穩妥的投資股票型基金的方法

　　股票型基金以股票為主要投資標的。一般說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風險也較大。那麼問題來了，怎樣才能慧眼識才，挑選出最好的股票型基金呢?尤其是牛市當前，搞清楚這個問題迫在眉睫。下面就跟著小編一起來學習一下。

　　五步幫你穩妥投資股票型基金

　　一、自己是否適合購買股票基金?

　　股票基金在所有基金中風險最高，收益也是最高的，一般都是隨著股指的變化而變化的。自己是否適合購買股票基金呢?

　　首先，最關鍵的是個人風險承受能力，你是否能承受一年20%的虧損?你是否能承受短期內的波動?不會因此而食不知味，夜不能寐。如果能，那麼你是否有足夠的資本去承受這種風險，如果你已經退休，那麼掌櫃不會建議你去購買股票基金，畢竟手頭的錢需要養老用。其次，你手頭的錢是否短期內有其他打算，比如買房、結婚等，如果在短期內需要使用，股票基金也不是一個好的選擇;如果你可以去銀行存一個一年或者兩年的定期，那麼掌櫃強烈建議購買股票基金。

　　二、專業機構評級

　　目前市面上常見的評級機構有晨星、海通證券、招商證券、上海證券和濟安金信。掌櫃建議大家主要參考晨星的評級結果，比較有參考價值。晨星中有很多專業的業績指標，比如標準差、夏普比率、阿爾法系數、貝塔係數、R平方等，可能比較難理解，但是從技術上說，它們都是衡量基金業績的指標。這裡掌櫃選取三個最重要的指標進行一下解釋：

　　夏普比率：代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分的回報。也就是單位風險所獲得的超額回報率。這個係數越高，基金承擔單位風險所獲得的超額回報也越高。

　　標準差：反映的是計算期內總回報率的波動幅度，也就是基金每個月的總回報率相對於平均月回報率的偏差程度，我們也可以理解為風險。標準差越大，說明波動越大，收益就像過山車。

　　貝塔係數 ：也稱為β係數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反;大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。

　　從以上指標，可以大致衡量基金的風險回報率以及業績的穩定性。因此掌櫃建議優先挑選夏普高的、標準差低的基金。***如果你嫌基金太穩定、沒有波動、沒有大起大落大反彈，那麼也可以選擇標準差高的***

　　三、基金規模

　　當資金規模化了才能更好的產生效益。資金規模越大也能說明投資者對該基金的認同度越高。當然，基金規模並非越大越好，比如投資中小盤超過50億，基金經理就不好管理了，沒有靈活性，容易造成暴漲暴跌。因此儘量不要選規模特別大或是特別小的基金，一般建議在1-50億之間為宜***指數基金除外，規模越大越好***。

　　四、基金持股或行業集中度太高需警惕持股集中度=基金持有市值最大的前十隻股票市值之和/基金持股總市值;

　　行業集中度=基金持有市值最大的前三大行業的股票市值之和/基金持股總市值。

　　一般來說，持股和行業集中度越高，則重倉股和重倉行業的漲跌對基金股票資產的市值影響越大。基金投資者可以結合風險偏好和對未來市場走勢的看法，使用集中度指標幫助選擇基金。

　　首先，集中度很高說明股票資產暴露在特定股票和行業上的風險較高，集中度較低的基金可能由於分散程度較高而與市場整體走勢更為接近。其次，一些經驗豐富的投資者可以觀察基金的重倉股票和重倉行業，結合對這些股票和行業未來發展的判斷，選擇適合自己的基金。

　　五、基金經理

　　關於基金經理，大家可以琢磨以下三點：

　　1、從業年均回報、最大盈利、最大撤回百分數。小夥伴可以根據這三個百分數來做定性評價選出自己中意的經理。

　　2、當前管理的基金數目。如果基金經理管理基金數量較多，從好的方面可以看做能者多勞，若配合得當幾隻基金還能做到協同作戰;如果管理數量較少，從好的方面可以看做精心管理。那麼管理基金數目多少為合適呢?掌櫃比較看好數目偏少精力集中的經理。

　　3、管理年限。老基金換了新的經理便相當於新基金，過往業績參考價值不大。若新任經理是明星經理，業績往往會做的漂亮，或者可以投機一把。若新任經理是新人，即使從業年均回報、最大盈利、最大撤回百分數做得漂亮也建議不要去投。