職業股民的感悟

　　眾所周知，投資者不可能每一筆都能交易成功。職業股民汪道寧認為，要選擇適合自己的交易模式，能夠在一段時間內盈利大於虧損，讓自己的資產呈現螺旋式的上升。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　我的重倉股：一個職業股民多年的感悟

　　我做職業股民是2007年，在我選擇做職業股民之前，已經炒了幾年股，剛好專業又是金融，尤其是託我父親的福，用親身血淋淋的案例告訴我，買一大堆股票最後的結果99%就是賺個指數的錢，而只買幾個股票，雖然牛市帶來的回報簡直嚇人，但長期來說，在震盪市或者熊市，根本承受不住一次判斷失誤帶來的虧損，尤其是像我這種沒什麼止損紀律的人。所以在我做了職業股民之後，我把我主要的精力都花在瞭如何選擇重倉股組合上來。

　　因為重倉股組合是我唯一可以跑贏指數獲得超額回報的武器，同時我可以通過重倉股的個股的選擇和與非重倉股的配比來適當控制總體風險。事實上，在我這麼多年投資下來，正真帶給我豐厚回報的也是我的重倉股。但是重倉股到底買多少，什麼股做重倉股，如何做擇時，這每一個小問題都是一門學問，我也是摸爬滾打這麼多年才稍微摸出點門道。

　　倉位

　　首先就是重倉股到底買多少。這個問題大家各有偏好，但基本思路都是不能太多，不能太少。個人的經驗是60%為重倉股上限，單個個股不能超過10%，如果情況特殊，有且只能有一個股票可以持有到20%。當然，當市場不好時，允許沒有重倉股。

　　公司選擇

　　在我的理解中，重倉股的票應該可以穿越牛熊，而需要穿越牛熊，那一定是掙的公司的錢而不是趨勢或市場的錢，但事實上，這樣的票少之又少，因為AH兩地市場優秀的公司屈指可數。比如我曾經用過這樣的一些財務引數來選股在：

　　1***收入和淨利3年保持20%以上的增長。

　　2***3年經營現金流為正，最好能匹配淨利。

　　3***3年連續分紅。

　　4***3年公司負債率基本穩定。

　　這樣選擇的目的是希望找到正真高速增長並且正真賺錢的公司，結果呢，AH兩地加起來用十個手指就能數過來。當然，騰訊是其中一個，所以騰訊一直是我的重倉股之一，也正是因為本著穿越牛熊的出發點，所以700這個程式碼從2010年之後一直存在於我的賬戶之中，是所有重倉股拿的最久的那一個，並且至今仍然持有。現在回過頭去看，包括11年在內和去年的股災，其實都算不上什麼。這就是我心目中最完美的重倉股：偉大的公司。

　　那既然很難找到可以陪我穿越牛熊的偉大的公司，那就只能在以月為單位的週期上進行選股。在實際操作中我也得到經驗，在十幾個月或者幾十個月的單位上，是可以找到公司業績穩定增長，正真在賺錢的公司。這種週期可能是得益於一種市場需求的爆發***比如移動通訊行業***，或者國家政策的支援***比如環保行業***.

　　所以這裡就涉及到了第二個選股的要素：好的行業

　　在A股範圍內，曾經有個10倍股的研究，最後的結論是：60%的十倍股集中在幾個行業中，所以只要找對了行業，那你已經找到了60%的十倍股。我想對於重倉股，道理是一樣的，雖然我們找的不是十倍股，但總不希望看著別家的股票漲，而自己的股票不漲。所以要選擇一個有增長的行業，而且在A股的題材炒作中，預期業績大幅增長的行業永遠是熱炒的行業，而且這種炒作不會像什麼量子通訊這樣只炒一下就沒了，而是會翻來覆去的炒。就像去年下半年的鋰電池行業，炒作最重要邏輯就是行業要爆發，只要這個邏輯沒有證偽，那麼我預測鋰電池這個行業還會繼續炒下去。

　　對於行業不好的個股，我的原則是不能買成重倉股，一個行業的興衰，沒有幾年是完不成的，何況我們散戶又有多少能力判斷行業見底了沒。

　　個股選擇

　　說完行業下面說說個股，我把市場上股票大致分為這麼幾種，1***大藍籌，2***白馬股，3***黑馬股，4***小市值。我希望我的重倉股個股選擇是白馬股居多，黑馬股為輔，避免大藍籌和小市值股票。

　　白馬股是我選擇重倉股最重要的物件，這些股票基本特質為：中期公司業績增長可以持續，財務健康清晰穩定。這樣的股票確定性高而不確定性小。黑馬股更多的是看好一個公司或者公司所屬行業的爆發。在行業中不知如何挑股的時候，可以選擇行業組合代替個股。。總之不管白馬黑馬就是業績業績業績，業績是選擇重倉股唯一的標準，沒業績一概免談。

　　擇時最難，但請忽略

　　前面也說了，很多股票是不能伴隨我們穿越牛熊，那麼就必然涉及到了一個擇時的問題。好在不是每年都像15年那麼煎熬，在大多數時候，市場還是比較穩定的，我們要做的就是，買入持有就行。其實如果捂得住的話，15年一上一下其實賺20%非常簡單。我個人的經驗是，通過準確擇時去獲得超額利潤是非常困難的。但中期擇時有時候還是把握的住的，比如去年6月份，我基本已經沒有重倉股了，漲的難受就賣了，現在我又慢慢買了回來，有些又買成了重倉，這種週期的把握用常識判斷並不太難。

　　最後總結下，如果想長期跑贏市場，重倉股組合是我們最有力的武器。重倉股組合的軍規包括：

　　1***對個股數量和倉位要有嚴格的控制，說多少就是多少

　　2***個股首選偉大公司，陪我穿越牛熊

　　3***行業，行業必須處於增長

　　4***個股業績是唯一標準，白馬股為佳

　　5***擇時?有能力就去搞吧!

　　這就是我炒股這麼多年的心得，總之一句話，最重要的還是選對重倉股!

　　股海修行不易，且行且珍惜，相信經歷了去年及今年年初股市大起大落的很多股友對於得失也都深有體會，也願我的一點淺見能帶給你們新的啟發。與各位朋友共勉!