什麼是負利率的意思概念介紹經濟影響

　　負利率是指通貨膨脹率高過銀行存款率，物價指數***CPI***快速攀升，導致銀行存款利率實際為負。那麼你對負利率瞭解多少呢?以下是由小編整理關於什麼是負利率的內容，希望大家喜歡!

　　什麼是負利率

　　負利率就是將通常的存款利率改為負值。有時適用於央行接受民間銀行存款時的利率。一般而言銀行向央行存款時可獲得利息，但在負利率情況下反而需要支付手續費。銀行將錢存入央行會出現縮水，因此有望促使銀行積極放寬面向企業的貸款。例如2016年1月29日日本央行宣佈實行-0.1%的負利率，將從2016年2月16日起執行。

　　另外，實際負利率，指通貨膨脹率高過銀行存款利率。這種情形下，如果只把錢存在銀行裡，會發現財富不但沒有增加，反而隨著物價的上漲縮水了。2011年8月9日國家統計局釋出的資料顯示，7月份全國居民消費價格總水平***CPI***同比上漲6.5%，而銀行一年期存款利率僅為3.5%。我國的負利率已持續近17個月，老百姓的資產價值正隨著物價上漲而相對貶值。

　　2015年10月23日，央行宣佈下調金融機構人民幣存貸款基準利率及金融機構人民幣存款準備金率。這是自2014年11月22日以來，央行已經進行了六次降息，一年期存款基準利率從3%下降至1.5%，11個月以記憶體款利率慘遭腰斬。

　　負利率計算方法

　　利率=銀行利率-通貨膨脹率。

　　銀行利息***利息稅於2008年10月9日取消***=本金*利率;

　　通貨膨脹利息=本金*通貨膨脹率。

　　例如：2011的3個月定期存款率是2.85%，2011年4月CPI為5.4%。

　　假設你在2011年初存入1萬元的3個月定期，存款到期後，你獲得的，銀行利息=10000*2.85%*90/360=285/4=71;通貨膨脹利息=10000*5.4%*90/360=540/4=135。

　　71-135=-64***值為負值，即為負利率***。

　　也就是說10000元存在銀行3個月，表面上增加了71元，實際上減少了64元。這樣，你的10000元3個月定期存款，實際收益為-64元

　　負利率的負作用

　　***1***存貸利率倒掛會打亂正常的金融市場秩序。有人會從銀行借款再存入銀行。以坐收利率倒掛的差額;

　　***2***不利於借款企業節約使用資金。當存貸利率倒掛時，企業的資金使用會浪費，甚至有貨幣資金閒置時也不歸還銀行貸款，引起信貸資金週轉不靈;

　　***3***不利於銀行等金融機構的經濟核算。利率倒掛的情況下，銀行吸收存款越多，發放貸款規模越大，則虧損越大，不利於銀行自身的發展，世不利於銀行業務的開展。

　　負利率的經濟影響

　　存款縮水

　　負利率最為直觀的影響就是居民放在銀行裡的存款會越存越縮水。居民儲蓄存款29萬億元，利率低於中性水平至少3個百分點，相當於居民每年收入少增約9000億元。既然把錢放在銀行裡並不保險，錢還會白白地蒸發掉，那麼把錢拿出來就是最好的辦法。然而，有相當部分銀行存款是取不出來的，那就是中低收入者的“強制性儲蓄”，它們不能也不敢消費，更不能、也不敢轉化為投資，當然，他們的那點錢也根本不夠去投資。尤其是廣大農民，因為這些錢是為養老、保命所攢，或是隨時應急所需，不到萬不得已不能動用。所以，從某種意義上講，負利率作為一種財富再分配工具，它會進一步掠奪社會弱勢群體原本可憐的一點財富。

　　物價推高

　　有錢人們當然不會就看著自己的錢放在銀行當中一點點蒸發，所以他們一定會努力尋求投資。而中國的投資渠道實際上比較單一，富人們大多將目光投向股市、樓市還有期貨市場。這也是有調查資料佐證的，根據中國社科院金融所尹中立的觀察，當2007年出現物價快速上漲、負利率變得較為嚴重後，中國房地產市場恰好迎來價格猛漲時期。“2007年的CPI從7月份超過5%的關鍵點，在8月份達到6.5%，與之相對，中國股市在這兩個月間分別大漲17%和16.7%，房價也出現飆升。”尹中立說。所以一般都認為，負利率是高房價的幕後真凶。

　　資產泡沫

　　從2003年開始後的7年來，中國1年期實際貸款利率為2.6%***按官方統計資料，年均CPI漲幅為2.7%***，所以能貸到款的個人和企業幾乎是零成本拿到錢。2009年，不僅中央政府推出了4萬億元刺激經濟的龐大投資計劃，而且當年銀行信貸暴增10萬億元，創下歷史最高記錄。低利率誘發巨大信貸需求和資金需求，廉價貨幣政策釋放出了巨大的流動性，當遊資、熱錢橫行之時，投機一定更瘋狂、更猖獗。這時，投機暴利遠遠超過投資回報，實業資本受到威脅。這其中的典型代表就是房地產行業。根據人民銀行的資料，截至2009年年末，房地產貸款餘額佔各項貸款餘額的19.2%，比上年末高1個百分點。2009年新增房地產貸款2萬億元，佔各項貸款新增額的21.9%，佔比比上年提高超過11個百分點，同比多增1.5萬億元。其中，個人購房貸款新增1.4萬億元，約為2008年的5倍、2007年的2倍。

　　在負利率時代，普通百姓的錢都在銀行蒸發、縮水，而另一方面，能夠從銀行得到大量貸款的其實是地方政府、國有企業，所以這樣的大專案，空專案屢見不鮮。根據央行在6月份公佈的《2009中國區域金融執行報告》，2009年貸款主要投向基礎設施行業、租賃和商務服務業、房地產業、製造業，積極支援基礎設施和重點專案建設。

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