外盤期貨的看法與交易心得

　　外盤期貨是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國、倫敦等交易所內的產品為常見交易期貨合約。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　關於

　　外盤期貨有三個特點，

　　一是行情是連續的，交易時間長，特殊缺口少，除非是因為交割月份等。

　　第二，在人民幣貶值的大背景下，我們把人民幣資產配一部分到海外去對整體資產來講是一個均衡的配置，不能把資產放在一個籃子裡。

　　第三個是品種豐富，說到這裡要講一下股指，去年滬深300股指非常火爆，在股災之後就不能做了，國外的很多股指都是各有特點。

　　比如說像香港恆生股指，比較貼近我國市場，聯動性和流暢性也比較好，是比較好的標的。另外，美國CME交易所下面的小標普大概是全球成交量最大的股指期貨了，每天的交易量應該在兩百萬手左右，極端的時候上到四百萬手，流動性和盈虧比這些引數都比較合適。接下來還有貴金屬，黃金、白銀和銅，如果是做內盤的話會發現下午收了盤之後到晚上這段時間外盤會有明顯的波動。甚至做外盤會明顯發現，經常三點鐘一過，這些品種的波動會有一些行情。

　　或者一些很重要的資料，像一個月一次的非農報告，會對價格形成很大的波動性。我們夏天的時候是在八點半，美國那邊就會公佈這個資料，我們的夜盤時間還沒到，冬天的時候是九點半，基本我們趕得上。最後一點，我們做交易的目的是為了賺錢或者實現自身價值，和高手們同場博弈，外盤可以給我們這樣一個平臺。因為在這個市場上想要控制一些品種和走勢基本是不太可能的，因為會面臨全球各個國家和機構的阻擊。假設你是在一個趨勢中做一個反向的單子，基本上對於沒有上車的人來說就是一個很好的事情，因為你給他提供了一個很好的上車的機會，但基本沒有人願意做這麼一件事情，所以可操作性會比較好。

　　也希望大家更多關注外盤期貨，它有可能是未來的一個發展方向，畢竟我國的金融市場最終還是要和世界接軌，同時我們也希望交流的人更多一點，以後會有更多互動。

　　接下來講一下人民幣，我是在五月六號的時候在我的個人公共號裡面寫了一篇文章，結尾的時候提了一下人民幣匯率。這是當時人民幣對美元的一個走勢圖，是周線。

　　那時候有一個標誌性事件，資本市場發生了很大變化，做內盤的話，螺紋鋼當時是在這裡，可以給大家看一下，現在是在這裡，我說的時候是在這裡。這個圖是周線級別的，也就是說從5月16號到現在為止，就是一個半月，從這一跟K線開始啟動，不停地往前在貶值，目前已經差不多到6.7了。

　　因為是人民幣對美元，上漲是貶值，現在最高達到6.7。年初的時候，很多的機構，包括海外的、國內的，包括我，都預測第一個目標位是6.8，今年應該是要到的，時間已過半，任務也超額完成了。基本上現在是6.7，那麼我們還有五個月的時間，我們可以看一下能夠到多少。當時政府為了穩定預期，通過媒體喊話，說人民幣沒有持續貶值的基礎。1月份貶***值***完之後，同時引起我們資本市場股票的好幾次熔斷。由於貶值後出現的一些壓力，政府出來喊話，就形成這樣一波走勢，但是整體趨勢沒有變。5月16號，新的權威人士講話以後，這一根出現以後呢，已經宣告了人民幣再次貶值。

　　我這張圖是這兩天截的，按照我們的一個交易系統，這周就是非常明確的一個進場訊號。給大家做個驗證，進去之後非常流暢，這也就說明，這是一個周線圖。其實月線圖也是一樣的，剛才古澤老師也說了，到2017年美元可能還是在一個升值的大週期裡。從月線上來說，人民幣從去年8月份開始，就已經能夠確認進入了一個非常明顯的貶值的通道。如果大家有印象的話，8月份我們的央行做了一次匯率改革，3天裡***人民幣***主動貶值超過5%，造成全球金融市場比較大的動盪，同時期貨市場大宗商品有非常大的一個行情。

