期貨高頻交易方法

　　期貨高頻交易不取決於資金量的大小,大小各有利弊,資金小雖然絕對收益會受影響,但成功率卻得到了更大保證，下面就讓小編為你們介紹一下吧。

　　的相關假設

　　1*** 股指期貨交易佣金費率***FutureCost***：通過查詢中金所股指期貨合約說明，股指期貨交易佣金費率為萬分之0.25。為更嚴格模擬交易環境，設定股指期貨交易佣金費率為萬分之一;

　　2*** 交易劃價***SlipPrice***：交易劃價為股指期貨交易時所產生的市場流動性方面的衝擊成本。滬深300股指期貨交易資料的最小變動單位為0.2點，***對應指數2000點時的萬分之一，對應指數3000點時的萬分之1.5***，設定交易劃價為滬深300股指期貨交易價格最小變動單位SlipPrice=0.2;

　　3*** 期貨保證金比率***FutureMargin***：中金所規定的最低保證金比率為12%，期貨公司一般可接受的最低保證金比例為15%，在回測中，期貨保證金比例取15-20%，預設為16%;

　　4*** 資金槓桿比率***Leverage***：資金槓桿比率是用於參與股指期貨的資金佔全部資金的比例，介於0至1，是期貨交易中資金的一種呼叫策略。預設取0.5;

　　5*** 初始資金***InitAmount***：初始資金設為1千萬;

　　6*** 期貨持倉規模：中金所對金融機構參與股指期貨套保交易的持倉規模上限設定為300張合約，因此回測模型中設定策略開倉所持有的股指期貨的張數為經資金槓桿比率調整後所計算得到的股指期貨的張數與300張之間的較小值，即持倉最大合約數=min{300, 經資金槓桿比率調整計算張數}。

　　的核心

　　高頻交易的核心是從數理模式轉換過來的策略自適應演算法,各公司有所不同,隨著環境的變化,以及競爭的加劇,版本可以升級。它使用市場的滴答資料輸入,調整由“動態數學公式+先驗概率判決+統計推理”組成的量化模式進行,這種數理模式,從訊號處理角度來說是數字濾波器,從軟體角度來說是自適應演算法。使用滴答資料不僅優化了交易者的時序,而且這種模式更加適應市場的變化,比起傳統模式有更長的生命週期。如果要推廣普及,我們可以說這種演算法能窺視市場交易情況,符合條件時,給出開倉、平倉,整個時間大約是0.3—0.5秒,具體取決於當時市場的變化是否吻合給定顯著度和置信區間的判決。如此快的速度開倉、平倉,產生的交易量是驚人的,難怪僅佔美國2%的高頻交易商,其交易量卻佔總成交量的60%—70%。

　　目前市場上存在三種基本交易方法:以巴菲特代表的基本面財務資料傳統派,以威廉為首的K線技術經驗積累實戰派,以及以西蒙斯象徵的高頻交易數理派。談到高頻交易有兩個人物不得不提,一個是斯庫爾,一個是西蒙斯,前者是諾貝爾獲獎者,後者也稱得上科學家。可惜的是,高顯著度給前者LTCM對衝基金創造神話業績的同時,也蘊藏著更大的Ⅱ類錯誤發生率,在1998年俄羅斯金融危機發生時,斯庫爾的對衝產品中恰好含有俄羅斯國債。作為當時神光證券的領軍人物,最初他相當自信系統的先驗概率和似然值,認為這種情況很快就會過去,因此沒有及時止損,反而憑藉“幻夢組合”的信用大舉借貸,直到最後破產。西蒙斯與斯庫爾不一樣,他不僅是大獎章對衝基金的金融工程師,同時也是大獎章的主管,直到最近才宣佈退居二線。斯庫爾退休後又創辦了一家對衝基金,目前執行情況不錯。從年收益率情況來看,高頻交易要遠遠高於傳統派和實戰派。24年來,西蒙斯經歷了數次市場考驗,無論是1998年的俄羅斯金融危機,還是這一次的全球金融風暴都沒有傷及到他,他多年來的平均年收益達到了35.8%。不僅如此,2009年他的公司還取得了80%的稅前利潤。