什麼是利率和利息

　　利率是調節貨幣政策的重要工具，亦用以控制例如投資、通貨膨脹及失業率等，繼而影響經濟增長。下面由小編為你分享的相關內容，希望對大家有所幫助。

　　利息與利率

　　1.收益資本化

　　收益資本化即各種有收益的資產，不論它是一筆貸放出去的貨幣金額，或是一筆其他形式的資本，都可以通過收益與利率的對比而倒過來推算出它相當於多大的資本金額。收益資本化是從本金、收益和利息率的關係中套算出來的。故有些本身不存在一種內在規律可以決定其相當於多大資本的資產，也可以取得一定的資本價格。收益資本化是商品經濟中的規律，只要利息成為收益的一般形態，這個規律就起作用。

　　2. 利率體系；官方利率、公定利率、市場利率；固定利率、浮動利率；基準利率、差別利率；名義利率、實際利率；一般利率、優惠利率

　　利率體系是指一個經濟執行體中存在的各種利率由各種內在因素聯結成的有機體，主要包括利率結構和各種利率間的傳導機制。具體包括： ①中央銀行再貼現率和商業銀行存貸款利率；②拆借利率和國債利率；③一級市場利率和二級市場利率。其中中央銀行的再貼現利率在整個利率體系中起主導作用。

　　官方利率是指一國金融管理部門或中央銀行所規定的利率。它對市場利率起著導向作用，官方利率的升降通常會導致市場利率的升降。官方利率在一定程度上反映了非市場的強制力量對利率形成的干預。

　　市場利率是指由市場因素決定的利率，通常由借貸資本的供求關係直接決定並由借貸雙方自由議定的利率。一般情況下由資金供求關係和風險收益關係等因素決定的市場利率是資金價格的真實表現。

　　公定利率是介於官方利率和市場利率之間的利率，它是由非政府部門的金融行業自律性組織，如銀行公會等所確定的利率。公定利率對該公會會員銀行有約束力。它也反映了非市場力量對利率的干預。

　　固定利率是指在整個借貸期限內，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化。固定匯率對於借貸雙方準確計算成本與收益十分方便，適用於借貸期限較短或市場利率變化不大的情況。由於通貨膨脹和市場上借貸資金供求狀況的變化，會使借貸雙方都可能承擔利率波動的風險，故當借貸期限較長、市場利率波動較大的時期，不宜採用固定匯率。

　　浮動利率是指借貸期限內隨市場利率的變化情況而定期進行調整的利率，多用於較長期的借貸及國際金融市場。浮動利率能夠靈活反映市場上資金供求狀況，更好地發揮利率的調節作用；同時由於浮動利率可以隨時調整，有利於減少利率波動所造成的風險，從而克服了固定利率的缺陷。但是由於浮動利率變化不定，使得借貸成本的計算和考核相對複雜，並且可能加重貸款人的負擔。在我國，浮動利率又指金融機構在中央銀行規定的浮動幅度內，以官方利率為基礎自行確定的利率。

　　基準利率是指在多種利率並存的條件下起決定作用的利率，當它變動時，其它利率也會相應發生變化。基準利率在西方國家通常指中央銀行的再貼現率或影響最大的短期資金市場利率。在我國是中央銀行對各金融機構的貸款利率。

　　差別利率是指銀行等金融機構對不同部門、期限、種類、用途和借貸能力的客戶的存、貸款制定不同的利率。例如我國實行的差別利率主要有存貸款差別利率、期限差別利率和行業差別利率。名義利率是一定時點上對通貨膨脹率未作剔除的利率。在通常的經濟調控中，操作的目標都是名義利率。實際利率就是在一定時點上將通貨膨脹率因素剔除後的利率。實際利率是資金使用或佔用的真實成本，它的變化勢必會對貨幣資金的供求關係以及人們的資產選擇行為發生影響。

　　名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實際利率。當名義利率高於通貨膨脹率時，實際利率為正利率；當名義利率等於通貨膨脹率時，實際利率為零；當名義利率低於通貨膨脹率時，實際利率為負利率。一般利率是指金融機構按一般標準發放貸款或吸收存款所執行的利率。

　　優惠利率是指低於一般標準的貸款利率和高於一般標準的存款利率的利率。貸款優惠利率的執行物件一般都是國家政策扶持的地區、行業、企業或專案。

　　3.內生變數、外生變數

　　數學經濟模型是用由一組變數所構成的方程式或方程組來表示的。變數可以被區分為內生變數和外生變數。前者是指該模型所要決定的變數；後者是指由模型以外的因素所決定的已知變數，它是模型據以建立的外部條件。內生變數可以在模型體系內得到說明而外生變數決定內生變數，外生變數本身不能在模型體系內得到說明。

　　4.流動性偏好、流動性陷阱***Liquidity Trap***

　　流動性偏好是指人們寧願持有流動性高但不能生利的貨幣，而不願持有其它能生利但不易變現的資產這樣一種心理傾向。這種流動性偏好實質上就是人們對貨幣的需求。

　　流動性陷阱是指當利率降到某一低點後，貨幣需求對利率的敏感性變得無窮大，貨幣供給的增加已不可能使利率進一步下降。這時，沒有人會願意持有債券或其它資產，每個人只願意持有貨幣。這其中包含了三層意思：①經濟處於嚴重的蕭條之中，名義利率已降為 0 或接近 0，由於利息收入太低，人們寧願持現而不願持有債券、票據進行投資；②此時的擴張性貨幣政策對名義利率下降已失去作用，因為名義利率不可能為負；③利率對刺激投資和消費的回升失去槓桿作用。故按傳統凱恩斯的觀點，經濟處於“流動性陷阱”時，貨幣政策失效，只有靠財政政策啟動。

　　5.利率市場化、利率的期限結構

　　利率市場化是指逐步放棄利率管制，建立由市場資金供求雙方共同決定利率的金融產品定價機制。與利率管制相比較，利率市場化強調在利率決定中市場因素的主導作用，強調遵循價值規律，真實地反映資金成本與供求關係，靈活有效地發揮其經濟槓桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會主義市場經濟要求的利率決定機制。利率市場化的基本次序是，先外幣，後本幣；先貸款，後存款；先農村，後城市；先大額，後小額；先長期，後短期。利率的期限結構是指利率與金融資產期限之間的關係，是在一個時點上因期限差異而產生的不同的利率組合。

　　6.負利率的弊端

　　負利率是指當通貨膨脹率大於名義利率時的實際利率。負利率的弊端主要是： ①在生產領域，負利率擴大了資金供求缺口，加劇了總需求膨脹；②在流通領域，負利率助長了企業囤積居奇風，認為地加劇了物資供給短缺；③負利率保護了落後的低效企業，抑制了高效企業的發展；④負利率使債權人得不到任何實際收益，卻大大地減輕了債務人的負擔，使債權債務關係更加扭曲。