六、對衝的止損設定技巧

　　還是必須確定市場特徵，是屬於大趨勢執行還是區間震盪，好的止損價格以好的建倉價格為前提。在上升或下跌趨勢明顯時的操作堅持順勢而為，止損可以適度放寬。比如，對於上升概率比較大的倉位止損幅度可以適當放寬;對明顯的區間震盪行情止損幅度也可以放寬;但是，在下跌過程中搶反彈的逆勢操作止損幅度不宜過寬。

　　外匯風險的風險歸類

　　1.外匯中首要的資金安全

　　資金安全是交易中最重要的問題。由於炒外匯沒有結算機構的擔保，客戶用於買賣外匯和約的入金不受任何監管機構保護，且在破產時不被優先考慮;在經紀商破產的情況下客戶的資金也得不到保護。根據美國破產法的規定，股票客戶或商品客戶擁有清算理賠的優先權，所以當經紀商破產時他們保全全部資金的可能性相當高。但是，由於外匯現貨既不屬於股票也不屬於商品，所以外匯現貨客戶既不是股票客戶也不是商品客戶。正是由於法律地位的缺失，只能以無擔保債權人的資格進入破產清算程式，這將可能導致血本無歸。

　　2.市場本身的風險

　　由於外匯市場二十四小時不間斷的運轉以及匯率的浮動沒有最高最低的限制，波動劇烈時可能在一天之內的幾個小時走完一個月甚至幾個月的波動。由於外匯走勢受眾多因素的影響，所以沒有人能確切的預測判斷出外匯的走勢。在持有頭寸的時候，任何意外的匯率波動都有可能導致資金的大筆的虧損甚至所剩無幾。

　　3.高槓杆帶來高風險

　　雖然每種投資都存在風險，但由於外匯交易使用的是資金槓桿模式，從而也放大了虧損的額度。尤其是在使用高倍槓桿的情況下，即便是與你交易的趨勢相反的一丁點不同，都會帶來巨大的損失，甚至包括所有的開戶資金。所以儘量用生活必須資金之外的資金，也就是說，這些資金即便全部損失也不會對你的生活和財務造成明顯影響。

　　外匯風險的規避方法

　　企業外匯交易風險與結算某一具體交易有關，指企業以外幣進行的各種交易過程中，由於匯率變動使折算為本幣數額減少而造成的損失。各種交易包括：以信用方式進行的商品或勞務交易、外匯借貸交易、遠期外匯交易、以外匯進行投資等。交易還可分為已完成交易和未完成交易。已完成交易為已列入資產負債表專案，如外幣表示的應收帳款和應付賬款;未完成交易則主要為表外專案，如外幣表示的將來的採購額、銷售額、租金以及預期發生的收支等。