一次性投資和定額定期投資的區別是什麼

  投資人面臨著兩種選擇:是把所有的錢一次性投入購買基金,還是分步驟地定額定期投資?下面小編來告訴大家。

   一次性投資

   投資人採用一次性投資策略的前提是,相信市場漲多於跌。

   例如,甲和乙各有1萬元準備投資於基金。甲將其一次性地購買了某隻開放式基金;乙則在5個月內,每個月投資2千元於該基金。在此期間,該基金單位淨值持續上升,則乙手中的現金不足以購買和甲等同數量的基金單位,所以到了第5個月末,甲擁有更多數量的基金單位,賺得比乙多。但是如果在此期間,基金單位淨值持續下跌,則乙可以購買更多數量的基金單位,所以到第5個月末,乙的投資收益高於甲。

   當然,上述是比較極端的假設,比較普遍的情況是,基金單位淨值在此期間上下波動。由於乙每個月購買基金的金額是固定的,所以淨值上漲的時候,買的數量比較多;淨值下降的時候,買的數量比較少。到了第5個月末,誰持有的基金單位數量多,要取決於淨值波動的程度。

   定額定期投資

   定額定期投資的好處之一,是在時機好的時候,可以購買更多數量的基金單位。使用該方法,勿需理會市場短期的波動——無論漲跌,那2千元都必須用於購買基金,這就是紀律。

   為了避免感情用事和道聽途說,定額定期投資不失為穩健的投資方法,尤其是對於優柔寡斷的投資人而言。一次性投資適用於市場持續上升的時候,或者你認定自己不會在錯誤的時機把持不定地進行買賣。

   一方面,定期定額投資可以降低風險。基金淨值下跌的時候,即使你所持有的基金單位數量不變,你的投資資產淨值也是下跌的。定期定額投資由於是分段吸納,不僅在淨值下跌的時候可以讓你以較低的價格買入更多數量的基金,還可以減少已持有投資的損失。

   另一方面,定期定額投資的可取之處在於"紀律性".投資人往往追逐基金以往的表現,在基金表現出色之後買入,在基金回報率下降的時候賣出,這其實是一種按市場時機選擇的波段操作。但是定期定額投資可以避免進行這種波段操作,使你成為有紀律的投資人,從而避免盲目追捧熱門基金可能造成的投資失誤。

   因此,一些投資人認為,定期定額投資的最大優點在於其穩定性,這種方法用於投資積極進取或主動投資的基金,往往能取得很好的回報。

   那麼,投資人該怎樣做呢?這取決於你希望在多長的期限內取得回報,以及你關心的是投資的收益最大化,還是儘可能地降低風險。

   希望的回報期限越短,選擇一次性投資就越容易造成損失。對於業績不穩定、淨值波動很大的基金,定額定期投資可能更加適合。你也可以將這兩種方法結合起來,將一部分資金做一次性投資,再安排每個月的定額定期投資,從而相容幷蓄,取長補短。