　　從這一跟月線開始，人民幣走勢跟之前十多年的趨勢完全不同了。十多年來人民幣一直在升值，從去年8月份開始，我們的管理層正式決定要開始貶值。當然他們不會跟我們講，我們會一直聽到人民幣沒有持續貶值的壓力，但是在英國脫歐事件以後，人民幣悄悄貶了很多，因為大家的注意力全部在英國上面。

　　現在我們的央行比那個時候要聰明很多，他不會主動性地出頭，一旦世界上有什麼大事件發生，人民幣肯定會悄悄地貶值，讓別人當頭條，我們就撈實惠就好。這是關於人民幣的一個判斷，畢竟跟我們還是比較相關的。甚至像樓市也是建立在貨幣的基礎上，假設我們的貨幣，首先匯率如果貶值，其次M2放水速度能夠下降的話，那麼支撐樓市價格的因素可能會減少一大半。那麼我簡單跟大家介紹一下比較基礎也很重要的品種。

　　我先講一下外盤的股指期貨。實際上這個技術含量並不高，但是都是比較實用的資訊。我主要交易的標的是香港的國企股指數。很多人可能剛剛接觸外盤，可能會覺得沒怎麼聽說過這個品種，我們聽說的都是新加坡的A50或者恆生指數，實際上我告訴大家，你們如果做那些的話，最好就做那些。

　　因為那些指數，首先像A50，我個人認為這個合約的流暢性，對技術交易者來說匹配性不好，走勢情緒化比較嚴重，所以這個品種我是過濾掉的。另外像恆生指數，合約比較大，保證金也比較大，流動性各方面不如國企股指數，他的日內波幅也不如國企股指數。所以我是建議，如果大家真有做的話，還是做國企股指數會比較好一點。第二個就是美國的標準普爾指數。

　　標準普爾指數的連續性非常好，基本上就是23小時，7點到6點，他比較忙的時間段基本上集中在晚上美盤開的時候，但有的時候下午2、3點鐘也會有一波行情。另外就是新加坡的A50指數。這些指數就是給我們一些短線交易員提供了比較好的機會，我就是以日內交易為主。在一些明顯的趨勢下，我們會持倉過夜，但基本上都是日內交易，就是小止損、瞬時交易，主動止盈和被動止盈相結合，和週期搭配。

　　這是我們的交易系統的做法，主要是用週期搭配。15分鐘或者5分鐘進場，甚至1分鐘進場，來做防守。補充一點，近期發現德國的DAX指數也是非常好的一個品種，它的合約標的非常的大，但它的活躍性、波動性都不錯，做日內是非常好的一個品種，而且從技術上來說，它的穩定性各方面都是不錯的。以上是股指期貨這方面，我們主要注意比較活躍的交易時段，然後把控好風險，應該沒有太大問題。

　　接下來講一下原油。這是對原油比較重要的資料，也就是說如果做原油交易的話，要知道這些資料。首先在週四的凌晨5點半，有API的原油庫存資料。API是民間的一個組織，它的參考性比較重要，三顆星。然後同天晚上有EIA的原油庫存資料，這個是官方的統計機構，它的權威性會比較大。這是關於這兩個資料分項的說明。

　　兩者屬性不同，EIA更加官方一點，但是API資料基本上能作一個前兆，也就是說對晚上的資料有一個提前的預知，兩者的同向性是非常好的，呈正相關性，基本上能達到80%左右。所以我們在夜盤交易當中，如果說趨勢和早上資料是同向的，那麼基本上可以照這個方向做單。原油的活躍時段基本在晚上8點鐘到凌晨4點成交量非常的大，而且在公佈庫存資料之後，四小時內會產生非常大的行情。

　　同時歷史上原油這個品種，經常能夠走出持續時間比較長、幅度比較大的、非常流暢的趨勢行情。比如前兩年，原油從100多美金一直跌到最低30美金，基本上就是打了三折。那麼今年原油也是有一個比較明顯的反彈，所以說這個品種做趨勢是非常不錯的。我們經常會用的一些交易手法，突破以後進場，還有通過一些背離、趨勢線的交易法，這個有時間再給大家展開。